Perspectiva do Relatório Anual | Os saldos de empréstimos pessoais do ICBC e do CCB no ano passado ultrapassaram 9 trilhões de yuan cada, enquanto os negócios de cartões de crédito encolheram

Até ao final de março, mais de metade dos bancos cotados já divulgou o desempenho de 2025.

O Banco Industrial e Comercial da China, o Banco Agrícola da China, o Banco da China, o Banco de Construção da China, o Banco de Transportes e o Postal Savings Bank of China — os seis grandes bancos — obtiveram um aumento duplo em receitas e lucros líquidos, com um total de cerca de 1,42 biliões de milhões de yuan em ganhos líquidos. Do ponto de vista da estrutura dos empréstimos, várias instituições cotadas apresentam uma tendência de “um compensando o outro” entre empréstimos hipotecários e ao consumo: enquanto a escala dos empréstimos pessoais cresce, a taxa de créditos não produtivos também sobe.

A 27 de março, o vice-presidente do Banco de Construção da China, Li Jianjiang, afirmou numa conferência de resultados que, a partir da dinâmica em curso, a gestão e prevenção de riscos no segmento de retalho continuará a ser uma das prioridades do trabalho. O vice-presidente do Banco Industrial e Comercial da China (ICBC), Wang Jingwu, também disse que a prioridade é resolver de forma eficaz vários riscos e perigos ocultos, e assegurar uma boa execução na alienação de activos não produtivos.

Empréstimos hipotecários e ao consumo na lógica de “um compensando o outro”; contracção no negócio de cartões de crédito

Sob a orientação de políticas para estimular a procura interna e promover o consumo, a estrutura dos empréstimos pessoais de vários bancos cotados em 2025 apresenta a tendência de “um compensando o outro”: os empréstimos ao consumo e os empréstimos empresariais sobem, enquanto os empréstimos hipotecários e o negócio de cartões de crédito enfraquecem relativamente.

Entre os quatro grandes bancos, o saldo dos empréstimos pessoais do ICBC e do Banco de Construção da China ultrapassa 9 biliões de milhões de yuan. O ICBC registou um aumento de 44,916 biliões de milhões de yuan nos empréstimos pessoais face ao final do ano anterior, o que equivale a um crescimento de 0,5%. Entre estes, os empréstimos pessoais ao consumo aumentaram 77,819 biliões de milhões de yuan, um crescimento de 18,5%, e os empréstimos pessoais para fins comerciais aumentaram 252,238 biliões de milhões de yuan, um crescimento de 15,0%.

O Banco de Construção da China detinha 9,05 biliões de milhões de yuan em empréstimos e adiantamentos a clientes individuais no país, mais 177,902 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, uma subida de 2,01%. Entre estes, os empréstimos pessoais ao consumo foram de 683,174 biliões de milhões de yuan, mais 155,279 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, um aumento de 29,41%; os empréstimos pessoais para actividades comerciais foram de 1,32 biliões de milhões de yuan, mais 293,912 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, um crescimento de 28,77%.

Banco de Construção da China: 9,05 biliões de milhões de yuan em empréstimos e adiantamentos a clientes individuais no país. Captura do relatório financeiro

Em contrapartida, os empréstimos hipotecários pessoais e os empréstimos com cartão de crédito do Banco de Construção da China registaram reduções em graus diferentes — os empréstimos hipotecários pessoais somaram 5,99 biliões de milhões de yuan, menos 196,530 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, uma queda de 3,18%; os empréstimos com cartões de crédito somaram 1,01 biliões de milhões de yuan, menos 56,783 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, uma queda de 5,33%.

Até ao final de dezembro de 2025, os empréstimos pessoais do Banco Agrícola da China aumentaram 448,464 biliões de milhões de yuan face ao final do ano anterior, um crescimento de 5,1%. Entre estes, os empréstimos pessoais ao consumo (incluindo descobertos em cartões de crédito) aumentaram 119,643 biliões de milhões de yuan face ao final do ano anterior, um crescimento de 9,0%, e os empréstimos pessoais para actividades empresariais aumentaram 496,938 biliões de milhões de yuan face ao final do ano anterior, um crescimento de 19,9%.

O Banco Agrícola da China afirma que tal se deve principalmente ao apoio da instituição ao projecto de “trocar o velho pelo novo” em bens de consumo, avançando de forma segura e ordenada com o trabalho de subsídios fiscais para juros de empréstimos ao consumo, e aumentando continuamente a oferta de novos financiamentos ao consumo; além disso, implementar o mecanismo de coordenação do financiamento para pequenas e microempresas, respondendo activamente às necessidades de financiamento de proprietários de pequenas e microempresas, comerciantes em nome individual e também de amplos segmentos de agricultores. O Banco da China indica ainda que os empréstimos pessoais ao consumo no território em 2025 também cresceram 28%.

