Ativos totais ultrapassam 7 biliões de yuan, Banco Everbright enfrenta pressão e busca mudanças

Em 2025, o Banco Everbright (Guangda) prevê distribuir dividendos em dinheiro no valor de 10,3 mil milhões de euros (103 mil milhões de yuan), com a percentagem de dividendos sobre o lucro líquido a manter-se estável em 30,08%. Desde a sua cotação, os dividendos em dinheiro acumulados deste banco já atingiram 131,9 mil milhões de euros (1319 mil milhões de yuan), mantendo de forma contínua e estável a política de dividendos, reforçando a devolução aos acionistas de longo prazo

Por | Repórter de «Caijing» Tang Jun

Editor | Zhang Wei

“Enfrentar as dificuldades com firmeza, aguentar a pressão, concentrar-se em promover o desenvolvimento operacional e demonstrar uma dinâmica de crescimento e resiliência operacional relativamente fortes.”

Na conferência de resultados do ano fiscal de 2025 realizada a 31 de março, o presidente do Banco Everbright da China (601818.SH, adiante «Banco Everbright») Hao Cheng, ao apresentar a situação operacional de 2025, disse.

A 30 de março, o Banco Everbright publicou o seu relatório anual de 2025. Os dados mostram que, até ao final de 2025, o total de ativos atingiu 7,17 triliões de euros (7,17 biliões de yuan), um aumento de 2,96% face ao início do ano. Em particular, o montante total de empréstimos foi de 3,98 triliões de euros (3,98 biliões de yuan), um aumento de 1,18% face ao início do ano.

Quanto ao desempenho, em 2025 o Banco Everbright registou 126,311 mil milhões de euros (1263,11 mil milhões de yuan) de receitas de exploração, uma diminuição homóloga de 6,72%; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 38,826 mil milhões de euros (388,26 mil milhões de yuan), uma diminuição homóloga de 6,88%.

A este respeito, o vice-presidente do Banco Everbright Liu Yan respondeu no local, afirmando: “Por um lado, isto deve-se ao ambiente geral em que o banco opera; por outro, estamos a acelerar a resolução de riscos.”

No que toca à qualidade dos ativos, até ao final de 2025, a taxa de crédito malparado do Banco Everbright foi de 1,27%, mais 0,02 pontos percentuais do que no final do ano anterior; o rácio de cobertura por provisões (provisão) foi de 174,14%, menos 6,45 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

No que se refere à devolução aos acionistas, no total de 2025, prevê-se a distribuição de dividendos em dinheiro no valor de 10,3 mil milhões de euros (103 mil milhões de yuan).

“O Banco Everbright, desde a sua cotação, atingiu 131,9 mil milhões de euros (1319 mil milhões de yuan) em dividendos em dinheiro acumulados.” Zhang Xuyang, secretário-geral da bolsa do Banco Everbright, afirmou: “Em 2025, fizemos todo o esforço para garantir que a percentagem de dividendos se mantenha estável face ao ano anterior; durante o ano, prevê-se a distribuição de dividendos em dinheiro de 10,3 mil milhões de euros (103 mil milhões de yuan). O montante dos dividendos representa 30,08% do lucro líquido dos acionistas ordinários do nosso banco, mantendo a continuidade e a estabilidade da política de dividendos.”

A propósito da “15.ª e 5.ª” (período 2021-2025 a 2026-2030), Hao Cheng referiu que o Banco Everbright se vai concentrar em três áreas principais: primeiro, servir a economia real, apoiar as estratégias nacionais e servir o bem-estar da sociedade, realizando bem as “cinco grandes áreas” de inovação financeira; segundo, manter o desenvolvimento diferenciado e criar, com esforço total, negócios com características próprias; terceiro, através do aperfeiçoamento da governação para aprofundar as reformas, reforçar ainda mais capacidades-chave como a atribuição digital para capacitar (digitalização), a capacidade de gestão integrada de clientes, a capacidade de gestão abrangente de risco, entre outras.

