CICC publica o relatório de resultados de 2025: lucro líquido em forte crescimento, desempenho destacado nos negócios de investment banking

Em 30 de março, a CITIC Securities apresentou formalmente a sua “ficha de resultados” de 2025.

Até ao final de 2025, o total de ativos do grupo da CITIC Securities ascendia a 7828,26 mil milhões de yuan, um aumento de 16,02% face ao final do ano anterior; ao longo do ano, a receita totalizou 284,81 mil milhões de yuan, e o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 97,91 mil milhões de yuan, com aumentos homólogos de 33,5% e 71,03%, respetivamente. As taxas de crescimento do desempenho ficaram claramente acima da média do setor.

Sob a impulsão contínua das vantagens integradas e abrangentes de “investimento + banca de investimento (投行) + investigação”, os principais segmentos de negócio da CITIC Securities, como banca de investimento, negócio de ações e gestão de património, têm mostrado um bom panorama com múltiplos focos de desempenho. Entre eles, a empresa ocupa o primeiro lugar no setor em vários indicadores, incluindo a dimensão do financiamento global de IPO por empresas chinesas e a escala de subscrição de IPO em bolsa de Hong Kong.

No que toca à retribuição aos acionistas, a CITIC Securities propõe distribuir dividendos em dinheiro de cerca de 1,11 mil milhões de yuan. Em 2025, ao longo de todo o ano, a empresa distribuiu no total dividendos em dinheiro de 3,2 yuan por cada 10 ações, perfazendo um montante total de dividendos em dinheiro de 1,545 mil milhões de yuan, um aumento de 78% face ao ano anterior, atingindo a maior escala anual de dividendos desde a sua cotação.

No ponto-chave do arranque do “15.º Plano Quinquenal (quinquénio 2025-2029)”, mantendo um crescimento endógeno de elevada qualidade, a CITIC Securities está também a avançar ativamente com a absorção e incorporação da Dongxing Securities e da Cinda Securities, procurando libertar o efeito de sinergia de “1+2>3” através de complementaridade de vantagens, e acelerar a construção de uma banca de investimento de primeira linha com competitividade internacional.

O aumento do desempenho ultrapassa largamente a média do setor, e os principais negócios apresentam um “florescimento em múltiplos pontos”

Em 2025, a indústria de valores mobiliários no seu conjunto viveu uma “grande colheita”. Segundo dados da Associação de Valores Mobiliários da China (CNA), os 150 corretores do setor alcançaram, no total, uma receita anual de 5411,71 mil milhões de yuan e um lucro líquido de 2194,39 mil milhões de yuan, com aumentos homólogos de 20% e 31%, respetivamente. A contribuição das atividades de proprietary trading e de corretagem excedeu igualmente os 30%.

A CITIC Securities, apoiada por uma forte competitividade global, alcançou um crescimento muito acima da média do setor. Em 30 de março, a CITIC Securities divulgou o relatório anual de 2025, mostrando que, no conjunto do ano, a empresa realizou uma receita de 284,81 mil milhões de yuan, um aumento de 33,5%; e obteve um lucro líquido atribuível aos acionistas de 97,91 mil milhões de yuan, um aumento de 71,93%.

Os vários segmentos centrais de negócio também floresceram de forma abrangente, com destaque para o desempenho do negócio de banca de investimento. Ao longo do ano, concluiu projetos de referência do mercado como a Contemporary Amperex Technology (宁德时代), Huadian Xinneng, Seres e Trina Smart (三花智控), inovando e contribuindo para que a Jiaxin International Resources alcançasse uma listagem sincronizada nas duas praças: Hong Kong e o Cazaquistão.

Em 2025, a CITIC Securities ficou igualmente em primeiro lugar no setor em várias métricas, incluindo a dimensão do financiamento global de IPO de empresas chinesas, a escala de subscrição de IPO em bolsa de Hong Kong, a escala de subscrição de obrigações internacionais por emitentes chineses no segmento de dívida internacional de corretores chineses, a dimensão de participação na listagem de REITs entre instituições em bolsa, e transações no mercado de fusões e aquisições da China, entre outras.

