Recentemente, estive a estudar os planos de poupança para reforma nos Estados Unidos e descobri que muitas pessoas não têm uma compreensão clara sobre o 401k e o 403b. Na verdade, ambos são contas de reforma patrocinadas pelo empregador, mas as diferenças são bastante significativas e vale a pena entender bem.

Primeiro, falemos do 401k, que é o plano de reforma mais comum para empresas com fins lucrativos. Os funcionários podem retirar uma parte do salário antes de impostos para poupar, e esse dinheiro não é tributado até ao momento de levantamento. Muitas empresas também fazem uma correspondência das contribuições, o que equivale a dinheiro gratuito. As opções de investimento são também bastante variadas, geralmente incluindo fundos de investimento comuns e até ações da própria empresa.

O 403b, por sua vez, é destinado principalmente a funcionários de escolas públicas, organizações sem fins lucrativos e grupos religiosos. Funciona de forma semelhante, com contribuições antes de impostos, e o dinheiro é isento de impostos até ao levantamento. No entanto, as opções de investimento eram relativamente limitadas, historicamente centradas em anuidades e fundos comuns. Mas recentemente houve melhorias, com mais opções disponíveis.

Quanto aos limites de contribuição, o 401k e o 403b são na prática iguais. Para 2024, o limite padrão é de até 23.000 dólares por ano, e pessoas com mais de 50 anos podem fazer contribuições adicionais de 7.500 dólares. Isto é útil para quem está perto da idade de reforma. Mas há uma particularidade interessante: o 403b tem uma regra especial de contribuição adicional. Funcionários que trabalham na mesma organização há pelo menos 15 anos podem contribuir extra com 3.000 dólares por ano, embora haja um limite vitalício, o que oferece mais oportunidades de poupança a longo prazo.

No que diz respeito à contribuição do empregador, o 401k é mais comum. A maioria das empresas com fins lucrativos oferece uma correspondência parcial, por exemplo, se você contribuir 6% do salário, a empresa pode contribuir 50% dessa quantia. No caso do 403b, a correspondência do empregador é menos frequente; algumas instituições oferecem contribuições não opcionais, ou seja, independentemente de você participar, a empresa contribui com uma parte.

Quanto às opções de investimento, o 401k costuma ser mais flexível. Você pode investir em vários fundos comuns, fundos negociados em bolsa (ETFs) e, por vezes, até comprar ações individuais. O 403b, no passado, tinha menos opções, mas agora, embora tenha melhorado, ainda é geralmente centrado em anuidades.

As regras de levantamento também são importantes. Ambos os planos estipulam que, antes dos 59 anos e meio, o levantamento com penalização de 10% é obrigatório, salvo em casos especiais como invalidez ou dificuldades financeiras. Aos 73 anos, é obrigatório começar a fazer distribuições mínimas obrigatórias, sob pena de penalizações fiscais severas.

Sobre as diferenças entre o 401k e o 403b, a recomendação mais prática é que, se tiveres escolha, analises o plano oferecido pela tua empresa. Foca em alguns aspetos: se as taxas são elevadas, se as opções de investimento são suficientes, e qual é o nível de contribuição do empregador. Se houver correspondência, é fundamental contribuir o suficiente para receber o valor máximo de matching, pois essa é uma forma direta de aumentar os teus rendimentos.

No geral, tanto o 401k como o 403b são excelentes ferramentas de poupança para reforma. O mais importante é compreender as diferenças, escolher o plano mais adequado à tua situação e manter as contribuições. O planeamento para a reforma não tem atalhos: é preciso começar cedo, deixando o efeito dos juros compostos trabalhar a teu favor.