Previsão: A Plataforma Vera Rubin da Nvidia Criará Pelo Menos 2 Novas Ações de Milionário em Inteligência Artificial (AI) até ao final de 2026

Nvidia (NVDA +0,77%) anunciou a sua próxima plataforma de chips, Vera Rubin, em janeiro deste ano, prometendo reduções substanciais de custos para treinar modelos de inteligência artificial (IA) e para executar aplicações de inferência.

A Nvidia afirma que a plataforma Vera Rubin pode reduzir o custo da inferência de IA em 90% em comparação com a plataforma Blackwell da geração anterior. Além disso, pode diminuir o número de unidades de processamento gráfico (GPUs) necessárias para treinar modelos de IA em 75%. Estes ganhos significativos explicam por que razão os clientes provavelmente se estão a preparar para comprar os chips Vera Rubin da Nvidia.

O CEO Jensen Huang assinalou recentemente que a Nvidia tem uma carteira impressionante de $1 trilião em encomendas combinadas para os seus chips Blackwell e Vera Rubin até 2027. Trata-se de um aumento relevante quando comparado com as orientações anteriores da Nvidia de $500 mil milhões em encomendas combinadas para estas duas plataformas de chips até 2026. Assim, as ações da Nvidia poderão ganhar um grande impulso quando os chips Rubin entrarem no mercado na segunda metade de 2026.

Mas ao mesmo tempo, duas outras empresas também podem beneficiar bastante com a plataforma Rubin. Vamos analisá-las com mais detalhe e ver por que razão valem a pena para investidores que procuram construir uma carteira de um milhão de dólares.

Imagem: TSMC.

1. Micron Technology

Os chips Rubin da Nvidia vão reunir mais capacidade de memória e maior largura de banda. O gigante dos chips sublinha que a capacidade de memória de acesso aleatório dinâmico (DRAM) do servidor em rack escalável NVL72 da Rubin aumentará em 2,5 vezes face ao NVL72 da Blackwell, e terá 1,5 vezes mais memória de alta largura de banda (HBM). Além disso, a largura de banda da HBM nos chips Rubin vai aumentar 2,8 vezes face à Blackwell, sugerindo que conseguirão mover mais dados a velocidades mais altas nos servidores de IA.

Esta é uma excelente notícia para os investidores da Micron Technology (MU +8,96%). O especialista em memória já deu início à produção em alto volume de HBM para sistemas de chips Rubin, incluindo tanto GPUs como unidades de processamento central. Além disso, a Micron também está a produzir unidades de estado sólido (SSDs) empresariais para a plataforma Rubin.

Expandir

NASDAQ: MU

Micron Technology

Variação de hoje

(8,96%) $30,27

Preço atual

$368,11

Principais indicadores

Capitalização bolsista

$381B

Intervalo do dia

$343,00 - $377,89

Intervalo 52 semanas

$61,54 - $471,34

Volume

3M

Vol médio

40M

Margem bruta

58,54%

Rendimento de dividendos

0,18%

Isto explica por que razão o crescimento impressionante da Micron veio para ficar. A empresa espera $33,5 mil milhões de receita no trimestre atual, um salto de 260% face ao período homólogo do ano anterior. Ainda melhor, os lucros estão previstos para aumentar para $19,15 por ação no trimestre em curso, face a $1,91 por ação no mesmo período do ano passado. A procura de HBM desempenha um papel central neste crescimento fenomenal dos lucros, impulsionando uma melhoria no mix de produtos da Micron devido aos preços mais elevados que consegue praticar.

Importante: prevê-se que os lucros da Micron cresçam a taxas exponenciais face ao resultado do ano fiscal anterior, de $8,29 por ação.

Previsões de EPS da MU para o ano fiscal atual, dados da YCharts

As ações da Micron são negociadas atualmente a apenas 20 vezes os lucros, oferecendo aos investidores uma oportunidade que deveriam considerar agarrar com as duas mãos, pois pode torná-los significativamente mais ricos a longo prazo. Por exemplo, esta ação de IA poderia saltar para $2.260 até meados do próximo ano se estiver a negociar a 23 vezes os lucros nesse momento (em linha com o múltiplo de lucros forward do índice Nasdaq-100, carregado de tecnologia), com base na estimativa de lucros de $98,26 por ação apresentada no gráfico acima.

A Micron pode, portanto, dar um salto de seis vezes face aos níveis atuais, razão pela qual os investidores que procuram comprar uma potencial ação de crescimento para a sua carteira de um milhão de dólares devem considerar comprá-la.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

A Nvidia depende do seu parceiro de foundry, a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +1,16%), para fabricar os chips que concebe. Assim, a previsão massiva de vendas para as plataformas de chips Blackwell e Rubin ao longo do próximo ano deve assegurar um crescimento sólido para a TSMC, sobretudo tendo em conta que está em vias de expandir significativamente a sua capacidade de fabrico.

Expandir

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(1,16%) $3,91

Preço atual

$341,86

Principais indicadores

Capitalização bolsista

$1,8T

Intervalo do dia

$339,76 - $348,64

Intervalo 52 semanas

$134,25 - $390,20

Volume

701K

Vol médio

14M

Margem bruta

58,73%

Rendimento de dividendos

0,99%

A TSMC orientou para $52 mil milhões a $56 mil milhões em despesas de capital para 2026, um valor que sobe quase um terço face aos $40,9 mil milhões do ano passado, no ponto médio. A empresa com sede em Taiwan refere que irá aplicar entre 70% a 80% do seu orçamento em nós de processo avançados. Dado que os chips Rubin deverão ser fabricados usando o nó de processo avançado de 3 nanómetros (nm) da TSMC, é fácil perceber por que razão a TSMC vai colocar agressivamente em funcionamento capacidade adicional.

A Nvidia é o maior cliente da TSMC, representando 19% da sua receita, segundo relatos. A TSMC terá recebido $23,2 mil milhões em receita da Nvidia em 2025, mais do que o dobro dos níveis de 2024. À medida que a TSMC aumenta a sua capacidade de produção e ajuda a Nvidia a cumprir a procura enorme pelos seus chips da geração mais recente, existe uma boa probabilidade de a empresa superar as expectativas de crescimento de Wall Street.

As estimativas de consenso projetam um aumento de 36% nos lucros da TSMC em 2026 para $14,54 por ação, seguido de uma subida relativamente mais lenta de 23% em 2027 para $17,96 por ação. Ainda assim, os $1 trilião em encomendas que a Nvidia estima até ao fim do próximo ano deverão ser suficientes para a TSMC registar um crescimento mais rápido.

Assumindo que os lucros da TSMC sobem para mesmo $20 por ação até ao final de 2027 e que as ações negociam a 23 vezes os lucros nesse momento, o preço da ação poderia atingir $460.

Isto aponta para uma subida potencial de 41% nas ações da TSMC, tornando a gigante da foundry um investimento ideal para quem pretende construir uma carteira de um milhão de dólares.