No negócio de ações, a empresa cobre mais de 15000 investidores dentro e fora da China. Em vários projetos nos mercados primários e secundários, ajudou as empresas cotadas a atrair investidores estratégicos e de base do exterior, promovendo a entrada de capital de longo prazo no mercado; a dimensão das colocações em bolsa de Hong Kong ficou em primeiro lugar no mercado. O negócio QFII manteve-se consecutivamente como número um no mercado há 22 anos; e a quota nas transações de ligação mútua entre mercados (互联互通) continua a liderar entre os corretores chineses.

No negócio de rendimento fixo, a CITIC Securities tem vindo a reforçar continuamente a cobertura de clientes e a construção de uma estrutura de produtos, para servir as necessidades de alocação de ativos e de gestão de risco dos clientes; durante 9 anos consecutivos, prestou serviço ao Ministério das Finanças na emissão de dívida soberana no exterior; e, na avaliação de “Instituições de Destaque para Contribuições na Internacionalização da China Clearing Corporation”, classificou-se em primeiro lugar entre os corretores, tendo ainda se tornado um market maker de recompra (repo) “Northbound” do “Bond Connect” (债券通) entre os primeiros participantes no mercado interbancário.

No negócio de gestão de ativos, o desenvolvimento tem sido estável: o montante sob gestão atingiu 5969 mil milhões de yuan, um aumento de 8% face ao final do ano anterior. A dimensão da gestão da CITIC Fund Management aumentou 25% face ao final do ano anterior, para 2734 mil milhões de yuan. Durante o ano, foram emitidos 13 produtos de fundos públicos (公募), e foram concluídas a listagem em duas bolsas (Shanghai e Shenzhen) de três produtos de REIT de oferta pública; os REITs de oferta pública têm mantido um desenvolvimento sustentado e sólido. A dimensão de gestão de ativos e as capacidades operacionais mantêm-se na posição de liderança no setor.

No negócio de private equity, até ao final de 2025, o montante de ativos sob gestão da CITIC Securities atingiu 5242 mil milhões de yuan; as novas captações, as novas quantias investidas e o número de empresas investidas que chegaram a cotar-se ficaram igualmente em primeiro lugar no mercado.

No negócio de wealth management, a manutenção de produtos (produto em carteira) registou crescimento positivo durante seis anos consecutivos e ultrapassou 4600 mil milhões de yuan. A transformação do modelo de consultoria para compradores (买方投顾) tem tido resultados evidentes: o volume de produtos mantidos superior a 1300 mil milhões de yuan estabeleceu um novo máximo histórico. A CITIC Securities serve quase 10 milhões de clientes, com um valor total de ativos nas contas de clientes de 4,28 mil milhões de yuan. Em simultâneo, acelerou o processo de tornar a APP “AI-enabled”, e o AUM incremental acumulado em gestão de fortunas online ultrapassou mais de 10 mil milhões de yuan.

**As “Cinco Grandes Teses (五篇大文章)”obtêm novos resultados,**avançando de forma constante rumo a uma banca de investimento internacional de primeira linha

Em 2025, a CITIC Securities manteve sempre o compromisso com os valores de “ter o país no coração, colocar as pessoas em primeiro lugar, ter o cliente como prioridade e trabalhar com diligência e profissionalismo”, considerando o serviço financeiro à economia real como o objetivo primordial. Em torno das principais estratégias nacionais, construiu um ecossistema de serviços financeiros abrangente e, nas áreas das “Cinco Grandes Teses (五篇大文章)” do setor financeiro, obteve resultados positivos.