“Os assuntos difíceis não devem ser evitados; o essencial é executar bem.” Hao Cheng disse que, no trabalho de 2026, o Banco Everbright irá manter a confiança, trabalhar o “capital interno” de forma árdua, consolidar a base e avançar com firmeza e ao longe, esforçando-se por impulsionar um novo patamar de desenvolvimento de alta qualidade.

Abandonar a obsessão pelo volume

“O nosso banco valoriza a melhoria efetiva da qualidade. Abandonamos a obsessão pelo volume, focamo-nos em áreas prioritárias e em pistas-alvo, otimizamos a estrutura de ativos e reforçamos a capacidade de atrair em massa clientes e de introduzir capital desde a origem, impulsionando um crescimento estável do volume de ativos e passivos.”

Ao rever a situação operacional de 2025, Hao Cheng mencionou em primeiro lugar a estabilidade global da escala.

Até ao final de 2025, o total de ativos do Banco Everbright era de 7,17 triliões de euros (7,17 biliões de yuan), um aumento de 2,96% face ao início do ano. Entre eles, o montante total de empréstimos era de 3,98 triliões de euros (3,98 biliões de yuan), um aumento de 1,18% face ao início do ano.

Por segmentos, até ao final de 2025, os empréstimos corporativos do Banco Everbright ascenderam a cerca de 2,43 triliões de euros (2,43 biliões de yuan), um aumento de 5,73% face ao início do ano.

Entre eles, os empréstimos a empresas tecnológicas eram de 703,7 mil milhões de euros (7037 mil milhões de yuan), um aumento de 10,17%; os empréstimos verdes eram de 469,1 mil milhões de euros (4691 mil milhões de yuan), um aumento de 13,57%; e os empréstimos inclusivos eram de 462,8 mil milhões de euros (4628 mil milhões de yuan), um aumento de 6,2%. Além disso, as taxas de crescimento dos empréstimos em áreas-chave como manufatura, indústrias emergentes estratégicas e empresas privadas foram, respetivamente, de 8,5%, 33,2% e 5,93%.

Ao mesmo tempo, segundo Hao Cheng, em 2025 o Banco Everbright reduziu de forma proativa o volume de empréstimos por desconto. De acordo com o relatório anual, até ao final de 2025, o saldo de empréstimos por desconto do Banco Everbright era de 84,844 mil milhões de euros (848,44 mil milhões de yuan), uma descida de mais de 44% face aos 153,924 mil milhões de euros (1539,24 mil milhões de yuan) no final de 2024.

Na vertente de retalho, excluindo saldos de cartões de crédito, o crédito ao retalho foi de 109,7536 mil milhões de euros (10975,36 mil milhões de yuan), menos 9,14 mil milhões de euros (91,40 mil milhões de yuan) do que no final do ano anterior, uma descida de 0,83%.

Do lado dos passivos, até ao final de 2025, o total de passivos do Banco Everbright era de 6,56 triliões de euros (6,56 biliões de yuan), um aumento de 2,97% face ao início do ano; o total de depósitos era de 4,1 triliões de euros (4,1 biliões de yuan), um aumento de 1,65% face ao início do ano. Entre eles, os depósitos de retalho cresceram 6,2%; e a média dos depósitos interbancários, das operações de colocação e da recompra (venda e recompra) cresceu homóloga de 4,28%, com o aumento médio.

Em 2025, a gestão do custo dos passivos é uma das tarefas centrais do Banco Everbright.

Ao explicar a situação do negócio de retalho, o vice-presidente do Banco Everbright Yang Bingbing afirmou: “Perante uma concorrência de mercado intensa, transformámos a gestão de custos numa vantagem competitiva central, alcançando, de forma básica, melhorias coordenadas em volume e preço.”

