O conflito entre EUA e Irão intensifica-se, levando a uma queda generalizada nas ações americanas, enquanto o preço do petróleo Brent ultrapassa os 100 dólares, desencadeando preocupações com a inflação.

Na quinta-feira (12 de março) nos EUA, as ações dos EUA caíram em bloco, com os três principais índices a recuar pelo menos 1,5%. Depois de o novo líder supremo do Irão, Mujtaba. Khamenei, ter feito pela primeira vez uma declaração, o Irão vai continuar a adotar medidas estratégicas, incluindo o bloqueio do Estreito de Ormuz, e vai lançar ataques às bases militares dos EUA na região do Médio Oriente. Assim, as esperanças de uma rápida cessação da guerra no Médio Oriente ficam ténues, enquanto o preço do petróleo continua a disparar, alimentando preocupações com a inflação. Combinado com o aumento acentuado da pressão de resgates no mercado de crédito privado dos EUA, as ações dos EUA e as obrigações do Tesouro dos EUA caem em conjunto.

【Índices das ações dos EUA】

No fecho, o S&P 500 caiu 1,52%, para 6672,62 pontos; o Dow Jones caiu 1,56%, para 46677,85 pontos; o Nasdaq caiu 1,78%, para 22311,98 pontos.

De acordo com reportagens da CCTV News e da Xinhua, a 12 de março (hora local), o líder supremo do Irão, Mujtaba. Khamenei, fez a primeira declaração desde que assumiu o cargo de líder supremo, apresentando uma exposição sistemática sobre a orientação do desenvolvimento do país, a situação regional e a forma de lidar com desafios externos.

Mujtaba. Khamenei afirmou claramente que o Irão vai continuar a adotar medidas estratégicas, incluindo o bloqueio do Estreito de Ormuz, e, quando necessário, abrir novas frentes. Ao fazer a declaração pela televisão estatal iraniana, disse: “Já estudámos abrir outras frentes do inimigo, que são pouco experientes e extremamente vulneráveis a ataques. Se o estado de guerra persistir e se isso estiver em linha com os interesses nacionais, essas frentes serão ativadas. Obviamente que a medida de bloquear o Estreito de Ormuz tem de continuar a ser usada.”

Disse ainda que todas as bases militares dos EUA na região do Médio Oriente devem encerrar imediatamente, caso contrário essas bases serão atacadas. “Acreditamos na amizade com os países vizinhos e vamos continuar a atacar apenas as bases do inimigo.”

No momento em que a declaração foi divulgada, o benchmark internacional do petróleo Brent disparou, acabando por fechar em alta de cerca de 10%, ultrapassando o patamar de 100 dólares, pela primeira vez desde agosto de 2022. As preocupações com a inflação que daí resultam também levaram os traders a não precificarem totalmente os cortes de taxas da Reserva Federal em 2026.

A Agência Internacional de Energia (IEA) alertou que a guerra do Irão está a causar a maior interrupção de fornecimento de petróleo da história, intensificando as preocupações com uma subida da pressão inflacionária. O Goldman Sachs, por sua vez, avisou que, se o fluxo através do Estreito de Ormuz estiver sob pressão durante todo o mês de março, o preço do Brent poderá ultrapassar o máximo histórico de 2008, quando chegou a tocar 147,50 dólares por barril.

Quanto ao petróleo a subir de forma persistente, o porta-voz da Casa Branca, Carolyn. Leavitt, afirmou na quinta-feira que o governo de Trump está a considerar isentar temporariamente a aplicação da centenária Lei de Jones, para garantir que a energia e os produtos agrícolas possam ser transportados livremente entre os portos dos EUA. Esta lei permite que navios estrangeiros transportem cargas entre portos domésticos dos EUA, para pressionar o preço do petróleo. O ministro da Energia dos EUA, Chris Wright, disse que a Marinha dos EUA pode começar a escoltar atempadamente navios-tanque a atravessar o Estreito de Ormuz até ao final de março, o mais rápido possível.

Há analistas que afirmam: “O mercado já percebeu que o tempo para resolver o conflito no Médio Oriente pode ser ainda mais adiado. Agora, o sentimento do mercado é vender primeiro e depois pensar nos fundamentos. Para além do setor energético, praticamente não há áreas realmente seguras.”

Para além do choque do setor energético, surgem novos sinais de pressão no mercado de crédito privado, de 1,8 biliões de dólares, que está a tornar-se outro grande fator a penalizar as ações dos EUA. O setor bancário caiu de forma acentuada durante a noite: Morgan Stanley e Goldman Sachs desceram mais de 4%. O Morgan Stanley e fundos de crédito privado sob a Cliffwater LLC foram obrigados a restringir as retiradas de fundos devido ao aumento acentuado dos pedidos de resgate. O Deutsche Bank divulgou que tem uma exposição ao setor de 30 mil milhões de dólares.