No que toca a finanças ligadas à tecnologia, ao longo do ano, a CITIC Securities concluiu transações relacionadas com projetos de banca de investimento para inovação tecnológica com uma dimensão superior a 1,3 biliões de yuan; estabeleceu fundos temáticos de inovação tecnológica com escala superior a 40 mil milhões de yuan; realizou investimentos diretos em mais de 80 operações de empresas de inovação tecnológica e investimentos em mais de 30 veículos de fundos subsidiários; além disso, entrou na primeira lista de “market makers ativos de obrigações de inovação tecnológica”.

No âmbito das finanças inclusivas, construiu um novo ecossistema de serviços financeiros para pequenas e médias empresas. Em 2025, a CITIC Securities concluiu projetos relacionados com a dimensão de transação de 1,5 biliões de yuan; a proporção de número de empresas dos estágios A e pré-A investidas ficou acima de 30%; e foi continuamente aperfeiçoado o ciclo de serviços de ponta a ponta, com “contacto amplo, transformação precisa e acompanhamento em todo o ciclo”, tendo, até ao final de 2025, coberto cumulativamente cerca de 8800 empresas especializadas e inovadoras (专精特新).

No âmbito das finanças verdes, ao longo do ano, a CITIC Securities concluiu transações relacionadas com projetos de banca de investimento com uma dimensão superior a 1,5 biliões de yuan, ajudando o Ministério das Finanças na emissão de 60 mil milhões de yuan em obrigações soberanas verdes offshore; efetivou o primeiro pacote de obrigações CGT-ESG no mercado de Hong Kong; e explorou ativamente inovações em finanças verdes e pesquisas de ponta.

No âmbito das finanças para a reforma (养老金融), a CITIC Securities tem continuado a servir o Fundo de Segurança Social e os fundos de pensões empresariais na gestão de investimentos. As carteiras de investimento do Fundo Nacional de Segurança Social apresentam um desempenho excecional, tendo sido classificados em primeiro lugar no ranking integrado de serviços de segurança social por dois anos consecutivos. Foram exploradas ativamente inovações em produtos para reforma, aprofundando a gestão de investimentos em pensões por mais de 20 anos; atualmente, o montante sob gestão ultrapassa 1700 mil milhões de yuan, e o universo de beneficiários ronda 45 milhões.

No âmbito das finanças digitais, a CITIC Securities explora a utilização de grandes modelos para impulsionar o desenvolvimento do negócio, criando a plataforma de aplicação institucional do grande modelo “Jiu Zhang (九章)”; recebeu o Prémio de Primeiro Lugar de Desenvolvimento de Tecnologia Financeira do Banco Central; e incubou aplicações de referência como “CITIC Dianjing (中金点睛)” e “CITIC Zhiyue (中金智阅)”, entre outras, liderando continuamente a transformação digital do setor em áreas como banca de investimento, investigação, vendas institucionais e gestão de património.

O que é digno de nota é que, no contexto de abertura externa de elevado nível do país, a CITIC Securities participa profundamente na construção conjunta do “Cinturão e Rota (一带一路)”, apoiando a construção dos centros financeiros internacionais de Xangai e de Hong Kong, e esforçando-se para criar a marca global de “empresas chinesas a irem para o exterior e serviços da CITIC”. Em 2025, a CITIC Securities abriu oficialmente uma sucursal no Dubai International Financial Centre, nos Emirados Árabes Unidos, tornando-se o primeiro corretor de valores mobiliários chinês na região do Golfo a estabelecer uma filial licenciada. No conjunto do ano, a receita dos negócios no exterior aumentou 58% em termos homólogos, representando quase 30% da receita total.

Com perspetivas para 2026, a CITIC Securities indica que continuará a manter a aspiração original de servir a China por meio das finanças (金融报国), continuando a desempenhar o papel de ponte que liga a economia real ao mercado de capitais, e esforçando-se por alcançar novas quebras e obter novos resultados na via do desenvolvimento de alta qualidade, para construir com empenho uma banca de investimento internacional de primeira linha da China, tornando-se uma instituição financeira líder mundialmente reconhecida.

Texto / Hu Meng

Edição Chen Li

Revisão Liu Baoqing