Recentemente, comecei a pensar em como alguns empreendedores conseguem ver o que outros não veem. E Chris Larsen é um desses casos que merece mais atenção. A sua história não começa no Silicon Valley com um pitch de startup, mas na entrada de sua casa em São Francisco, arranjando amolgadelas de carros aos quinze anos.

A frustração chegou rapidamente. Os clientes não pagavam. E enquanto seu pai cobrava pontualmente na Chevron e sua mãe esperava meses pelos seus honorários como ilustradora, Chris aprendeu a lição mais importante: o sistema financeiro foi desenhado para os ricos, não para as pessoas comuns. Essa irritação perseguiu-o durante décadas.

Depois de estudar negócios internacionais em São Francisco e obter um MBA em Stanford, Chris Larsen começou a ver padrões. Na Chevron, trabalhando no Brasil, Equador e Indonésia, notou como o sistema financeiro internacional era uma relíquia do passado. Assim, quando chegou 1996 e a internet estava a revolucionar tudo, ele pensou: por que não as finanças?

E-Loan foi o primeiro movimento. Junto com Janina Pawlowski, levou as hipotecas para a internet. Parece simples agora, mas em 1997 era radical. Eliminou os intermediários, reduziu o tempo de aprovação de semanas para dias e, o mais importante, foi a primeira a mostrar aos consumidores o seu score de crédito FICO de forma gratuita. Isso obrigou toda a indústria a tornar-se mais transparente. A empresa chegou a valer cerca de 1 trilhão de dólares antes de Chris Larsen a vender em 2005 por 300 milhões.

Mas ele já pensava no próximo passo. Se podia automatizar hipotecas, por que não eliminar completamente os bancos do meio? Prosper Marketplace nasceu em 2005 como o primeiro mercado de empréstimos P2P nos Estados Unidos. Os mutuários e investidores encontravam-se diretamente. Sem intermediários a cobrar comissões.

A SEC não concordou. Em 2008, declarou que era um valor mobiliário. Aqui é onde muitos empreendedores lutam contra os reguladores ou procuram brechas legais. Chris Larsen escolheu colaborar. Apresentou um prospecto, ajustou o modelo e continuou a crescer. Essa lição servir-lhe-ia depois.

Para 2012, Chris Larsen já tinha clara a sua visão final: os pagamentos internacionais. Enviar dinheiro para o estrangeiro continuava a ser mais lento do que enviar um email. Junto com Jed McCaleb, fundou a OpenCoin ( que se tornou Ripple ). A ideia era criar um protocolo que liquidasse pagamentos entre qualquer moeda em segundos, não dias. XRP seria o ativo ponte.

Ao contrário do Bitcoin, Ripple não procurava substituir as moedas tradicionais. Procurava fazer com que fluíssem melhor. Os bancos podiam usar a rede para liquidar pagamentos sem ter contas em cada país. Santander, American Express, Standard Chartered começaram a usá-la para processar pagamentos reais de milhões de dólares.

Depois chegou dezembro de 2020. A SEC processou a Ripple, alegando que XRP era um valor mobiliário não registado. Poderia ter sido devastador. Mas Chris Larsen optou por lutar. Gastou dezenas de milhões em advogados argumentando que XRP era uma moeda, como Bitcoin e Ethereum. Em 2023, a juíza Analisa Torres concordou parcialmente. Em 2025, a SEC abandonou o recurso e chegou a um acordo de 125 milhões.

Enquanto litigava, a Ripple continuava a expandir. Adquiriu a Hidden Road por 1,25 triliões de dólares, procura uma licença bancária nacional e colabora com a BNY Mellon na custódia da sua stablecoin RLUSD.

Mas o que realmente me impressiona é o que Chris Larsen faz fora das empresas. Em 2019, doou XRP no valor de 25 milhões à Universidade Estadual de São Francisco, a maior doação em cripto de uma universidade americana até então. Financiou campanhas de privacidade que levaram a Califórnia a aprovar leis de proteção de dados. E recentemente lançou "Change the Code, Not the Climate", pressionando os mineiros de Bitcoin a abandonar a prova de trabalho por alternativas mais eficientes.

Isso colocou-o em desacordo com os maximalistas de Bitcoin. Mas Chris Larsen sempre priorizou o que é certo em vez do que é popular. Aos 64 anos, continua a trabalhar seis dias por semana, restaurando carros clássicos dos anos 60 com os seus filhos, projetos que levam três anos. Essa meticulosidade tem definido a sua carreira.

Três empresas. Três desafios ao sistema financeiro. E-Loan tornou as hipotecas transparentes. Prosper democratizou os empréstimos. Ripple acelerou os pagamentos internacionais. Cada uma construiu infraestruturas que outros podiam usar, em vez de tentar controlar o mercado. Isso exige paciência, algo raro numa indústria obcecada por lucros rápidos.

Numa era em que as criptomoedas estão associadas à especulação e volatilidade, Chris Larsen demonstrou que construir com paciência gera mudanças duradouras. O dinheiro está a tornar-se mais parecido com a informação: mais rápido, mais barato, mais acessível para quem antes estava excluído. E os trilhos que impulsionam essa transformação, muitos foram construídos por ele.