Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

Jornal Daily Economic News｜Li Yuwen    Edição do Daily Economic News｜Bi Luming

31 de março, a administração do Banco Pudong Development (SH600000, preço da ação: 10,24 CNY, capitalização de mercado: 3411 mil milhões de CNY) respondeu, na reunião de apresentação de resultados do ano fiscal de 2025, a temas quentes como a margem de juros líquida, a concessão de empréstimos e a transformação digital e inteligente.

Perante desafios como a compressão das margens do setor, o Banco Pudong Development, através da otimização da estrutura, da condução orientada por dados e da gestão de risco mais pormenorizada, conseguiu melhorar, de forma incremental, vários indicadores-chave.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong Development ultrapassou 10 biliões de CNY, +6,55% face ao final do ano anterior. Ao longo de 2025, no período anterior referido, o banco alcançou 1739,64 mil milhões de CNY de receitas de exploração, +1,88% ano contra ano; o lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade-mãe foi de 500,17 mil milhões de CNY, +10,52% ano contra ano, mantendo dois anos consecutivos de crescimento de dois dígitos.

Gestão da margem de juros com resultados faseados

A margem de juros líquida do Banco Pudong Development em 2025 foi de 1,42%, igual à de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na apresentação de resultados que o banco conseguiu igualar o nível de margem do setor e, em termos marginais, superá-lo, graças ao seu trabalho contínuo para otimizar a estrutura do setor, a estrutura regional, a estrutura de clientes e a estrutura de produtos, estabelecendo um sistema de gestão da margem de cima para baixo por meio de uma gestão ativa de ativos e passivos.

No lado dos ativos, o Banco Pudong Development implementou estratégias de “melhorar a qualidade e aumentar a eficiência” e de “ajuste dinâmico”, reforçando o apoio aos negócios e a garantia de recursos em pistas-chave, regiões-chave, indústrias-chave e produtos-chave, reduzindo ativos ineficientes como notas promissórias, aumentando a proporção de ativos com rendimento médio-alto e melhorando o nível global de rendimento dos ativos.

No lado dos passivos, o banco manteve a premissa de “depósitos que sustentam o banco” e uma gestão pormenorizada, promovendo um cenário positivo em que o passivo global apresenta aumento de volume, queda de preço e melhoria de qualidade.

Em paralelo, na gestão integral da folha completa de ativos e passivos, o banco continuou a otimizar mecanismos e estruturas, elevando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei foi direto: “Embora, em 2025, a gestão da margem de juros tenha alcançado resultados faseados, objetivamente falando, ao compararmos com pares líderes, o valor absoluto da nossa margem de juros ainda se encontra num nível relativamente pouco ideal”.

Ele disse que, no próximo passo, o banco adotará várias medidas para procurar um desempenho ainda melhor da margem de juros. Em primeiro lugar, focar o valor estratégico e promover um ajuste profundo da estrutura de ativos e passivos; em segundo lugar, apoiar-se em suportes de digitalização e inteligência para impulsionar o desenvolvimento em profundidade das cinco pistas principais; em terceiro lugar, reforçar o equilíbrio entre volume e preço para melhorar a capacidade de precificação pormenorizada; em quarto lugar, consolidar a qualidade dos passivos, construindo um ecossistema de liquidação integrado para corporativo, retalho e interbancário, e alargando fontes de passivo com baixo custo e elevada estabilidade.

Escala de gestão de ativos pessoais de 4,66 biliões CNY

“Com base na tendência de estabilização em 2024, em 2025 a área de retalho do Banco Pudong Development alcançou um desenvolvimento contínuo e favorável.” disse Zhang Jian, vice-presidente do Banco Pudong Development, na apresentação de resultados.

De acordo com a informação, em 2025 a escala de gestão de ativos pessoais do Banco Pudong Development (incluindo valor de mercado) atingiu 4,66 biliões CNY, com um aumento de 20% no ano; os depósitos de poupança totalizaram 1,71 biliões CNY, com aumento de 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do setor, no geral, sofreu uma certa pressão. Ao abordar este tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong Development: em 2025, os empréstimos de retalho do banco (excluindo empréstimos para negócios) aumentaram 450 mil milhões CNY, +3,05%, com crescimento e aumento em montante no topo entre os bancos por ações, entre os quais a soma de empréstimos hipotecários e de consumo aumentou 282 mil milhões CNY.

Zhang Jian mencionou que, em 2026, o retalho bancário continuará a enfrentar alguma pressão, mas também haverá oportunidades. O banco irá concentrar-se na construção de cinco “cartões” principais: grandes tesourarias, grandes serviços, grandes consumo, grande ecossistema e agente inteligente.

Taxa de crédito de cobrança duvidosa no nível mais baixo em 11 anos

No final de 2025, a taxa de crédito de cobrança duvidosa do Banco Pudong Development foi de 1,26%, -0,10 pontos percentuais face ao final do ano anterior, o nível mais baixo em 11 anos; a capacidade de compensação de risco continuou a melhorar, com a taxa de cobertura de provisões de 200,72%, +13,76 pontos percentuais face ao final do ano anterior, o melhor nível em cerca de 10 anos.

O vice-presidente do Banco Pudong Development, Cui Bingwen, explicou, na apresentação de resultados, algumas medidas por trás da melhoria da qualidade dos ativos.

Primeiro, o trabalho de admissão de clientes, ou seja, o mecanismo de lista branca. Desde a sua implementação em toda a rede do banco no ano passado, o montante total de crédito aprovado foi de cerca de 9500 mil milhões CNY, e recentemente o banco aperfeiçoou ainda mais o mecanismo de lista branca.

Em segundo lugar, construção do sistema de monitorização de risco. O banco estabeleceu, no nível da sede, um sistema de monitorização de risco a nível empresarial; ao mesmo tempo, em cada pista e em cada principal departamento de negócios, estabeleceu também sistemas de monitorização de risco a nível departamental, que se complementam e asseguram partilha de informação.

Em terceiro lugar, a arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o desenvolvimento em grande escala de negócios online e de negócios de inclusão financeira, é necessário dispor de um modelo preciso e de uma arquitetura de gestão de modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, mecanismos de combinação de ajuste de velocidade. No passado, o crédito retalhista, especialmente o negócio hipotecário de retalho, era uma “pedra angular” do Banco Pudong Development; porém, nos últimos anos, sob a influência de múltiplos fatores, a pressão sobre o pagamento de alguns clientes aumentou. Para clientes que não se tornaram temporariamente incapazes de cumprir, mas também não deixaram de ser fiáveis, é necessário ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Atualmente, o Banco Pudong Development estabeleceu, no seu interior, um mecanismo de mediação em quatro níveis.

（Os estagiários Cheng Xuebing também contribuíram para este artigo）

Fonte da imagem de capa: Jornal de Economia Diária