Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

31 de março, a administração do Banco Pudong (SH600000, preço da ação 10.24 CNY, capitalização bolsista 3411 mil milhões CNY) respondeu a questões em destaque, como margem financeira líquida (NIM), concessão de crédito e transformação digital e inteligente, numa conferência de apresentação de resultados do exercício de 2025.

Perante desafios como a compressão das margens no sector, o Banco Pudong (600000) alcançou melhorias marginais em vários indicadores-chave através de optimização da estrutura, impulso impulsionado por dados e inteligência, e gestão de riscos mais fina.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong ultrapassou 10 biliões CNY, o que representa um crescimento de 6.55% face ao final do ano anterior. Ao longo dos últimos 2025, o banco alcançou 1739.64 mil milhões CNY de receitas de exploração, um aumento de 1.88% em termos homólogos; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 500.17 mil milhões CNY, um aumento de 10.52%, mantendo crescimento de dois dígitos consecutivamente por dois anos.

Resultados faseados na gestão da margem financeira

A margem financeira líquida do Banco Pudong em 2025 foi de 1.42%, igual à de 2024. O presidente do Banco Pudong, Xie Wei, afirmou na conferência de resultados que o banco conseguiu igualar o nível de margem do sector e, além disso, superou marginalmente o sector, graças à sua optimização contínua da estrutura do sector, estrutura regional, estrutura de clientes e estrutura de produtos, estabelecendo um sistema de gestão de margem de cima para baixo através de uma gestão activa dos activos e passivos.

No lado dos activos, o Banco Pudong implementou estratégias de aumentar a qualidade e a eficiência, e de ajustar dinamicamente, intensificando o apoio aos negócios e a garantia de recursos para sectores, regiões e produtos prioritários, reduzindo ativos ineficientes como notas, aumentando a percentagem de ativos com retornos médios e elevados, e melhorando o nível global de rendibilidade dos ativos.

No lado dos passivos, o banco manteve o princípio de o depósito ser o centro, com gestão minuciosa, promovendo um quadro favorável de aumento de volume, queda de preço e melhoria de qualidade no conjunto dos passivos.

Ao mesmo tempo, na gestão da demonstração completa de activos e passivos, continuou a optimizar mecanismos institucionais, aumentando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei admitiu: “Embora em 2025 a gestão da margem financeira tenha alcançado efeitos faseados, objectivamente, em comparação com os pares mais avançados, o valor absoluto da nossa margem financeira ainda se encontra num nível relativamente não muito ideal”.

Disse que o banco, no próximo passo, irá, através de várias medidas, procurar um desempenho ainda melhor da margem financeira. Primeiro, focar-se no valor estratégico e promover um ajuste profundo da estrutura de activos e passivos; segundo, apoiar-se em portadores de digitalização e impulsionar o desenvolvimento aprofundado das cinco grandes vertentes; terceiro, reforçar o equilíbrio entre quantidades e preços, e melhorar a capacidade de gestão de preços mais detalhada; quarto, consolidar a qualidade dos passivos, construir um ecossistema de liquidação integrado para corporate, retalho e interbancário, e alargar fontes de passivos de baixo custo e alta estabilidade.

Escala de gestão de activos pessoais de 4.66 biliões CNY

“Com a premissa de estabilização em 2024, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong registou um desenvolvimento continuamente mais favorável.” O vice-presidente do Banco Pudong, Zhang Jian, afirmou na conferência de resultados.

Segundo foi apresentado, a escala de gestão de activos pessoais do Banco Pudong em 2025 (incluindo capitalização bolsista) atingiu 4.66 biliões CNY, com um crescimento de 20% no ano; os depósitos de poupança foram de 1.71 biliões CNY, um aumento de 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do sector, em geral, sofreu alguma pressão. Ao abordar esse tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong: em 2025, o crédito de retalho do banco (excluindo crédito a empresas para fins operacionais) aumentou 450 mil milhões CNY, uma subida de 3.05%. O volume incremental e a taxa de crescimento ficaram no topo entre os bancos de capital partilhado. Dentro disso, o total de empréstimos à habitação e empréstimos ao consumo aumentou 282 mil milhões CNY.

Zhang Jian referiu que, em 2026, o retalho bancário continuará a enfrentar alguma pressão, mas também existem oportunidades. O banco irá concentrar-se na criação de cinco cartões-chave: grande gestão de tesouraria (grande financial treasury), grande serviço, grande consumo, grande ecossistema e entidades inteligentes.

Taxa de créditos de cobrança duvidosa no nível mais baixo dos últimos 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco Pudong foi de 1.26%, menos 0.10 pontos percentuais face ao final do ano anterior, sendo o nível mais baixo dos últimos 11 anos. A capacidade de compensação do risco continuou a melhorar: a taxa de cobertura de provisões foi de 200.72%, mais 13.76 pontos percentuais do que no final do ano anterior, o melhor nível desde há cerca de 10 anos.

O vice-presidente do Banco Pudong, Cui Bingwen, explicou na conferência de resultados algumas das medidas por trás da melhoria da qualidade dos activos.

Em primeiro lugar, o trabalho de admissão de clientes, ou seja, o mecanismo de lista branca: desde que o banco aplicou o mecanismo de lista branca em todo o ano passado, o montante total de crédito aprovado foi de cerca de 9500 mil milhões CNY; recentemente, o mecanismo de lista branca foi ainda mais aperfeiçoado.

Em segundo lugar, a construção de um sistema de monitorização de riscos. O banco estabeleceu, a nível da sede, um sistema de monitorização de riscos ao nível empresarial; ao mesmo tempo, em cada vertente e em cada departamento principal de negócios, foram estabelecidos sistemas de monitorização de riscos ao nível departamental, que se coordenam entre si e partilham informação.

Em terceiro lugar, a arquitectura de gestão de modelos. Na era digital, com o rápido desenvolvimento do negócio bancário online e do negócio de inclusão financeira (inclusive), é necessário ter um modelo preciso e uma arquitectura de gestão de modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, um mecanismo de combinação de ajustamento de prazos. No passado, o crédito retalhista, em particular os negócios de empréstimos à habitação no retalho, era o negócio que funcionava como “lastro” do Banco Pudong; mas nos últimos anos, sob a influência de múltiplos factores, a pressão sobre a capacidade de pagamento de alguns clientes aumentou. Para clientes que, temporariamente, ficaram sem capacidade (de cumprir) mas não perderam a confiança, é preciso ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Actualmente, o Banco Pudong estabeleceu, internamente, um mecanismo de conciliação em quatro níveis.

(O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo)

Fonte da imagem de capa: Jornal Diário de Economia (Diário de Economia)

(Editor: Cao Yanyan HA008)

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