ETFs de Bens de Consumo: Será que VDC ou XLP é o Melhor Investimento neste Momento? Aqui Está o Que Precisa Saber

O State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0,27%) e o Vanguard Consumer Staples ETF (VDC +0,33%) acompanham ambos o sector norte-americano de bens de consumo essenciais, proporcionando exposição a empresas que produzem produtos do dia a dia considerados essenciais.

Esta comparação evidencia as suas diferenças subtis na estrutura, desempenho e composição da carteira, ajudando os investidores a avaliar qual poderá adequar-se melhor ao seu nível de tolerância ao risco e aos seus objectivos de investimento.

Resumo (custo e dimensão)

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir dos retornos mensais de cinco anos. O retorno de um ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores.

As taxas de despesas são quase indistinguíveis, com o XLP ligeiramente mais acessível. O XLP também oferece um rendimento de dividendos ligeiramente mais elevado, o que pode atrair investidores orientados para o rendimento.

Comparação de desempenho e risco

Ambos os fundos tiveram quedas máximas semelhantes nos últimos cinco anos, sugerindo perfis de risco comparáveis. No entanto, o VDC obteve retornos totais ligeiramente superiores a cinco anos face ao XLP.

O que está dentro

O VDC faz uma cobertura mais ampla, detendo 104 acções no sector defensivo de consumo (98%), com uma alocação menor a empresas de consumo cíclico. As suas principais participações incluem a Walmart, a Costco Wholesale e a Procter & Gamble. O fundo tem um histórico de mais de 22 anos.

O XLP, pelo contrário, é mais concentrado, com apenas 35 participações, totalmente em nomes defensivos do consumo. As suas maiores posições espelham de perto as do VDC, mas o foco mais estreito do XLP pode torná-lo mais sensível a oscilações de preço. Nenhum dos fundos inclui alavancagem, cobertura cambial ou quaisquer particularidades relevantes.

Para mais orientação sobre investimentos em ETF, consulte o guia completo nesta ligação.

O que isto significa para os investidores

Embora o VDC e o XLP acompanhem os mesmos sectores e contenham participações semelhantes, o VDC oferece exposição mais abrangente a acções defensivas do consumo, com cerca de três vezes mais participações do que o XLP.

Em alguns casos, uma diversificação maior pode ajudar a limitar o risco, já que uma cesta mais alargada de acções reduz as hipóteses de uma única empresa conseguir influenciar significativamente o desempenho global do ETF.

Dito isto, o VDC também dá mais peso às suas principais participações. Embora os dois fundos partilhem as mesmas três principais acções, essas empresas representam 36,35% da carteira do VDC, face a 28,34% no XLP.

Por outras palavras, embora o VDC ofereça exposição a mais acções dentro do espaço defensivo do consumo, também tem uma maior concentração em líderes de grande dimensão da indústria. Os investidores que procuram acesso a uma maior variedade de acções podem preferir a abordagem mais ampla do VDC. Mas se as três principais acções do VDC tiverem um desempenho superior ou inferior ao esperado no futuro, isso poderá afectar os seus retornos de forma mais significativa do que afectaria o XLP.

Onde o XLP se destaca é no seu rendimento de dividendos mais elevado. Um rendimento mais alto significa que os investidores podem obter mais rendimento passivo de dividendos ao longo do tempo, dando a este ETF uma vantagem para investidores que procuram ganhos estáveis no longo prazo.

Ambos os fundos oferecem custos baixos, elevada liquidez e perfis de risco semelhantes, o que torna qualquer um deles uma escolha razoável para exposição a empresas essenciais de consumo nos EUA.