Por que um banco de Qingdao com elevado crescimento acompanha uma descida da adequação de capital?

Com incrementos de dois dígitos em escala e em crescimento da margem líquida, o banco de Qingdao atravessou o ano de fecho do seu plano estratégico de três anos a alta velocidade.

De acordo com o relatório anual divulgado recentemente, em 2025 a receita do banco de Qingdao foi de 145,73 mil milhões de yuan, mais 10,75 mil milhões de yuan do que no ano anterior, um aumento de 7,97%; o lucro líquido foi de 53,57 mil milhões de yuan, mais 9,52 mil milhões de yuan do que no ano anterior, um aumento de 21,61%; o lucro líquido atribuível à matriz foi de 51,88 mil milhões de yuan, mais 9,24 mil milhões de yuan do que no ano anterior, um aumento de 21,66%.

Até ao final de 2025, o total de ativos do banco atingiu 8149,60 mil milhões de yuan, mais 1249,97 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, um aumento de 18,12%, com uma taxa de crescimento superior em 4,64 pontos percentuais à de 2024; o total de empréstimos aos clientes foi de 3970,08 mil milhões de yuan, mais 563,19 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, um aumento de 16,53%; o total de depósitos dos clientes foi de 5028,99 mil milhões de yuan, mais 708,75 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, um aumento de 16,41%.

Até ao final de 2025, a taxa de crédito malparado do banco foi de 0,97%, menos 0,17 pontos percentuais do que no final do ano anterior; a cobertura das provisões foi de 292,30%, mais 50,98 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

Pressão sobre o capital

Por trás da rápida expansão da dimensão está uma descida generalizada da taxa de adequação de capital.

Em 2025, a taxa de adequação de capital, a taxa de adequação do capital de nível 1 e a taxa de adequação do capital principal de nível 1 do banco de Qingdao foram de 13,37%, 10,48% e 8,67%, respetivamente, descendo 0,43, 0,19 e 0,44 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior.

Já em 2024, a taxa de adequação de capital e a taxa de adequação do capital de nível 1 do banco acabaram de terminar uma descida consecutiva de três anos, com a taxa de crescimento voltando ao positivo. Sabe-se que, de 2021 a 2024, a taxa de adequação de capital do banco foi de 15,83%, 13,56%, 12,79% e 13,80%; a taxa de adequação do capital de nível 1 foi, respetivamente, de 11,04%, 10,69%, 10,10% e 10,67%.

Em 2025, o banco de Qingdao pretende pagar 1,8 yuan em numerário por cada 10 ações (incluindo imposto), num montante total de dividendos de 10,48 mil milhões de yuan, com uma taxa de distribuição de 20,19%. De acordo com as disposições regulamentares, a proporção de dividendos em numerário das sociedades cotadas relativamente ao lucro não deve ser inferior a 20%. No que respeita à parte dos dividendos, o relatório anual explica: “a retenção de lucros aumentou ainda mais”.

Em 2025, o banco de Qingdao complementou o capital através de uma série de medidas. Incluem a emissão de obrigações convertíveis em ações A num montante não superior a 48 mil milhões de yuan, o pedido de emissão de obrigações financeiras num montante não superior a 280 mil milhões de yuan, a emissão de 20 mil milhões de yuan em obrigações perpétuas para reforçar outro capital de nível 1; no plano da estrutura acionista, de 15 de setembro a 5 de novembro, a Guoxin Chansrong Holding, via Stock Connect para Hong Kong, aumentou cumulativamente a sua participação no H do banco de Qingdao em 243 milhões de ações, com um custo de 9,57 mil milhões de yuan; após a conclusão do aumento, tornou-se o maior acionista do banco de Qingdao.

Alta percentagem de negócios corporativos

O relatório anual de 2025 afirma que, para promover ainda mais o desenvolvimento de alta qualidade, o banco de Qingdao elaborou o “Plano Estratégico 2026-2028”. No plano, posiciona o negócio corporativo como o “lastro”, enquanto o retalho é a “base para um desenvolvimento sustentável”.

Os dados mostram que, até ao final de 2025, os empréstimos corporativos do banco somaram 2966,56 mil milhões de yuan, mais 544,77 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, um aumento de 22,49%; representaram 74,72% do total de empréstimos aos clientes, mais 3,64 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

Do ponto de vista da estrutura dos empréstimos corporativos, a percentagem das indústrias tradicionais e da infraestrutura é mais elevada. As quatro primeiras categorias são comércio por grosso e retalho, indústria transformadora, serviços de aluguer e serviços relacionados com arrendamento, e construção, com percentagens de 17,36%, 12,49%, 11,89% e 10,72%, respetivamente, num total de 52,46%.

Durante o período em análise, a área de bancos de retalho do banco gerou uma receita operacional de 3,559 mil milhões de yuan, representando 24,44% da receita operacional.

Os empréstimos a particulares totalizaram 740,01 mil milhões de yuan, menos 43,35 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, uma descida de 5,53%; representaram 18,64% do total de empréstimos aos clientes, menos 4,35 pontos percentuais do que no final do ano anterior.

Entre os quais, o saldo dos empréstimos para atividades comerciais de particulares foi de 122,76 mil milhões de yuan. A proporção dos empréstimos para atividade comercial no crédito ao retalho foi de 16,59%, mais 2,52 pontos percentuais do que no final do ano anterior; o saldo dos empréstimos ao consumo de particulares foi de 162,34 mil milhões de yuan, menos 38,87 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, com uma quebra de 19,32%; o saldo dos empréstimos hipotecários para habitação de particulares foi de 454,90 mil milhões de yuan, menos 17,06 mil milhões de yuan do que no final do ano anterior, com uma queda de 3,61%.