SpaceX apresenta secretamente pedido de IPO, valor de mercado superior a 1,75 biliões de dólares ou pode estabelecer um novo recorde no mercado de capitais

De acordo com a divulgação da Bloomberg, a SpaceX, empresa líder no setor aeroespacial a nível mundial, terá submetido discretamente à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) a documentação de registo para uma oferta pública inicial (IPO). O objetivo é estrear-se nos mercados de capitais com uma avaliação superior a 1,75 biliões de dólares, prevendo-se uma captação de fundos até 75 mil milhões de dólares. Se a operação for bem-sucedida, passará a ser o maior negócio de IPO da história da humanidade, muito acima do recorde de financiamento de 29 mil milhões de dólares da Saudi Aramco em 2019. Analistas de mercado apontam que esta ronda de financiamento irá alterar significativamente o panorama dos mercados de capitais tecnológicos globais.

O consórcio de subscrição deste IPO tem um perfil verdadeiramente “de luxo”, com a liderança conjunta dos cinco maiores bancos de investimento — Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley —, enquanto outras instituições financeiras internacionais como o Barclays, o Deutsche Bank, o UBS, o Royal Bank of Canada, a Mizuho Financial e a Macquarie Group participam na alocação de ordens a nível regional. Esta configuração de subscrição acima do padrão, reflete um elevado reconhecimento por parte dos mercados de capitais do valor comercial da SpaceX.

No que respeita ao desenho da estrutura acionista, a SpaceX está a considerar a adoção de uma arquitetura de dupla classe de ações. Esta solução, por um lado, garante que o fundador, Elon Musk, mantém o controlo absoluto sobre a empresa; por outro lado, prevê abrir ao investimento público até 30% das ações. Este tipo de arranjo é relativamente comum em IPOs de empresas tecnológicas: permite assegurar a continuidade da tomada de decisões estratégicas e, ao mesmo tempo, apoiar a expansão do negócio através de financiamento orientado pelo mercado.

De acordo com fontes conhecedoras do assunto, o processo de cotação da SpaceX poderá arrancar oficialmente em junho deste ano. O ponto a ter em conta é que, depois dos gigantes da indústria aeroespacial, as duas principais empresas líderes no setor da inteligência artificial, a OpenAI e a Anthropic, também já iniciaram os trabalhos de preparação para um IPO. A concentração da colocação no mercado destas três gigantes tecnológicas sugere que, em 2024, os mercados de capitais globais irão assistir a uma nova vaga de financiamento de empresas tecnológicas; a procura dos investidores por alocação em áreas de tecnologia de ponta deverá continuar a aquecer.