O seguro de veículos de energia nova teve um prejuízo de 5,6 bilhões de yuans no ano passado. Como as principais seguradoras conseguem reduzir os custos?

31 de março, dados divulgados pela Associação de Atuários da China e pelo China Insurance Information Technology Co., Ltd. mostram que, em 2025, o setor segurador da China contratou 43,58 milhões de veículos elétricos para novas energias, o que corresponde a um volume de prémios de 190 mil milhões de yuanes, disponibilizando um montante de cobertura de risco de 159 biliões de yuanes. Entretanto, as perdas técnicas do setor com a subscrição atingiram 5,6 mil milhões de yuanes, uma redução de 1 mil milhões de yuanes em termos homólogos; a taxa combinada caiu 1,3 pontos percentuais em termos homólogos.

Embora a pressão sobre os pagamentos por sinistros no seguro automóvel de veículos de novas energias se mantenha elevada, as principais seguradoras não vida têm vindo a aproveitar vantagens em matéria de dados, tarifação, canais, custos, etc., e já estabeleceram uma liderança na área do seguro automóvel de veículos de novas energias.

O repórter assinalou que as “três grandes” seguradoras não vida já anunciaram que as suas operações de seguro automóvel para veículos de novas energias obtiveram lucros.

O relatório anual de 2025 mostra que a Ping An Insurance (Group) Company of China obteve lucro na subscrição do negócio de seguro automóvel para veículos de novas energias.

Chen Hui, diretor-geral da Taikang Property Insurance, afirmou que a situação global dos custos do negócio de seguro automóvel para veículos de novas energias melhorou de forma significativa, e o negócio de seguro para veículos familiares de novas energias entrou numa faixa de lucros estáveis.

Zhang Daoming, membro do comité do Partido e secretário do comité do Partido da PICC Property and Casualty, indicou, na conferência de apresentação de resultados, que em 2024 a companhia já tinha reportado uma descida na taxa de sinistralidade no seu seguro automóvel de veículos de novas energias e, em 2025, essa tendência continuou a baixar. Em 2026, a tendência de queda esperada da taxa de ocorrência de sinistros deverá persistir; a taxa combinada do seguro automóvel para veículos de novas energias deverá melhorar ainda mais, e o nível de rentabilidade deverá aumentar ainda mais.

“As três grandes” entram na faixa de lucratividade

Em 2025, como foi o “balanço de resultados” das seguradoras líderes no seguro automóvel para veículos de novas energias?

Em termos de número de veículos subscritos, a PICC assegurou 15,56 milhões de veículos de novas energias no ano inteiro, um aumento de 34,3%; a Ping An assegurou 12,84 milhões, um aumento de 44,8%; e a Taikang no ano passado disponibilizou cobertura para mais de 6,3 milhões de veículos de novas energias, face aos 4,6 milhões de 2024, um aumento de cerca de 37%.

A Ping An divulgou pela primeira vez no seu relatório anual que o seu negócio de seguro automóvel de veículos de novas energias obteve lucro na subscrição. O relatório mostra que em 2025 a receita de prémios do seguro automóvel de veículos de novas energias, antes de resseguro, foi de 52,48 mil milhões de yuanes, um aumento de 39,0%, com quota de mercado de 27,7%. Foram disponibilizados 52,34 biliões de yuanes de cobertura de risco para proprietários de veículos de novas energias. O negócio de seguro automóvel de veículos de novas energias obteve lucro na subscrição ao longo do ano, e a capacidade de geração de lucros tem vindo a melhorar de forma estável.

Em 2025, a receita de prémios do seguro automóvel de veículos de novas energias da Taikang Property Insurance atingiu 25,017 mil milhões de yuanes. Em termos de peso no negócio, representou 22,6% do total do negócio de seguro automóvel, um aumento homólogo de 5,6 pontos percentuais. Chen Hui afirmou que tal se deve ao planeamento estratégico global feito pela companhia numa fase anterior. A situação global dos custos do negócio de seguro automóvel de veículos de novas energias melhorou significativamente, e o negócio de seguro para veículos familiares de novas energias entrou numa faixa de lucros estáveis.

Zhang Daoming afirmou que, com a rápida elevação da taxa de penetração dos veículos de novas energias, a quota de veículos de novas energias no número de veículos subscritos do seguro automóvel do setor em 2025 já atingiu 12,75%, exercendo um impacto crucial na rentabilidade do seguro automóvel.

Na sua perspetiva, neste momento já surgiram alguns fatores positivos no seguro automóvel de veículos de novas energias: em primeiro lugar, devido a múltiplos fatores, como o aumento da quota de veículos usados, a melhoria nos hábitos de condução e os progressos na tecnologia de condução assistida, a taxa de ocorrência de sinistros dos veículos de novas energias tem mostrado uma tendência de descida.

