A situação no Médio Oriente intensifica-se! Vários títulos de petróleo e petroquímica atingem o limite máximo de subida; 8 ações com previsão de lucros para 2026 a duplicar

O sector do petróleo e da petroquímica registou um desempenho forte no início do pregão do dia 2 de abril; Bo Hui Shares, He Shun Petroleum, Compton, Blue Flame Holding e Bei Ken Energy atingiram o limite diário de alta. As acções Ke Li Shares, Tong Yuan Petroleum, Zhong Man Petroleum, Zhou Ji Oil & Gas e Zhun You Shares acompanharam claramente a tendência.

Ataque com fogo mais intenso contra o Irão

Do lado das notícias, segundo informou a Xinhua News Agency, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou no dia 1 de abril, num discurso, que, nas próximas duas a três semanas, será levado a cabo um ataque com fogo mais intenso ao Irão. Disse que, caso não seja possível chegar a um acordo, os EUA executarão ataques violentos a todas as centrais de geração de energia do Irão.

Trump também afirmou que os EUA quase não precisam de importar petróleo através do Estreito de Ormuz; aqueles países que necessitem de obter petróleo através do Estreito de Ormuz devem “assumir a responsabilidade por manter esta via” por si próprios. Trump incentivou esses países a, ou “comprar petróleo aos EUA”, ou a juntar coragem e ir diretamente ao Estreito de Ormuz “roubar petróleo”.

E cerca de meia hora depois de Donald Trump, presidente dos EUA, ter feito o discurso, as Forças de Defesa de Israel emitiram, a 2 de abril, uma declaração dizendo que foram detetados mísseis disparados pelo Irão em direção a Israel, estando o sistema de defesa antiaérea a realizar interceções.

Brent e WTI disparam de imediato

Impulsionados pelo estímulo do discurso mais recente de Trump, o petróleo Brent e o petróleo WTI registaram ambos uma subida rápida de curto prazo. O petróleo Brent subiu rapidamente de perto de 99 dólares para acima de 105 dólares; o WTI subiu de perto de 97 dólares para perto de 104 dólares. No momento do fecho da redação, o petróleo Brent subiu mais de 4% no dia, e o WTI subiu mais de 3%.

O sector dos portos e navegação também ganha força

O discurso mais recente de Trump também impulsionou o sector dos portos e da navegação, sobretudo as ações relacionadas com a indústria do transporte de petróleo bruto, que registaram maiores valorizações. Entre elas, China Merchants Heavy Industry e China Merchants Southern Oil dispararam mais de 8%; China COSCO Shipping Energy subiu mais de 3%.

O centro de gravidade do preço do petróleo sobe bastante?

Olhando para a frente, o diretor da Agência Internacional de Energia (AIE), Birol, afirmou que, após o início da guerra com o Irão, a tensão na oferta de petróleo levou a uma subida acentuada dos preços, e que esta situação se agravará ainda mais no próximo mês. Birol também disse que, com a continuação do conflito no Médio Oriente, a AIE está a considerar libertar novamente reservas estratégicas de petróleo.

De acordo com dados de acompanhamento da navegação, devido ao impedimento da navegação no Estreito de Ormuz, em março a exportação média diária de petróleo bruto da Arábia Saudita foi de apenas 3,33 milhões de barris, uma queda de 50% em relação ao mês anterior. Entretanto, neste momento ainda há cerca de 55 milhões de barris de petróleo bruto saudita retidos no Golfo Pérsico.

O Guangda Securities afirmou que, no curto prazo, o impacto direto da situação do Irão continuará a dominar o mercado, com a volatilidade dos preços da energia, a incerteza geopolítica e a pressão inflacionista a interagirem entre si. Mesmo que surjam avanços diplomáticos, a reparação das infraestruturas atrasada fará com que o impacto económico se prolongue a longo prazo.

No conjunto, analisando de forma abrangente, a volatilidade dos preços do petróleo no segundo trimestre apresenta uma incerteza elevada, e é uma função fortemente correlacionada com a duração do conflito entre EUA, Israel e Irão e com o tempo de bloqueio do Estreito de Ormuz. No geral, o centro de gravidade dos preços do petróleo ficará significativamente acima do do primeiro trimestre e manter-se-á a oscilar a níveis elevados.

No que diz respeito aos EUA, à medida que o conflito no Médio Oriente entra no segundo mês, o Tesouro norte-americano já trata um cenário acima de 100 dólares como “cenário de referência” para o preço do petróleo, e não se exclui a possibilidade de o preço do petróleo subir para 200 dólares por barril.

Previsões de desempenho das instituições para 24 ações

Com base nas taxas de crescimento homólogas do desempenho previstas pelas instituições, Uxin Shares ocupa atualmente o primeiro lugar: para 2026 prevê-se um crescimento homólogo de 1130,77%. Oriental Shenghong segue-se, com uma previsão de crescimento homólogo de 917,43% para 2026. Qi Xiang Tengda, Wan Bangda, Donghua Energy, Boimoco, Hengyi Petrochemical e Shanghai Petrochemical também veem as previsões de crescimento homólogo a duplicar. De forma geral, de entre o sector do petróleo e da petroquímica, há atualmente 24 ações, e as instituições previram as taxas de crescimento do desempenho para 2026.

Em termos de desempenho das cotações, no que toca a estas 24 ações, desde março o desempenho global tem sido fraco: Rongsheng Petrochemical e Tongkun Shares caíram mais de 20%; Oriental Shenghong, Huajin Shares e Hengli Petrochemical caíram mais de 10%. Em contrapartida, Wan Bangda subiu mais de 20%, e Boimoco e Guanghui Energy, bem como China National Petroleum, subiram mais de 10%.

Olhando para a frente, a Galaxy Securities considera que o risco de guerra ainda não se dissipou e que a evolução do conflito continua a ter uma incerteza significativa. A hipótese central é que, se neste momento os EUA resolverem o problema de navegabilidade no Estreito de Ormuz através do método TACO, isso equivale a reconhecer a reconfiguração da ordem geográfica do Médio Oriente, o que causará um grande impacto na credibilidade da alta liderança dos EUA e também no sistema do petrodólar. No próximo passo, os EUA poderão continuar a reforçar a sua implantação na região do Médio Oriente, recorrendo a uma repressão militar mais intensa para obter mais cartas de negociação; e não se exclui a possibilidade de os EUA escolherem o combate em terra.

A Guojin Securities afirmou que o conflito geopolítico no Médio Oriente impulsiona os preços internacionais do petróleo e poderá promover a subida da conjuntura do setor global de serviços de petróleo e gás. Desde o final de fevereiro, o conflito geopolítico no Médio Oriente tem-se intensificado ainda mais; o impedimento no Estreito de Ormuz provoca uma interrupção efetiva da oferta e afeta cerca de 20% da oferta global de petróleo bruto, impulsionando a subida rápida do petróleo e do gás a nível mundial e mantendo-se em níveis elevados. Atualmente, múltiplas infraestruturas energéticas na região do Médio Oriente já se encontram danificadas; após poços petrolíferos convencionais permanecerem encerrados durante muito tempo, os custos para retomar a produção são elevados, e algumas capacidades poderão perder-se permanentemente. A dificuldade de reparação após danos é grande; normalmente, a recuperação e o tempo de reparação da cadeia de abastecimento são de pelo menos 6 meses. Além disso, esta crise de abastecimento de energia também força os países a reavaliar novamente as suas estratégias de segurança energética e a aumentar a exploração de energia a nível local. Assim, faz com que a conjuntura do setor global de serviços de petróleo e gás suba.

(Originário: Centro de Pesquisa da Oriental Fortune)