Qual é uma das melhores ações de automóveis para possuir nos próximos 10 anos? (Dica: Um modelo que está por vir custa quase $4 milhão.)

Quando me perguntam quais são as melhores ações do setor automóvel para comprar e manter na próxima década, dois nomes vêm-me logo à cabeça: AutoZone e O’Reilly Automotive. Ambas têm, em média, ganhos anuais de cerca de 20% ou mais nos últimos 15 anos.

Mas parecem também estar sobrevalorizadas nos níveis recentes — e é importante não investir apenas em empresas excelentes, mas fazê-lo a preços bons ou ótimos.

Fonte da imagem: Getty Images.

Então aqui vai uma ação automóvel diferente a considerar: o fabricante automóvel italiano Ferrari NV (RACE 0.71%). Embora um carro Ferrari possa custar-lhe $250.000 a $500.000 ou mais, uma ação do capital da empresa estava recentemente a ser negociada a cerca de $390. As ações da Ferrari têm registado ganhos anuais médios de 23% na última década, e estão em baixa 27% no último ano (a 30 de março).

Assim, as ações parecem estar a preços atrativos, com uma relação preço/lucros (P/E) prospectiva recente de 30, muito abaixo da média de cinco anos de 41, e uma relação preço/vendas de 7,2 abaixo da média de cinco anos de 9,4.

Expandir

NYSE: RACE

Ferrari

Variação de hoje

(-0.71%) $-2.43

Preço atual

$340.00

Principais dados

Capitalização bolsista

$60B

Amplitude do dia

$335.65 - $342.60

Amplitude de 52 semanas

$312.51 - $519.10

Volume

586K

Vol. médio

786K

Margem bruta

51.93%

Rendimento de dividendos

1.00%

Por isso, vejamos com mais detalhe por que razão poderá investir na Ferrari. Para começar, saiba que as suas ações caíram devido, em parte, a preocupações sobre o efeito das tarifas e a projeções pouco convincentes da gestão. A receita tem vindo a crescer, mas o crescimento desacelerou recentemente.

No quarto trimestre da Ferrari, a receita aumentou 7% em termos homólogos, com o lucro operacional a subir 12%. De forma notável, a margem de lucro líquido da empresa foi de 21%. Isto sugere o modelo de negócio da Ferrari, que se centra em vender menos produtos a um preço mais elevado. Isto ajuda a empresa a manter uma imagem exclusiva e de luxo. (O seu próximo F80 custa uma quantia de cortar a respiração de cerca de $4 milhões e já está esgotado.) As empresas podem ter sucesso assim, mas muitas outras seguem uma abordagem de alto volume e aceitam margens de lucro mais baixas.

Por isso, vale a pena considerar a Ferrari e ter em mente que há outras ações automóveis promissoras por aí, bem como muitos outros títulos de crescimento excelentes.