3 anos, quase 100 milhões de cartões de crédito cancelados! Os bancos continuam a ajustar esta operação

Nos últimos três anos, a indústria de cartões de crédito do nosso país tem vindo a “enxugar-se” de forma evidente.

Recentemente, o Banco Popular da China divulgou os “dados gerais do funcionamento do sistema de pagamentos no terceiro trimestre de 2025”, que mostram que, desde 2025, o número de cartões de crédito (cartões de crédito e “cartões de crédito e de débito” combinados) atingiu 707 milhões de unidades. Segundo um levantamento do repórter do China Securities Journal junto de empresas de corretagem, ao longo do ano a escala de cartões de crédito a nível nacional manteve a tendência contínua de descida verificada anteriormente, tendo diminuído 20 milhões de unidades face ao início do ano; quando se alarga a perspectiva para um horizonte mais longo, nos últimos três anos registou-se uma redução acumulada de quase 100 milhões de cartões de crédito.

Com base nos dados do negócio de cartões de crédito de várias instituições bancárias cotadas este ano, o repórter do China Securities Journal conclui que, desde 2025, continuam a verificar-se três grandes tendências: em primeiro lugar, a emissão de cartões contraiu-se de forma significativa, e o negócio de cartões de crédito tem vindo gradualmente a transitar de uma expansão de escala para uma otimização da qualidade; em segundo lugar, a taxa de crescimento da dimensão do consumo com cartões de crédito abrandou de forma marcante, e o mercado de consumo com cartões de crédito enfrenta um certo encolhimento; em terceiro lugar, a qualidade dos ativos de empréstimos de cartões de crédito de muitos bancos de grande e médio porte tem apresentado oscilações claras, ao mesmo tempo que é acelerado o ritmo de “desembaraço” das responsabilidades associadas a créditos incobráveis de cartões de crédito.

Quase 100 milhões de cartões de crédito “desapareceram” em três anos

A 2 de dezembro, conforme indicado na divulgação do Banco Popular da China do “quadro geral do funcionamento do sistema de pagamentos no terceiro trimestre de 2025”, verificou-se que, no final de setembro de 2025, o número de cartões de crédito já tinha descido para 707 milhões de unidades. Com base na comparação dos dados anteriores, o número de cartões de crédito tinha passado do máximo histórico de 807 milhões de unidades no final de setembro de 2022, registando uma descida contínua durante 12 trimestres consecutivos, até ao presente, o que equivale a uma redução de cerca de 100 milhões de cartões.

O negócio de cartões de crédito é um foco estratégico da banca de retalho e também uma das fontes importantes de receitas de serviços intermediários e de receitas de juros. À medida que, nos últimos anos, os departamentos de regulação financeira têm intensificado de forma significativa a supervisão e a regulamentação do negócio de cartões de crédito, não devem ser considerados, como único ou principal indicador de avaliação dos bancos, fatores como número de cartões emitidos, número de clientes, quota de mercado ou posição de ranking de mercado.

Nos últimos anos, os grandes bancos que se situam no topo do ranking em volume de emissão também têm acelerado a limpeza de “cartões de crédito adormecidos”; trata-se igualmente de uma resposta dos bancos aos requisitos de supervisão para a monitorização e gestão dinâmica das taxas de cartões adormecidos mantidos por longos períodos. No que diz respeito à definição de cartões adormecidos de longa duração, a regulação indica que são cartões de crédito com, pelo menos, 18 meses consecutivos sem transações ativas, e com saldo devedor e valor depositado/sem utilização a zero no momento. Após a gestão gradual do encerramento e tratamento desses cartões adormecidos, a taxa de “cartões ativos” do negócio de cartões de crédito melhorou em certa medida.

O repórter do China Securities Journal, com base nos dados do negócio de cartões de crédito publicados por alguns bancos cotados nos últimos 2 anos, apurou que, até ao final do primeiro semestre de 2025, bancos nacionais como Bank of Communications, Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank e Postal Savings Bank of China apresentaram quedas homólogas no volume de emissão de cartões de crédito; foram, respetivamente, menos cerca de 4,79 milhões, 4 milhões, 2 milhões e 1 milhão de cartões. Já bancos como CITIC Bank (601998), Bank of China (601988), Huaxia Bank (600015) e China Merchants Bank (600036) conseguiram crescimento em sentido inverso: entre eles, o CITIC Bank cresceu cerca de 6,37 milhões de cartões em termos homólogos; o Bank of China e o Huaxia Bank registaram aumentos homólogos de, respetivamente, 2,34 milhões e 1,8 milhões de cartões.

