Os fundos de hedge vendem ações globais à velocidade mais rápida em 13 anos

Investing.com - De acordo com dados do principal sector de corretagem do Goldman Sachs, os fundos de cobertura venderam acções globais ao ritmo mais rápido em 13 anos em Março. Esta foi a segunda maior vaga de vendas do banco desde que começou a acompanhar este indicador em 2011.

A aceleração das vendas foi impulsionada principalmente pelo aumento das posições vendidas a descoberto, reflectindo a preocupação do mercado com um maior enfraquecimento da bolsa devido a um conflito contínuo no Irão. O índice MSCI Global caiu 7,4% em Março, registando o pior desempenho mensal desde 2022. O S&P 500 desceu 5,1% no mesmo período.

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Os investidores de curto prazo utilizam fundos negociados em bolsa para expressar a sua visão negativa sobre o mercado accionista. As posições a descoberto nos ETFs de grandes empresas fizeram aumentar, no conjunto, as posições a descoberto em ETFs nos EUA em 17%.

No mercado norte-americano, as vendas dos fundos de cobertura estenderam-se por vários sectores: 8 dos 11 sectores registaram saídas líquidas. As vendas foram particularmente fortes nos sectores industrial, de materiais e financeiro, que estão estreitamente ligados ao desempenho da economia.

Os gestores de fundos também mudaram para posições defensivas, comprando acções de bens de consumo essenciais ao ritmo mais rápido desde Julho de 2025. Esta compra foi totalmente impulsionada por posições longas.

Pela primeira vez em quatro meses, os fundos de cobertura tornaram-se compradores líquidos de acções de tecnologia, media e telecomunicações. Esta compra foi impulsionada pela reposição de posições vendidas a descoberto pelos investidores, e não pela criação de novas posições longas.

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