Startup de Fintech Cushion encerra após oito anos em meio a mudanças na indústria

A Jornada e os Serviços da Cushion

Fundada em 2016, a Cushion desenvolveu uma aplicação concebida para ajudar os utilizadores a negociar comissões bancárias e de cartões de crédito, garantindo reembolsos em seu nome. A empresa mais tarde alargou os seus serviços para incluir a gestão de empréstimos BNPL, processando mais de $300 milhões em tais empréstimos. Apesar destas inovações, a Cushion teve dificuldades em atingir a escala necessária para a viabilidade a longo prazo.

Anúncio do Encerramento

O fundador e CEO Paul Kesserwani anunciou, num post do LinkedIn, que a empresa encerraria no final de 2024. “Apesar de termos colocado no mercado vários novos produtos de fintech, não atingimos a escala necessária para sustentar o negócio”, afirmou. A Cushion tinha angariado mais de $21 milhões junto de investidores, incluindo Afore Capital e Flourish Ventures, mas, no final, não conseguiu manter um crescimento sustentável.

Apoio Financeiro e Conquistas

A Cushion afirmou ter garantido $15 milhões em reembolsos de comissões bancárias para os seus utilizadores e ter integrado mais de um milhão de consumidores, com mais de 200.000 a tornarem-se clientes pagadores.

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A sua última ronda de financiamento publicamente anunciada, em 2022, angariou $12 milhões, levando a sua valorização para $82,4 milhões. Embora a empresa tenha feito avanços na automatização das negociações de comissões bancárias e no acompanhamento de BNPL, o seu desempenho financeiro foi insuficiente para manter as operações em funcionamento.

Desafios no Setor de Fintech

O encerramento da Cushion faz parte de uma tendência mais alargada na indústria de fintech. Em 2024, as cessações de operações por parte de startups aumentaram, com 966 empresas de fintech a interromperem as atividades, um aumento de 25,6% face ao ano anterior. O aumento da concorrência, os desafios regulatórios e as dificuldades em alcançar escalabilidade tornaram mais difícil às empresas sobreviver.

Muitas startups têm dificuldades em alcançar a rentabilidade à medida que as condições de financiamento se apertam e os investidores de capital de risco se tornam mais cautelosos ao investir em empresas de tecnologia financeira.

Tendências Contrapostas: Boom de IPOs em Fintech

Apesar destes desafios, algumas empresas de fintech estão a preparar-se para ofertas públicas. A Klarna, uma fornecedora sueca de BNPL, vai estrear-se na bolsa nos EUA em abril de 2025, com uma valorização esperada entre $15 mil milhões e $20 mil milhões. De forma semelhante, a Chime Financial, uma empresa conhecida pelos seus serviços bancários e de finanças pessoais, está a preparar-se para um IPO.

Estes desenvolvimentos evidenciam a volatilidade da indústria, em que algumas empresas lutam enquanto outras prosperam. As empresas com modelos de negócio fortes e vias de rentabilidade claras continuam a atrair o interesse dos investidores, mesmo quando outras falham na escalabilidade.

Implicações para a Indústria

O rápido crescimento do setor de fintech atraiu um escrutínio acrescido por parte dos reguladores. A Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) dos EUA propôs requisitos de registo mais rigorosos para os bancos que trabalham com empresas de fintech, de forma a assegurar a proteção dos consumidores.

À medida que a regulamentação se aperta, as empresas têm de se adaptar a novas medidas de conformidade, o que complica ainda mais o caminho para o sucesso dos intervenientes mais pequenos.

Conclusão

A história da Cushion reflete tanto a promessa como os desafios da fintech. Enquanto algumas empresas saem do mercado, outras estão a preparar-se para o palco público. A indústria continua a ser um ambiente de elevada exigência, onde apenas as empresas mais escaláveis e bem posicionadas conseguem garantir o sucesso a longo prazo.