Correção Nasdaq: Compre 2 ações de IA de 1 trilhão de dólares com potencial de valorização de 50%, segundo a Wall Street

O Nasdaq Composite (^IXIC +1,16%) entrou em território de correção a 26 de março, quando fechou mais de 10% abaixo do seu recorde. Mas as correções têm historicamente sido oportunidades de compra porque o Nasdaq nunca falhou em recuperar as perdas.

A maior parte dos analistas de Wall Street acredita que duas empresas de biliões de dólares estão profundamente subavaliadas:

• Entre 73 analistas, a Meta Platforms (META +1,24%) tem um preço-alvo mediano de 855,50$ por ação. Isto implica uma subida de 50% face ao seu preço atual de 572$.
• Entre 52 analistas, a Broadcom (AVGO +1,29%) tem um preço-alvo mediano de 472,50$ por ação. Isto implica uma subida de 52% face ao seu preço atual de 310$.

Eis o que os investidores devem saber sobre estas ações de inteligência artificial (IA) de biliões de dólares.

Fonte da imagem: Getty Images.

Meta Platforms: subida de 50% implícita no preço-alvo mediano de Wall Street

A Meta Platforms construiu um império publicitário com base no seu portefólio de redes sociais líderes da indústria. A sua estratégia de crescimento está fortemente concentrada em inteligência artificial. A empresa concebeu modelos de machine learning que personalizam conteúdos e publicidade, e desenvolveu chips de IA personalizados para dar suporte a esses modelos.

Alguns investidores estão preocupados com quanto dinheiro a Meta tem investido no desenvolvimento de produtos de IA, mas esse investimento tem conduzido a resultados tangíveis. Os utilizadores estão a passar mais tempo nas suas plataformas de redes sociais e o desempenho dos anúncios está a melhorar. Por sua vez, as impressões publicitárias subiram 12% no ano passado, e o preço médio por anúncio subiu 9%.

Numa nota recente para clientes, Brian Nowak, da Morgan Stanley, escreveu: “Acreditamos que a margem de progressão da Meta para continuar a melhorar o envolvimento e a monetização é longa, à medida que analisa melhor os seus dados e melhora os seus motores de recomendação com um conjunto crescente de dados, ferramentas e produtos.”

Além disso, Nowak acredita que o assistente conversacional Meta AI poderá tornar-se uma grande fonte de receitas de comércio e publicidade orientadas por agentes. Nas suas plataformas de redes sociais, a Meta tem dados de 3,5 mil milhões de utilizadores ativos diários e de 250 milhões de empresas. A Meta AI poderia usar esses dados para facilitar compras e reservas e para ajudar as marcas a automatizar campanhas com alvos precisamente definidos.

Como ressalva, a Meta Platforms e a Alphabet’s Google perderam recentemente um processo em tribunal em Los Angeles, em que um júri considerou ambas as empresas responsáveis por criar plataformas deliberadamente viciantes que prejudicaram a saúde mental de um demandante. A Meta e a Alphabet irão recorrer, mas podem enfrentar um conjunto de processos semelhantes se a decisão se mantiver.

Ainda assim, as estimativas de Wall Street apontam para que os lucros da Meta aumentem 22% ao ano nos próximos três anos. Isso faz com que a avaliação atual de 23 vezes os lucros pareça bastante barata. A partir desse preço, a Meta certamente poderia devolver 50% no próximo ano, mas a ação vale a pena ser detida mesmo que isso não aconteça.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Variação de hoje

(1,24%) 7,10$

Preço atual

579,23$

Principais indicadores

Market Cap

1,5T$

Amplitude do dia

573,82 - 592,55$

Amplitude 52 semanas

479,80 - 796,25$

Volume

24M

Média de volume

16M

Margem bruta

82,00%

Rendimento de dividendos

0,36%

Broadcom: subida de 52% implícita no preço-alvo mediano de Wall Street

A Broadcom desenvolve semicondutores utilizados numa vasta gama de mercados, mas os seus produtos dividem-se em duas grandes categorias: crescimento lento (não-IA) e crescimento rápido (IA). A primeira categoria inclui chips de conectividade (Wi-Fi e Bluetooth), controladores de dispositivos de armazenamento e chips de modem de banda larga. A receita de chips não-IA ficou estável no primeiro trimestre.

A segunda categoria inclui chips de networking para data centers e silício personalizado concebido para suportar cargas de trabalho de inteligência artificial. A Broadcom é o principal fornecedor de chips de comutação e encaminhamento Ethernet, que controlam o tráfego de dados dentro e entre data centers. A receita de networking de IA aumentou 60% no primeiro trimestre.

A Broadcom é também o principal designer de aceleradores de IA personalizados, frequentemente chamados de XPUs. Estes chips são geralmente uma alternativa mais custo-eficiente aos Nvidia GPUs, mas também suportam uma gama mais limitada de cargas de trabalho. A Broadcom desenha XPUs para cinco hiperescaladores: Google, Meta, ByteDance, Anthropic e OpenAI. A receita de XPU aumentou 140% no primeiro trimestre.

A Nvidia provavelmente manterá a sua posição dominante em aceleradores de IA porque os seus GPUs são mais flexíveis e suportados por um robusto ecossistema de software. Mas os analistas da Morgan Stanley estimam que as XPUs da Broadcom representarão 20% das vendas de aceleradores de IA em 2030, face aos 10% em 2025. Isto sugere um crescimento forte, mas os investidores devem esperar que os produtos não-IA arrastem a receita.

A Wall Street estima que os lucros da Broadcom vão aumentar 41% ao ano nos próximos três anos. Isso faz com que a avaliação atual de 60 vezes os lucros pareça relativamente razoável. Não tenho a certeza de que a ação devolva 50% no próximo ano, mas o preço atual é um ponto de entrada sensato para investidores pacientes.