Crescimento de Empréstimos a Prazo Rápido: Cuidado, Gestores de Cartões

Todas as indicações são de que o crescimento dos cartões de crédito em 2026 está a subir, é saudável e está sob controlo, mas atenção ao crescimento rápido de empréstimos a prestações não garantidos. A boa notícia é que estes empréstimos transferem para os credores de prestações créditos de elevado risco associados aos cartões de crédito. A má notícia é que o crescimento é um indicador subtil de stress nos orçamentos familiares.

Relatórios das Agências de Crédito: Elevado Crescimento

A agência de informação de crédito Equifax reportou um aumento de 24,1% nos empréstimos pessoais a prestações não garantidos em dezembro de 2025, face ao ano anterior, com 15 milhões de empréstimos num total de 62,6 mil milhões de dólares. Sete milhões desses empréstimos foram classificados como subprime.

Os volumes de empréstimos com cartão de crédito estão a crescer de forma constante, atingindo 1,3 biliões de dólares em dezembro de 2025. Os volumes rotativos frequentemente registam um aumento em dezembro devido às compras de Natal. A tendência antiga é que os volumes dos cartões aumentem com as despesas de feriados e, depois, quando entram os reembolsos de impostos em março e abril, parte da dívida é extinta.

Mas quando os volumes do cartão seguem um curso estável, e os empréstimos a prestações disparam, deve soar um alarme.

Toca, toca, toca

Os consumidores muitas vezes usam empréstimos de consolidação para reduzir a dívida. Os devedores mais espertos, ou aqueles que têm menos dívida, vão utilizar transferências de saldo de cartão de crédito sem juros. Aqui, pagam uma taxa de 3% a 5% e usufruem de um empréstimo sem juros durante um ano. (Veja este relatório para uma análise aprofundada de como as Transferências de Saldo afetam o modelo de receitas do cartão.)

Eis o problema, no entanto. Uma vez aprovado o empréstimo não garantido, os consumidores podem, ou manter uma parte para os seus orçamentos familiares e acabar a dever mais do que começaram. Ou podem reduzir a dívida dos seus cartões de crédito, manter as linhas abertas e gerir o novo pagamento do empréstimo a prestações enquanto voltam a acumular dívida no cartão.

Nem um Devedor nem um Credor Seja

Ei, eu sou avarento, e eu poupo. Aprendi há muito tempo que os dólares que você deposita, quer numa conta tipo caderneta ou num 401K, o servirão bem mais tarde. Os juros compostos acumulam, e uma pequena dor agora faz por um futuro mais luminoso.

Mas a maioria das pessoas não faz isso, e se olharmos para os números atuais da Reserva Federal, poupa-se apenas 3,6% do que se ganha. Isso é muito melhor do que o ponto mais baixo histórico de 1,4% registado em julho de 2005, mas muito pior do que nos anos ’70 e ’80, quando este indicador tipicamente se mantinha entre 8% e 10%.

Uma Mensagem para Gestores de Política de Crédito

Os números dos cartões de crédito estão a mover-se na direção certa, mas esteja alerta. Quando os empréstimos não garantidos estão a bombar, e quando os volumes de crédito se arrastam, mantenha uma atenção atenta às liquidações de saldo. Quando as taxas de poupança são mais baixas, está a fermentar uma tendência subtil. Algumas pessoas estão a gerir as suas obrigações de crédito. Não tenha receio de colapsar algumas linhas de crédito, como sugerimos neste relatório clássico da Javelin.

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Etiquetas: Cartões de CréditoDívidaEquifaxEmpréstimos a Prestações