De acordo com Yang Bingbing, em 2025 o Banco Everbright reduziu em 35 BP (pontos base) o custo dos depósitos de retalho, com uma melhoria acumulada de 59 BP nos últimos três anos. Ao mesmo tempo, a escala de depósitos também cresceu de forma constante: ao longo do ano, a taxa de crescimento diário médio dos depósitos de retalho foi de 7,3%, alcançando aumento de volume e aumento de qualidade/preço.

A área corporativa também é semelhante. Segundo Liu Yan, vice-presidente do Banco Everbright, o banco, mantendo um crescimento razoável do volume do negócio, controlou fortemente o custo dos depósitos: no total do ano, o custo dos depósitos corporativos diminuiu 38 BP, promovendo a estabilização e a melhoria do spread de juros de empréstimos e depósitos do negócio de banca de empresas.

Com vista ao futuro, Hao Cheng afirmou que o Banco Everbright vai insistir no desenvolvimento diferenciado e construir uma vantagem competitiva assente em diferenças. Ao mesmo tempo que fortalece e faz bem o seu negócio principal e a sua responsabilidade principal, conjugando a sua base de negócios e dotação de recursos, vai concentrar-se em mercados segmentados e grupos-alvo de clientes, para criar seis negócios característicos: Sunlight Technology Innovation (阳光科创), Sunlight Wealth (阳光财富), Cloud Payment (云缴费), Sunlight Trading (阳光交易), Sunlight Investment Banking (阳光投行) e Sunlight Gold Market (阳光金市).

Como exemplo na área corporativa, Liu Yan disse que, em 2026, o Banco Everbright continuará a promover as “cinco grandes áreas” e o aumento de investimento creditício relacionado nessas áreas prioritárias, mantendo um crescimento relativamente bom e rápido; ao mesmo tempo, partindo das suas vantagens, planeia e posiciona-se em sectores como circuitos integrados, capacidade de computação, inteligência artificial e inteligência incorporada (inteligência em corpo), construindo o seu próprio carácter.

Manter o spread de juros estável

Em 2025, as receitas de exploração e o lucro líquido atribuível aos acionistas do Banco Everbright apresentaram crescimento negativo; além disso, a queda do lucro líquido atribuível aos acionistas aumentou em termos homólogos.

A este respeito, Liu Yan afirmou que a diminuição das receitas de exploração do Banco Everbright se deve principalmente a três fatores:

Primeiro, o estreitamento do spread líquido de juros. Desde 2024, a taxa LPR (taxa de referência das taxas dos empréstimos) foi reduzida; em conjunto com a revisão das taxas dos empréstimos à habitação existentes, em 2025 a taxa de rendimento na carteira de crédito do Banco Everbright foi afetada. Como a descida das taxas de depósitos ocorreu a um ritmo mais lento do que a dos empréstimos, o spread líquido de juros estreitou-se em termos homólogos, limitando o crescimento das receitas de juros.

Segundo, a descida temporária de outras receitas. Em 2024, o mercado de títulos registou uma descida considerável das taxas de juro; o banco tinha uma base elevada de ganhos não realizados por valorização (valor justo) em ativos de investimento. Contudo, em 2025, as taxas do mercado de títulos subiram no geral, levando a que a valorização dos ativos de investimento formasse uma determinada perda não realizada, resultando numa diminuição das outras receitas.

Terceiro, desenvolvimento e segurança em conjunto. O Banco Everbright reforçou a resolução de riscos dos negócios relevantes e a transformação operacional. As receitas de juros e comissões de cartão de crédito sofreram pressão em termos temporários, o que teve um certo impacto no crescimento das receitas de juros e comissões de todo o banco.

A tendência de queda do lucro líquido aproxima-se da tendência de queda das receitas de exploração. Liu Yan afirmou que, ao mesmo tempo que as receitas diminuíam, o Banco Everbright mitigou a pressão sobre a queda dos lucros através do reforço da gestão de custos: no total do ano, as despesas de exploração diminuíram 8,9%, com a queda a ser superior à queda das receitas.

Em 2025, o spread de juros na banca continuou em geral a descer.