【Dívida pública dos EUA】

A dívida pública foi vendida a descoberto, com as yields a voltar a subir. A yield da dívida pública dos EUA a 10 anos de referência fechou em 4,263%, e a yield a 2 anos, mais sensível à taxa de política da Reserva Federal, fechou em 3,745%.

【Ações dos EUA em destaque】

Entre as ações em destaque, a Nvidia caiu 1,54%, a Apple caiu 1,94%, a Google A desceu 1,67%, a Google C recuou 1,69%, a Microsoft caiu 0,74%, a Amazon caiu 1,47%, a TSMC recuou 5,00%, a Meta caiu 2,55%, a Tesla desceu 3,14%, a AMD caiu 3,46%, e a Intel desceu 5,69%.

Em notícias importantes, a Alphabet está a fazer a maior atualização de mapas em mais de uma década: a empresa lançou no Google Maps uma nova funcionalidade chamada “Ask Maps”, permitindo que os utilizadores interajam com a aplicação como se estivessem a conversar com um chatbot.

A Microsoft e a Meta adicionaram, no último trimestre, compromissos de arrendamento de centros de dados na ordem de quase 50 mil milhões de dólares cada uma, para apoiar o desenvolvimento da inteligência artificial. Incluindo a Oracle e a Amazon, entre as maiores empresas de computação em nuvem a nível mundial, o total dos compromissos futuros de arrendamento de centros de dados já ultrapassou 700 mil milhões de dólares.

【Índices globais】

No mercado europeu, o índice FTSE 100 do Reino Unido recuou ligeiramente 0,47%, para 10305 pontos. O índice CAC40 da França caiu ligeiramente 0,71%, para 7984 pontos. O índice DAX da Alemanha recuou ligeiramente 0,21%, para 23590 pontos.

No mercado asiático, o índice Hang Seng recuou ligeiramente 0,70%, para 25717 pontos. O índice de empresas estatais recuou ligeiramente 0,06%, para 8700 pontos. O índice Nikkei 225 caiu 1,04%, para 54453 pontos.

【Índices da China】

A 12 de março, os futuros do índice Hang Seng Tech na sessão de overnight caíram 0,51%, o índice Nasdaq China Golden Dragon recuou 1,02% e o índice FTSE China A50 desceu 0,35%.

【Ações conceptuais chinesas (H-share/ADR)】

Nas ações conceptuais chinesas em destaque, Tencent Holdings (ações de Hong Kong) caiu 1,00%, Alibaba caiu 1,52%, PDD caiu 1,28%, NetEase subiu 0,88%, Baidu caiu 1,59%, Trip.com caiu 0,33%, Li Auto caiu 2,52%, XPeng Motors subiu 3,55% e NIO subiu 1,10%.

【Moedas e commodities】

Na quinta-feira, como os investidores continuaram cautelosos face ao conflito no Médio Oriente, o índice do dólar caiu primeiro e depois subiu, iniciando a tendência de alta antes do pregão dos EUA, aproximando-se da marca dos 100. No final, fechou em alta de 0,51%, para 99.739, registando a terceira sessão consecutiva de ganhos.

Em resposta à subida do dólar e à preocupação do mercado de que a inflação acabará por levar os bancos centrais globais a abrandar o ritmo dos cortes de taxas, o ouro à vista caiu de forma contínua na parte da manhã do pregão dos EUA, e o ouro de Londres encerrou em queda de 1%, para 5080 dólares por onça; a prata à vista seguiu a queda do ouro, e a prata de Londres fechou em baixa de 0,82%, para 83.91 dólares por onça.

Devido aos ataques sofridos pelos navios-tanque na região do Golfo e aos avisos emitidos pelo Irão, o crude ganhou força durante o dia e voltou a aproximar-se dos 100 dólares. O WTI abriu fortemente em alta e continuou a avançar durante o pregão europeu, acabando por fechar em alta de 10,44%, para 96,36 dólares por barril; o Brent fechou em alta de 10,62%, para 101,75 dólares por barril (preço de liquidação dos futuros).

【Resumo dos principais acontecimentos】

Escalada da situação no Médio Oriente: vários incidentes de ataques com drones eclodem em Dubai O preço do petróleo ultrapassa a marca dos 100 dólares

Segundo a Xinhua News Agency, a 11 de março, duas aeronaves não tripuladas despenharam-se em áreas perto do Aeroporto Internacional de Dubai, ferindo 4 pessoas. Instituições como o Goldman Sachs e a Citigroup retiraram emergentemente as pessoas da zona, e mais de 46.000 itinerários de voos regionais foram cancelados. Devido ao impacto da paralisação do Estreito de Ormuz, países como a Arábia Saudita foram forçados a reduzir a produção; o Brent chegou a ultrapassar temporariamente 101,50 dólares. Modelos preveem que, se o encerramento persistir durante três meses, o pico do preço do petróleo poderá aproximar-se dos 164 dólares.

