Mais uma cisne negro. Livermore: Revisão de 4.2

Dito isto, vamos falar brevemente da situação do mercado de hoje. [Taoguba]

O conflito está a escalar, e a situação do mercado de hoje tem origem na postura de Trump esta manhã em relação ao Irão — basicamente, como se não fosse possível chegar a um acordo. Nas próximas duas a três semanas, serão conduzidos ataques violentos, de modo a “bombardear” o Irão de volta à Idade da Pedra. E, na prática, já houve ataques do mar e do ar, ficando o cenário de combate em terra como o restante. Quanto a saber se isto é verdade ou não, por enquanto ninguém consegue confirmar este assunto.

A forte queda do mercado hoje tem precisamente a ver com isto. Ninguém consegue prever que estas palavras teriam um impacto tão grande no mercado. Afinal, nos últimos dias, o mercado já tinha sido “dessensibilizado” pelos investidores relativamente a este acontecimento, e estes achavam que o mercado seguiria o seu caminho habitual. Hoje, em vez disso, voltou a acontecer uma grande queda, o que foi um duro golpe na confiança do mercado.

Será que o mercado ainda tem motivos para uma recuperação? E é preciso dar seguimento com a observação de amanhã. Hoje, o mercado tinha intenção de fazer uma recuperação forte e seguir uma trajetória independente; ao olhar para o desempenho do North-Beijing 50 (北证50) logo de manhã, nota-se que já começou por subir fortemente. Estes fundos são relativamente sensíveis: quando acreditam que existe oportunidade no mercado, fazem com que a tendência suba primeiro. Se amanhã ainda houver uma recuperação, isso mostra que esta fase do mercado ainda está relativamente estável. Se amanhã o mercado não conseguir recuperar, então deve ficar-se em cash (sem posições) para descansar, e só depois de o mercado ficar totalmente “dessensibilizado” é que se deve avançar com operações.

Amanhã é sexta-feira; depois, haverá três dias de encerramento durante o fim de semana e no Qingming. A situação no Médio Oriente pode trazer muitas coisas que são impossíveis de determinar. Por isso, amanhã os fundos provavelmente ainda não vão escolher impulsionar o mercado. O que deve ser observado será sobretudo se será possível manter a estabilidade do mercado. Nesta fase, não há ninguém que consiga ter um bom desempenho nas operações. Por isso, só numa fase de paz é que se consegue estar tranquilo. Felizmente, a nossa força por detrás garante-nos uma vida estável.