Em segundo lugar, do ponto de vista dos dados, os camiões que estão equipados com o sistema de travagem automática de emergência (AEB) apresentam um risco de indemnização 7% inferior ao dos camiões que não estão equipados. “De acordo com as normas nacionais, prevê-se que, a partir de 1 de julho de 2026, os novos camiões pesados de operação comercial sejam obrigatoriamente equipados com AEB; e que, a partir de 1 de janeiro de 2028, os novos camiões ligeiros sejam obrigatoriamente equipados com AEB. Isto será um fator de grande benefício para a melhoria do risco de indemnização de camiões de novas energias.” Zhang Daoming disse.

Em terceiro lugar, o sistema de classificação de risco para modelos de novas energias está a ser preparado no país. A implementação desse sistema fará com que as empresas automóveis prestem mais atenção à segurança dos modelos e melhorem continuamente a economicidade da reparação dos veículos, reduzindo assim os custos de reparação e beneficiando os consumidores de veículos de novas energias em geral.

“Em termos de taxa de despesas, a supervisão de 2026 irá consolidar ainda mais ‘publicar e executar em uníssono’, reforçar três mecanismos, corrigir comportamentos irregulares e regular a ordem do mercado; a taxa de despesas deverá manter uma trajetória favorável, com estabilidade e melhoria.” Zhang Daoming disse, prevendo que em 2026 a taxa combinada do seguro automóvel de veículos de novas energias melhore ainda mais e o nível de rentabilidade aumente ainda mais.

Persistem ainda contradições entre prémios elevados e sinistros elevados

Dados do Ministério da Segurança Pública indicam que, até ao final de 2025, a quantidade de veículos de novas energias em todo o país atingiu 43,97 milhões, representando 12,01% do total de veículos; ao longo do ano, foram registados 12,93 milhões de novos registos, representando 49,38% do volume de registos de novos veículos.

No que diz respeito à subscrição, em 2025, o setor segurador da China subscreveu 43,58 milhões de veículos de novas energias, dos quais 41,81 milhões eram automóveis de passageiros e 1,77 milhões eram camiões, mais 12,48 milhões do que no ano anterior, um aumento de 40,1%.

O repórter do 《Diário de Economia》 notou que, em 2025, a receita de prémios do seguro automóvel de veículos de novas energias em todo o setor foi de 190 mil milhões de yuanes; com base nisso, o prémio médio por veículo é de cerca de 4.360 yuanes, abaixo dos cerca de 4.538 yuanes de 2024, uma queda de cerca de 178 yuanes, ainda assim significativamente acima do seguro automóvel tradicional. Ao mesmo tempo, a taxa combinada do setor registou alguma descida, mas as perdas na subscrição ainda atingiram 5,6 mil milhões de yuanes.

Na indústria, entende-se que por detrás das contradições entre prémios elevados e sinistros elevados no seguro automóvel de veículos de novas energias está uma correspondência profunda e inadequada entre as características estruturais dos produtos de seguro automóvel tradicionais e dos veículos de novas energias.

Na perspetiva de Zhang Daoming, o seguro automóvel de veículos de novas energias ainda enfrenta três grandes desafios: em primeiro lugar, a taxa de ocorrência de sinistros dos veículos de novas energias é elevada, muito acima da dos veículos a combustão; em segundo lugar, há insuficiência de canais de reparação socializados, tornando os custos de reparação do veículo relativamente mais altos; em terceiro lugar, a proporção de casos de danos pessoais e os padrões de indemnização apresentam uma tendência de aumento, levando a que a indemnização média por caso aumente. Tudo isto faz com que a pressão sobre os pagamentos por sinistros se mantenha elevada.

Como melhorar a taxa de sinistralidade? Zhang Daoming afirmou que a PICC continuará a reforçar a construção da equipa de talentos de tarifação atuarial, a inovar nos fatores de tarifação, a otimizar os modelos de tarifação de risco e a melhorar as capacidades de identificação de risco e de tarifação diferenciada no seguro automóvel de veículos de novas energias. Ao mesmo tempo, a companhia focar-se-á em promover a cooperação intersetorial, impulsionar a construção de uma rede socializada de reparação para veículos de novas energias, alargar os canais de reparação e fazer com que os custos de indemnização dos veículos de novas energias diminuam de forma constante. Além disso, a companhia irá aperfeiçoar as medidas de indemnização de danos pessoais, promovendo ainda mais a descida dos custos de indemnização de danos pessoais.