O Irão diz que as várias publicações do Trump não conseguem acabar com a guerra

O secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irão, Larijani, na hora local de 12 de março, ao comentar as declarações do presidente dos EUA, Trump, de que “é necessário vencer esta guerra rapidamente”, afirmou que iniciar uma guerra é fácil, mas terminar a guerra não pode ser conseguido apenas através de algumas publicações. Larijani afirmou que, uma vez iniciada a guerra, o seu fim não é algo fácil. Sublinhou ainda que o Irão nunca vai poupar facilmente o outro lado.

O mercado já não prevê um corte certo de taxas da Reserva Federal este ano! Trump incentiva Powell a cortar taxas imediatamente: não espere até à próxima reunião!

Na quinta-feira, as yields dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos dispararam; os traders deixaram de acreditar que a probabilidade de haver um único corte de taxas da Reserva Federal em 2026 é de 100%. Nesse mesmo dia, Trump publicou nas redes sociais: “Onde está hoje o presidente da Reserva Federal, Powell, que está sempre demasiado atrasado? Ele devia cortar taxas imediatamente, em vez de esperar até à próxima reunião!” O conflito no Médio Oriente elevou os preços do petróleo e ameaça as cadeias de fornecimento globais; a insatisfação dos cidadãos norte-americanos com o custo de vida está a aumentar continuamente, o que não favorece as perspetivas do Partido Republicano de manter o controlo das cadeias do Congresso nas eleições de meio de mandato de novembro.

Nvidia investe 26 mil milhões de dólares para colocar modelos de IA em campo Desafia diretamente a OpenAI

A Nvidia anunciou que vai investir 26 mil milhões de dólares no desenvolvimento de modelos de código aberto ao longo dos próximos cinco anos, fazendo a transição formal de gigante do hardware para empresa de IA full-stack. O recém-lançado Nemotron 3 Super tem 128 mil milhões de parâmetros e, na pontuação global, supera os 33 pontos da OpenAI GPT-OSS por 37. Ao adotar uma estratégia de código aberto para vincular profundamente o seu próprio ecossistema de hardware, ao mesmo tempo que desafia laboratórios como a OpenAI, reforça ainda mais a sua posição dominante absoluta no mercado de capacidade de computação em IA.

Google lança funcionalidades de perguntas e respostas com IA para o seu software

A Alphabet está a fazer a maior atualização de mapas em mais de uma década. A empresa lançou no Google Maps uma nova funcionalidade chamada “Ask Maps”, permitindo que os utilizadores interajam com a aplicação como se estivessem a conversar com um chatbot. Miriam Daniel, vice-presidente e diretora-geral do Google Maps, escreveu no blog oficial: “Vamos combinar os mapas mais recentes do mundo com o nosso modelo Gemini, que é o nosso mais potente a nível de desempenho, para tornar a exploração de mapas mais fácil e conveniente. E, com uma atualização de navegação a maior escala em mais de uma década, tornamos a experiência sem precedentes em termos de intuitividade.”

Microsoft e Meta impulsionam a dimensão do arrendamento de centros de dados até 700 mil milhões de dólares

A Microsoft e a Meta adicionaram, no último trimestre, compromissos de arrendamento de centros de dados na ordem de quase 50 mil milhões de dólares cada uma, para apoiar o desenvolvimento da inteligência artificial. Incluindo a Oracle e a Amazon, entre as maiores empresas de computação em nuvem do mundo, o total dos compromissos futuros de arrendamento de centros de dados já ultrapassou 700 mil milhões de dólares. Estes compromissos futuros de arrendamento (incluindo instalações como centros de dados, escritórios ou armazéns) serão pagos faseadamente no prazo de 15 a 19 anos.

Amazon emite obrigações no valor de 54 mil milhões de dólares e é alvo de uma procura desenfreada

Os bancos responsáveis por vender as obrigações da Amazon enviaram aos investidores uma mensagem clara: num mundo cada vez mais difícil de prever, esta empresa representa um investimento relativamente seguro. Na terça-feira, a Amazon emitiu 37 mil milhões de dólares em obrigações nos EUA, em 11 prazos diferentes, com o valor subscrito pelas instituições de gestão de fundos a atingir um máximo de 126 mil milhões de dólares, muito perto do recorde histórico. Na quarta-feira, a empresa emitiu pela primeira vez obrigações no mercado de euros, num montante de 14,5 mil milhões de euros (cerca de 168 mil milhões de dólares), estabelecendo o recorde de maior emissão de obrigações corporativas do mercado europeu. John Servidea, co-chefe do capital markets de dívida em grau de investimento como subscritor principal na JPMorgan, disse que os bancos de Wall Street têm vindo a recomendar às empresas que, neste momento, o mercado é um ambiente em que uma “janela pode abrir rapidamente e fechar rapidamente”.