Um analista sénior de cartões de crédito, Dong Zheng, considera que o encolhimento do mercado de cartões de crédito é o resultado conjunto de políticas de regulação, concorrência no mercado, mudanças nos hábitos dos utilizadores e ajustes da estratégia dos próprios bancos. Por exemplo, do ponto de vista da concorrência no mercado, a transformação do ecossistema de pagamentos e o impacto dos concorrentes penalizam os cartões de crédito: o pagamento móvel já se integrou profundamente na vida quotidiana e, apoiado em cenários de pagamento, é integrado sem fricção em ferramentas de pagamento de crédito baseadas na Internet, substituindo de forma evidente os cartões de crédito tradicionais em áreas de pagamento de baixo valor e alta frequência.

No decurso do ano, 63 centros de divisão de cartões de crédito cessaram a operação

A aceleração da consolidação do negócio de cartões de crédito e a “limpeza” de operações também se reflectem na redução e encerramento de algumas subsidiárias e filiais especializadas de cartões de crédito de bancos comerciais.

Com base num levantamento do site da Direção Nacional de Supervisão Financeira, antes da data de publicação do presente artigo, no decurso do ano já tinham cessado a operação um total de 63 centros de cartões de crédito, incluindo Bank of Communications (601328), China Minsheng Bank (600016) e Guangfa Bank, entre outros.

Em detalhe, o encerramento dos centros de cartões de crédito do Bank of Communications foi o que atingiu o maior número, chegando a 56 centros, incluindo centros de cartões de crédito em cidades de primeiro nível como Xangai, Pequim, Shenzhen e Guangzhou, que foram sendo encerrados ao longo do ano. Além disso, ao longo do ano o Minsheng Bank encerrou, sucessivamente, o Centro de Cartões de Crédito da Região Norte da China, o Centro da Região Nordeste, o Centro da Região Centro e o Centro da Região Sul, totalizando 5 centros, bem como o Centro de Deyang. O Guangfa Bank cessou as operações dos Centros de Cartões de Crédito de Changji e de Mudanjiang.

Na verdade, os centros de cartões de crédito estabelecidos pelos bancos são normalmente geridos diretamente pela sede, e os custos como a configuração de pessoal, atividades de marketing e operação do espaço são independentes das filiais locais. O estabelecimento deste tipo de filiais especializadas tornou-se mais comum principalmente durante o período de rápido desenvolvimento em que o negócio de cartões de crédito “arrecadava terreno” por meio de investimento de recursos, abrindo negócios relacionados em cidades com espaço de mercado em branco.

À medida que, nos últimos anos, o mercado de cartões de crédito entrou na concorrência de “mar vermelho” e, em simultâneo, a intensidade da regulação foi aumentando ainda mais, cada vez mais bancos comerciais consideram o investimento e o retorno nesta área, optando por gerir o negócio de cartões de crédito com “cuidado e cálculo fino”.

Em março de 2025, numa reunião de apresentação de resultados do ano fiscal 2024 do Bank of Communications, a administração do banco respondeu pela primeira vez ao “fluxo de desmantelamento e reorganização” dos centros de cartões de crédito em múltiplas localizações do país. A ideia central de operação é “acelerar a transição para uma gestão de âmbito local do negócio de cartões de crédito”.

A administração do BOC afirmou que, no passado, o negócio de cartões de crédito desse banco utilizava um modelo em que os centros de cartões de crédito eram geridos de forma centralizada e direta; nesse período de crescimento rápido do negócio, o modelo tinha vantagens únicas. Contudo, à medida que o negócio de cartões de crédito entra numa nova fase de desenvolvimento, as limitações desse modelo têm vindo a tornar-se cada vez mais evidentes.

Com base nas mudanças do mercado, um responsável do BOC afirmou que, com vista a satisfazer melhor a necessidade de serviços financeiros integrados e abrangentes para os clientes e, ao mesmo tempo, a adaptar-se melhor às exigências do negócio de cartões de crédito na nova fase, o banco reformou o seu modelo de negócio: de um modelo de gestão centralizada e direta no passado, passou para gestão em âmbito local por parte das agências (filiais), garantindo que as filiais prestam aos clientes locais serviços financeiros one-stop e integrados, incorporando o negócio de cartões de crédito na atividade retalhista em âmbito local para uma gestão unificada.

Encerrar os centros de cartões de crédito não significa retirar-se dos serviços; significa ajustar o enfoque da gestão. Como fontes do sector bancário indicaram anteriormente ao repórter do China Securities Journal, alguns bancos por ações escolhem transferir os clientes dos antigos centros de cartões de crédito para as filiais locais e, depois disso, podem continuar a prestar serviços através de um modelo integrado de “online + offline”, integrando o negócio de cartões de crédito em cenários como gestão de património e empréstimos de consumo, aumentando a ligação dos clientes.