Chen Hui afirmou que a Taikang irá otimizar os custos e melhorar a eficiência através da construção de um ecossistema de todo o ciclo de vida. No que se refere ao aumento da eficiência operacional, a companhia continuará a otimizar o mecanismo pioneiro de subscrição online e de indemnização em nuvem, criando equipas especializadas de gestão de clientes; atualmente, já abrange as marcas líderes do setor. Na gestão das fases de indemnização, a companhia implementa uma gestão concentrada por marca, fornecendo aos fabricantes de equipamento original padrões de indemnização como reparação de grandes baterias e tratamento de veículos danificados por inundação. Ao ligar diretamente aos sistemas de pós-venda das empresas automóveis e, em conjunto, construir modelos de avaliação de danos com IA (inteligência artificial), e ao apoiar-se no Laboratório Conjunto de Dados para viabilizar a aplicação em terra dos dados dos sistemas de bordo, a companhia consegue reduzir fundamentalmente a quantidade de risco e fazer uma redução precisa e rigorosa dos custos. Na construção do ecossistema, a companhia tem vindo a enriquecer continuamente produtos dedicados a cenários de garantia de qualidade e de carregamento, e participa profundamente na elaboração de normas setoriais nacionais, como as relativas a perda térmica descontrolada de baterias e a processos de reparação.

A atualização para a inteligência traz novos desafios

Com a capacitação aprofundada da tecnologia de informação de nova geração, como a inteligência artificial e os big data, a indústria automóvel está a passar por uma transformação profunda rumo à inteligência. Em 2025, a penetração da condução inteligente de nível L2 e superior ultrapassou 65%, prevendo-se que atinja 80% em 2026. A penetração da condução assistida de nível mais elevado já ultrapassou 15% e espera-se que suba para 25% em 2026; os modos de condução vão-se gradualmente transformar de uma condução liderada por pessoas para uma condução liderada por sistemas.

Neste contexto, as características de risco e as necessidades de cobertura dos veículos de novas energias sofreram mudanças profundas, colocando à indústria seguradora um conjunto de novos desafios para a inovação de produtos e a gestão de risco.

Zhou Yanfang, diretora do centro de pesquisa estratégica da Taikang, afirmou que a popularização da tecnologia de condução inteligente alterou a lógica da responsabilidade por acidentes, e que a estrutura legal e a oferta de produtos de seguro atuais têm lacunas institucionais.

Por exemplo, no seguro automóvel tradicional de terceiros, o seguro de responsabilidade civil de terceiros protege principalmente pessoas fora do veículo, enquanto os ocupantes do veículo são cobertos separadamente através de um seguro por assentos. Contudo, no modo de condução inteligente, como o sistema assume a tarefa dinâmica de condução, o condutor deixa de ser o controlador do veículo e passa a ser um “utilizador”; quando um acidente é desencadeado por um erro do sistema, o próprio condutor também pode tornar-se uma vítima. Atualmente, as regras de cobertura para estas situações no setor ainda não estão claras, sendo necessário estudar se o condutor deve ser incluído no âmbito de cobertura do seguro obrigatório de responsabilidade, ou se deve ser coberto por mecanismos como o seguro de responsabilidade do produto.

O que merece atenção é que os produtos de seguro dedicados ao risco da condução inteligente estão a ser desenvolvidos e promovidos. Recentemente, Pequim iniciou pela primeira vez no país o trabalho de desenvolvimento e aplicação do seguro comercial de veículos de novas energias inteligentes e interligados, que irá otimizar e atualizar a partir da base existente do seguro automóvel de veículos de novas energias, para realizar uma adaptação unificada de veículos inteligentes e interligados de L2 a L4.

O novo produto segue, em linhas gerais, a estrutura existente do seguro comercial automóvel de veículos de novas energias; de acordo com o princípio de “estabilidade global e otimização parcial”, visa principalmente fornecer cobertura de risco para cenários específicos de condução inteligente e para perdas de software e hardware que preocupam os consumidores e as empresas automóveis.

Em termos de direção de otimização e atualização, a definição atual dos produtos de seguro automóvel para condutores baseia-se principalmente nos cenários base de “condução humana”, pelo que não se pode aplicar completamente às situações de “co-condução homem-máquina” ou “condução por máquina” de níveis L3 e L4. Para veículos equipados com condução assistida de nível L2, após a compra de um veículo novo, alguns consumidores atualizam por sua própria conta o sistema de condução assistida; e os produtos de seguro automóvel atuais não cobrem esta parte das perdas, sendo necessária uma otimização adicional.

Atualmente, as seguradoras líderes já planeiam de forma antecipada o seguro de condução inteligente. Quais serão as novas mudanças no seguro automóvel de veículos de novas energias que vale a pena esperar?