De acordo com o relatório anual, o spread líquido de juros do Banco Everbright em 2025 foi de 1,4%, uma descida homóloga de 14 BP. Em consequência, as receitas líquidas de juros, que são a base das receitas, diminuíram 4,564 mil milhões de euros (45,64 mil milhões de yuan) homólogos, para 92,101 mil milhões de euros (921,01 mil milhões de yuan), uma queda de 4,72%.

Hao Cheng afirmou que, em 2025, o Banco Everbright se esforçou para reduzir o custo dos passivos e melhorar a qualidade, mantendo o nível do spread de juros estável.

Os dados mostram que, até ao final de 2025, a taxa de juros pagos sobre depósitos do Banco Everbright foi de 1,81%, menos 37 BP do que no ano anterior; e nos depósitos entre instituições, os depósitos à ordem aumentaram 68% face ao início do ano, enquanto o custo de juros sobre os depósitos diminuiu 50 BP face ao ano anterior. “A tendência de queda do spread de juros do banco foi travada, e o spread líquido de juros manteve-se estável em 1,4% durante quatro trimestres consecutivos.” Disse Hao Cheng.

Ao mesmo tempo, o Banco Everbright aumentou os ganhos e criou lucros através de múltiplas medidas. As receitas de negócios característicos como gestão de património (wealth management) e banca de transações aumentaram as contribuições.

“(Ao longo do ano) as receitas líquidas de taxas e comissões cresceram 6,19% em termos homólogos; a taxa de crescimento no trimestre a trimestre melhorou 4 pontos percentuais face aos três primeiros trimestres. No quarto trimestre, a queda das receitas de exploração do banco como um todo estreitou-se 4,99 pontos percentuais face aos três primeiros trimestres.” Hao Cheng disse.

Com vista a 2026, Liu Yan afirmou: “2026 é um ano em que vamos consolidar a base. Iremos insistir num desenvolvimento diferenciado do negócio principal, construir as nossas vantagens especializadas, aumentar a nossa capacidade de concorrência abrangente, reduzir custos, melhorar qualidade e aumentar eficiência, reforçar a criação de receitas, e aumentar ainda mais o apoio de uma série de recursos, como os recursos financeiros, para a resolução de riscos.”

Reforçar a capacidade de resolução de riscos

O relatório anual mostra que, até ao final de 2025, o saldo de empréstimos com incumprimento (créditos malparados) do Banco Everbright foi de 50,742 mil milhões de euros (507,42 mil milhões de yuan), mais 1,490 mil milhões de euros (14,90 mil milhões de yuan) do que no final do ano anterior; a taxa de créditos malparados foi de 1,27%, mais 0,02 pontos percentuais do que no final do ano anterior; e o rácio de cobertura por provisões foi de 174,14%, menos 6,45 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

Hao Cheng afirmou que, em 2025, o Banco Everbright reforçou a gestão abrangente de riscos, resolvendo de forma prudente riscos em áreas prioritárias, alcançando uma dupla descida — tanto na geração de crédito malparado em empréstimos corporativos como na taxa de geração — e mantendo a qualidade dos ativos do banco estável.

Quanto às novas ocorrências de créditos malparados, de acordo com o vice-presidente do Banco Everbright Qi Ye, em 2025 o tamanho global de geração de créditos malparados no sector corporativo do banco diminuiu face ao ano anterior.

Por um lado, o banco intensificou o processo de “limpeza” (saída) de riscos acumulados no setor imobiliário, promovendo de forma estável e ordenada a gestão de dívida em formato de plataforma e implementando a renovação sem reembolso do principal para micro, pequenas e médias empresas. Adotou ativamente medidas como controlo de concentração, penetração em montantes elevados (através de camadas), monitorização de alerta, retirada proativa, para reforçar a gestão proativa de ativos existentes. Por outro lado, na gestão de novos créditos concedidos, através da “combinação de quatro políticas” (“orientação setorial”, “orientação de marketing”, “orientação de aprovação” e “lista branca”), otimizou a estrutura de crédito, reduzindo a geração de riscos.