Pressão sobre ativos retalhistas, como empréstimos de cartões de crédito

Além da falta de força para o crescimento no número de cartões, outra grande tendência para manter o negócio de cartões de crédito ao longo do ano é que o montante total das transações dos clientes utilizando cartões de crédito para consumo continua a diminuir; de acordo com dados de alguns bancos, até o saldo dos empréstimos de cartões de crédito em vigor regista, igualmente, uma queda homóloga.

Em termos do indicador de montante acumulado de consumo no primeiro semestre de 2025, o repórter do China Securities Journal analisou cinco bancos cotados com dados comparáveis, e verificou que os respectivos dados diminuíram homólogo. Em detalhe: o montante do consumo por cartões de crédito do China Merchants Bank foi de 2,02 biliões de iuanes, o que corresponde a uma redução de cerca de 188,8 mil milhões de iuanes face ao mesmo período de 2024; além disso, no China Everbright Bank (601818), no CITIC Bank, no Industrial Bank (601166) e no Huaxia Bank, os respetivos indicadores diminuíram 169,3 mil milhões, 155,7 mil milhões, 111 mil milhões e 70 mil milhões de iuanes, respetivamente.

Outro indicador é o saldo de descoberto (empréstimos) com cartões de crédito. O repórter do China Securities Journal comparou 10 bancos cotados no ranking com saldos de descoberto de cartões de crédito mais elevados. No primeiro semestre de 2025, para além de bancos nacionais como o Agricultural Bank of China e o Industrial and Commercial Bank of China (601398), que, em geral, registaram aumentos, vários bancos por ações viram este indicador encolher homólogo. Por exemplo, no Ping An Bank (000001), no CITIC Bank, no Minsheng Bank e no China Everbright Bank, o saldo de descoberto de cartões de crédito diminuiu, em termos homólogos, cerca de 76,1 mil milhões, 45,6 mil milhões, 25,1 mil milhões e 15,4 mil milhões de iuanes, respetivamente.

Num relatório divulgado em setembro deste ano, a consultora Deloitte analisou que, no primeiro semestre de 2025, a queda continuada do montante de consumo com cartões de crédito se deveu ao ambiente macroeconómico e à confiança do consumo. Por esse efeito, o montante total do consumo com cartões de crédito de alguns bancos diminuiu, reflectindo o efeito duplo da diminuição da procura de consumo dos residentes e do aumento da vontade de poupar de forma preventiva. De forma global, a tendência de encolhimento do mercado de consumo com cartões de crédito é evidente, e todos os bancos enfrentam o desafio da diminuição do montante de consumo.

Além disso, de acordo com o levantamento do repórter do China Securities Journal, vários bancos nacionais de grande escala e bancos por ações viram também as respetivas taxas de incobráveis (non-performing ratio) dos cartões de crédito no primeiro semestre de 2025 aumentarem homólogo, o que gerou algum impacto na qualidade dos ativos.

Em detalhe, as taxas de incobráveis de cartões de crédito de várias instituições, como o Industrial and Commercial Bank of China, o Minsheng Bank e o Industrial Bank, já ultrapassaram 3%; a taxa do Bank of Communications encontra-se perto dos 3%. Entre elas, a taxa de incobráveis do cartão de crédito do ICBC aumentou 0,72 pontos percentuais homólogo, para 3,75%; a do Bank of Communications subiu 0,65 pontos percentuais homólogo, para 2,97%; a do China Construction Bank (601939) e a do Minsheng Bank aumentaram, respetivamente, 0,49 e 0,44 pontos percentuais homólogo, para 2,35% e 3,68%. Além disso, no Industrial Bank e no Ping An Bank, a redução da taxa de incobráveis foi mais evidente, com quedas homólogas de 0,6 e 0,4 pontos percentuais, respetivamente.

A equipa de Wang Jian da Guotian Securities apontou igualmente, num relatório de pesquisa divulgado em novembro deste ano, que atualmente o risco dos empréstimos retalhistas dos bancos está a ficar exposto, não tendo ainda atingido o fundo. Neste momento, incluem-se no conjunto de empréstimos retalhistas que estão a revelar-se, como empréstimos para habitação, empréstimos ao consumo e empréstimos via cartões de crédito. Nos últimos anos, a taxa de incobráveis dos empréstimos de cartões de crédito tem vindo a aumentar; porém, olhando para a inclinação da tendência, a aceleração do aumento tem vindo a abrandar.

(Editor: Wang Zhiqiang HF013)

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