Em contraste com a tendência de “um compensando o outro” entre empréstimos hipotecários e ao consumo nos quatro grandes bancos, os bancos por acções têm excepções. No final de 2025, o saldo dos empréstimos pessoais do Ping An Bank totalizou 17272,94 biliões de milhões de yuan, abaixo 2,3% do que no final do ano anterior. Entre estes, o saldo dos empréstimos para fins de consumo diminuiu 2,5% em termos homólogos, enquanto o saldo dos empréstimos hipotecários para habitação aumentou 8,9% em termos homólogos.

Além disso, em vários bancos cotados de topo, o negócio de cartões de crédito registou contracções em graus diferentes. Entre eles, a redução nas operações de cartões de crédito do ICBC, do Postal Savings Bank e do Industrial Bank foi superior a 10%; e a dimensão do negócio de cartões de crédito do Ping An Bank também caiu 6,79%.

A taxa de crédito não produtivo dos empréstimos pessoais cresce; o Banco de Construção da China diz que vai dar prioridade ao controlo de riscos no retalho

Enquanto a escala dos empréstimos pessoais cresce, a taxa de créditos não produtivos desses empréstimos também aumenta em simultâneo.

No final de 2025, o montante de créditos não produtivos pessoais do ICBC atingiu 1423,37 biliões de milhões de yuan, mais 395,10 biliões de milhões de yuan do que no ano anterior, com uma taxa de crédito não produtivo de 1,58%, mais 0,43 pontos percentuais. Entre estes, a taxa de crédito não produtivo dos empréstimos hipotecários pessoais subiu de 0,73% para 1,06%, e a taxa de crédito não produtivo dos empréstimos pessoais ao consumo subiu de 2,39% para 2,58%.

ICBC: taxa de crédito não produtivo dos empréstimos pessoais em 2025 subiu 0,43 pontos percentuais. Captura do relatório financeiro

A taxa de crédito não produtivo dos empréstimos e adiantamentos pessoais do Banco de Construção da China subiu de 0,98% no ano anterior para 1,19%; a taxa de crédito não produtivo dos empréstimos pessoais do Banco de Transportes subiu de 1,08% no ano anterior para 1,58%. Entre os bancos por acções, a taxa de crédito não produtivo dos empréstimos a retalho do China Merchants Bank aumentou ligeiramente 0,1%, e a taxa de créditos não produtivos dos empréstimos pessoais do Industrial Bank subiu marginalmente 0,03%.

Relativamente aos problemas de gestão de risco, a 27 de março, o vice-presidente do Banco de Construção da China, Li Jianjiang, respondeu numa conferência de resultados, afirmando que, face ao aumento dos riscos no retalho observado nos últimos anos, o banco optimizou fortemente o mecanismo de gestão do risco de crédito nos negócios de retalho, reforçou o controlo e a contenção do risco nos elementos-chave do processo de concessão de crédito, avançou com a implementação do controlo de risco centralizado e intensivo para créditos de retalho. Em 2025, as várias medidas de controlo de múltiplos riscos mostraram resultados, e o agravamento da taxa de créditos não produtivos dos empréstimos pessoais foi mais estreito em comparação homóloga.

Li Jianjiang disse: “A partir da dinâmica actual, a prevenção e controlo de riscos no retalho continuará a ser uma das prioridades do trabalho.”

O vice-presidente do ICBC, Wang Jingwu, também disse que a qualidade dos activos dos empréstimos pessoais do ICBC tem permanecido sempre relativamente boa; porém, nos últimos dois anos, sob o efeito de múltiplos factores, incluindo a transição de crescimento da economia, o ajustamento do mercado imobiliário e desequilíbrios pontuais entre oferta e procura, a taxa de crédito não produtivo entrou temporariamente numa via de subida, o que está basicamente em linha com a tendência do sector como um todo.

“Em termos de base económica, o nosso país é sólido e resiliente, tem potencial e, no longo prazo, as condições de apoio e as tendências favoráveis não se alteraram; as bases de longo prazo para o bom cenário não mudaram, e não há alteração na tendência fundamental. No futuro, o risco dos empréstimos pessoais é controlável.” Wang Jingwu afirmou que, com a rápida implementação de um conjunto de políticas e a libertação contínua dos efeitos positivos das políticas, a base do mercado de crédito pessoal irá melhorar progressivamente, e a qualidade dos activos dos empréstimos pessoais regressará a níveis racionais.

Wang Jingwu disse ainda que, para responder às mudanças do mercado, o ICBC já ajustou atempadamente a estrutura interna e as funções, criando o Departamento de Negócio de Crédito Pessoal, de forma a realizar a gestão intensiva e profissionalizada dos empréstimos pessoais e elevar ainda mais o nível de operação. Ao mesmo tempo, reforçar a capacitação com tecnologia de dados e inteligência, diversificar a oferta de produtos inovadores nas áreas de consumo e operação pessoais, coordenar e equilibrar o desenvolvimento e a segurança, focar-se na eliminação de vários riscos e perigos ocultos e assegurar uma boa execução na alienação de activos não produtivos.

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Responsável: Cao Ruitong