O relatório anual mostra que, até ao final de 2025, o total de créditos malparados no sector corporativo do Banco Everbright foi de 29,302 mil milhões de euros (293,02 mil milhões de yuan), representando 57,75% do saldo total de créditos malparados.

Na área de retalho, Qi Ye afirmou que os novos créditos malparados em empréstimos de retalho provêm principalmente de empréstimos relacionados com habitação e de créditos ao consumo baseados sobretudo em cartões de crédito. “Deve dizer-se que a qualidade desses dois tipos de ativos está sob pressão, pelo que precisamos de resposta ativa; por isso, também definimos estes como áreas prioritárias.”

No negócio relacionado com habitação, Qi Ye afirmou que o Banco Everbright reforçou o controlo e a resolução através da criação de uma equipa专班 (equipa dedicada), do estabelecimento de mecanismos e do enviesamento de recursos, adotando várias medidas. “Com uma série de medidas, a gestão do risco de créditos de retalho relacionados com habitação também obteve resultados de carácter faseado, e no geral a qualidade dos seus ativos é controlável.” Disse Qi Ye.

No negócio de cartões de crédito, Qi Ye afirmou que 2025 foi um ano de grande transformação no modelo de operação do negócio de cartões de crédito do Banco Everbright, ou seja, passou de operação centralizada para uma operação completa baseada em jurisdição local (localização).

“Durante este ano, clarificámos duas ideias centrais de ‘retorno’: ‘regressar à essência do consumo’ e ‘regressar às agências’.” Disse Qi Ye. Por um lado, mobilizamos plenamente a força das sucursais, aprofundámos cenários de consumo e acelerámos o ajuste estrutural com foco nos clientes adequados. Por outro lado, no governo de riscos, reforçámos continuamente o controlo rigoroso de novos créditos e a resolução equilibrada de créditos existentes.

“Nos últimos 12 meses, a geração de créditos malparados em cartões de crédito estabilizou e até mostrou tendência de melhoria. Os resultados iniciais da governação de riscos deste período dão-nos confiança firme de que a qualidade dos ativos se manterá estável e seguirá uma trajectória favorável, e também estabelecem a base para o desenvolvimento futuro.” Disse Qi Ye.

Em 2025, o Banco Everbright registou provisões para perdas por imparidade de crédito relativas a cartões de crédito no valor de 36,426 mil milhões de euros (364,26 mil milhões de yuan), representando 28,8% das receitas do mesmo período. Entre elas, no quarto trimestre o Banco Everbright registou provisões para perdas por imparidade de crédito de 17,588 mil milhões de euros (175,88 mil milhões de yuan), perto de metade do total de provisões ao longo do ano.

A este respeito, o Chief Risk Officer (CRO) do Banco Everbright, Ma Bo, afirmou que o aumento da despesa de provisões no quarto trimestre de 2025 se concentrou principalmente na área de negócios de retalho. “Atualmente, o mercado imobiliário continua a passar por ajustamentos; o ambiente de mercado não mostra uma melhoria evidente. Como consequência, a pressão de risco sobre empréstimos de retalho — sobretudo os empréstimos relacionados com habitação — é relativamente elevada. Iremos aumentar o nível de provisões a constituir para esses negócios, de modo a consolidar a nossa capacidade de compensação de riscos.” Disse Ma Bo.

Com vista ao futuro, Ma Bo afirmou que o Banco Everbright manterá sempre o princípio prudente de constituição de provisões e monitorizará continuamente a evolução do risco nos empréstimos das áreas prioritárias. De acordo com os requisitos das normas contabilísticas, constituirá de forma atempada e razoável provisões de imparidade para os ativos que apresentem indícios de imparidade, e responderá ativamente a quaisquer alterações adversas que a qualidade dos ativos possa enfrentar.

Responsável pela edição | Yang Minghui

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