Previsão: O Capex Boom em Artificial Intelligence AI de $700 Bilhão irá criar a melhor oportunidade de compra de 2026 para estas 3 ações

Foi dito muito sobre a enorme despesa em infraestruturas de inteligência artificial (IA), com apenas a Meta Platforms, a Alphabet, a Amazon e a Microsoft a serem esperadas para gastar, em conjunto, 700 mil milhões de dólares este ano em novos centros de dados e no equipamento que os preenche, como chips, equipamento de rede, racks de servidores e sistemas de arrefecimento.

Mas pare um momento para absorver esse número — 700 mil milhões de dólares. Menos de 20 empresas cotadas publicamente em todo o mundo têm valorizações de mercado tão elevadas. É também mais do que os produtos internos brutos de muitos países, incluindo Israel, os Emirados Árabes Unidos e a Suécia.

Sem dúvida que vai haver muito dinheiro a mudar de mãos este ano e nos anos que se seguem, à medida que as empresas tecnológicas desenvolvem os seus centros de dados de IA. Se está à procura de oportunidades de compra de ações evidentes para capitalizar esta tendência, considere a Nvidia (NVDA +0.58%), a Digital Realty Trust (DLR +0.68%) e a Credo Technology Group (CRDO +6.13%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Nvidia

As ações de tecnologia têm estado sob forte pressão nas últimas semanas. A principal razão é que alguns analistas estão preocupados com o facto de empresas como a Meta e a Alphabet estarem a investir demasiado em infraestruturas de IA e não conseguirem gerar dinheiro com os seus investimentos. Embora eu compreenda esse argumento, acho que a ação da Nvidia está a ser punida de forma injusta.

Em primeiro lugar, a Nvidia continuará a ser, de forma discutível, o maior beneficiário do desenvolvimento de IA, pois fabrica os processadores mais populares para treinar modelos e lidar com cargas de trabalho informáticas de alto nível. O CEO Jensen Huang projetou que a oportunidade de infraestruturas de IA poderá valer até 4 biliões de dólares nos próximos cinco anos, e a Nvidia está posicionada para obter uma parte significativa disso através dos seus processadores Blackwell e Vera Rubin.

As receitas continuam a aumentar a um ritmo surpreendente. As vendas no quarto trimestre do seu ano fiscal de 2026 (que terminou em 25 de janeiro) foram de 68.1 mil milhões de dólares, acima de 73% face ao ano anterior. A receita total do seu ano fiscal de 2026 foi de 215.9 mil milhões de dólares, um aumento de 65% face ao ano fiscal de 2025.

Mas a Nvidia, que antes era avaliada em mais de 5 biliões de dólares, perdeu cerca de 840 mil milhões de dólares de capitalização bolsista enquanto as ações de tecnologia recuaram. A ação está atualmente à venda, mais de 16% abaixo do seu máximo histórico, e razoavelmente valorizada com uma relação preço/lucros à frente de cerca de 21. Estou à espera de grandes coisas para a ação da Nvidia.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(0.58%) $1.02

Preço atual

$176.77

Principais dados

Capitalização bolsista

$4.3T

Intervalo do dia

$171.38 - $177.15

Intervalo 52 sem.

$86.62 - $212.19

Volume

3.4M

Volume médio

181M

Margem bruta

71.07%

Rendimento de dividendos

0.02%

Digital Realty

Enquanto a Nvidia fornece as unidades de processamento gráfico (GPUs) que fazem a IA funcionar, a Digital Realty fornece centros de dados e serviços de ligação. A empresa opera mais de 300 centros de dados na América do Norte, Europa, Ásia e Austrália, e conta com mais de metade das empresas da Fortune 500 entre os seus clientes.

A empresa tem atualmente 3 gigawatts (GW) de capacidade de centros de dados, com mais 5 GW de capacidade em desenvolvimento. Terminou 2025 com 1.2 mil milhões de dólares em reservas no ano inteiro, com um backlog de 1.4 mil milhões de dólares.

O CEO Andrew Power disse aos analistas:

A introdução do ChatGPT há alguns anos e a corrida que se seguiu entre Gemini, Claude, Grok e outros marcou o início de um novo capítulo na era digital, um definido pela convergência de IA, cloud, dados e interligação numa escala global. As plataformas cloud continuam a crescer a taxas notáveis, mesmo na sua escala extraordinária, sublinhando a profundidade e a durabilidade desta procura.

A Digital Realty é uma trust de investimento imobiliário, o que significa que é obrigada a devolver pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos acionistas sob a forma de dividendos todos os anos. Com o preço atual da ação, o seu rendimento é de 2.8%, proporcionando aos investidores uma fonte de rendimento estável ou uma oportunidade de reinvestimento em dividendos.

Expandir

NYSE: DLR

Digital Realty Trust

Variação de hoje

(0.68%) $1.23

Preço atual

$181.68

Principais dados

Capitalização bolsista

$62B

Intervalo do dia

$179.20 - $182.71

Intervalo 52 sem.

$129.95 - $184.79

Volume

455K

Volume médio

2.1M

Margem bruta

25.35%

Rendimento de dividendos

2.70%

Credo Technology Group

A Credo Technology não recebe o mesmo nível de atenção que a Nvidia, mas pode argumentar-se que os chips da Nvidia não seriam praticamente tão valiosos sem a contribuição da Credo. A empresa fornece produtos de conectividade de dados de alta velocidade para centros de dados, bem como produtos 5G e computação de alto desempenho. Os seus cabos elétricos ativos (AECs) usam processadores de sinal para ajudar a mover dados rapidamente entre chips e switches, reduzindo a degradação e o consumo de energia.

A empresa está a crescer ainda mais depressa do que a Nvidia. A receita no seu terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 (que terminou em 31 de janeiro) foi 201.5% superior à do ano anterior, para 407 milhões de dólares. A Credo terminou o trimestre com 1.3 mil milhões de dólares em caixa, em parte graças a margens brutas de 68.5%. A receita no trimestre atual está prevista para estar na faixa entre 425 milhões de dólares e 435 milhões de dólares.