Ações chinesas encerram o dia: o índice de Xangai volta a 3900 pontos, o índice do segmento de inovação sobe mais de 2% e ultrapassa 3300 pontos, ações de energia elétrica explodem, ações de conceitos de CPO e comunicação sobem, ações de petróleo, gás e equipamentos fotovoltaicos continuam em queda

Pergunte à IA · A explosão das ações do sector eléctrico está relacionada com a estratégia de energias verdes?

A 25 de Março, as acções A na China continuam a recuperar, com os três principais índices bolsistas a avançarem com oscilações. O índice SSE regressa acima dos 3.900 pontos, o índice CSI 300 subiu acima de 3.300 pontos; até ao fecho, o SSE subiu 1,3% para 3.931 pontos, o SZSE Composite subiu 1,95%, e o ChiNext subiu 2,01%. O volume de negócios entre as duas bolsas foi de 2,18 biliões de CNY, com mais de 4.800 acções a subir no mercado inteiro. Entre elas, 105 acções atingiram o limite de alta, na sequência de 2 sessões consecutivas com “hundred-board” em massa.

Na área dos preços, as acções do sector eléctrico têm estado em forte aceleração, com mais de uma dezena de acções a atingirem o limite de alta, como Tongbao Energy, Huadian Energy e Enercon para Energia Eólica Economizadora de Energia. Os sectores de CPO e comunicações ópticas avançam, com várias acções a atingirem o limite de alta, como Changfei Optoelectronics e Hangdian Shares. As acções de cabos de comunicação reforçam, com várias acções a atingirem o limite de alta, como Hapei Technology. Sectores como a temática F5G, equipamentos de telecomunicações e fabrico de fibra de vidro lideram as subidas. Além disso, foi revelado um plano de cessar-fogo entre os EUA e o Irão, as acções do sector do petróleo e gás continuam a cair, com Tongyuan Petroleum a descer mais de 7%; o sector de equipamentos fotovoltaicos está em tendência fraca, com o pior desempenho a ser o de Yubang New Materials; as acções do sector do carvão caem generalizadamente, com Lu’an Environment & Energy a cair mais de 5%; apenas alguns sectores, como inversores e carvão térmico, registam quedas.

Sectores em destaque

A expressão “Token” ganha força, as acções de computação em grande escala disparam

A expressão “Token” explode, as acções de computação em grande escala disparam; 263 e Oryed ficam limitadas no topo; o sector de turismo e hotéis acelera, com Guilin Tourism a atingir o limite de alta.

Em termos de notícias, o National Data Bureau afirma que, no início de 2024, o volume de chamadas diárias médias de Token (palavra “Token”) na China foi de 100 mil milhões; até ao final de 2025, aumentaria para 100 biliões; em Março deste ano, já ultrapassou 140 biliões, com um crescimento de mais de mil vezes em dois anos.

Explosão do sector eléctrico

Explosão do sector eléctrico, com a temática de energia verde a liderar, mais de uma dezena de acções constituintes a atingir o limite de alta: Huadian Liaoning atinge 8 sessões consecutivas no limite; ShaoNeng Share atinge 6 dias em 5 no limite; Guangdong Power A atinge 4 em 6 dias no limite.

CITIC Securities assinala que “combustíveis verdes” e “cooperação entre computação e electricidade” foram incluídos no relatório do trabalho do Governo, correspondendo, respectivamente, à estratégia de independência energética e à estratégia de corrida de IA do nosso país. Com a procura de crescimento rígida e elevada, impulsionada tanto pela preparação de combustíveis verdes como pelo fornecimento de electricidade verde a centros de dados, prevê-se que até 2030 estas duas grandes necessidades possam impulsionar cerca de 465 GW de procura por turbinas eólicas, impulsionando o excelente ciclo de prosperidade do sector eólico.

A temática CPO está activa

A temática CPO tem um desempenho activo; Mingpu Optics, Aled e Keyarch Technology atingem o limite de alta.

Em termos de notícias, nas bolsas dos EUA, a temática de comunicações ópticas lidera as subidas: a Lumentum avança 10%, atingindo uma nova máxima histórica durante o dia; a Coherent sobe 6,78%. Além disso, o nosso país actualiza o recorde de transmissão de comunicações ópticas, alcançando, pela primeira vez, capacidade de transmissão bidireccional em tempo real de 2,5 Pbit/s (Pb/s) numa fibra monomodo de 24 núcleos a 10,3 quilómetros.

A temática de equipamentos semicondutores ganha força

O sector da cadeia industrial de chips semicondutores está activo; Bosei Shares e Guofeng New Materials tocam no limite de alta.

Em termos de notícias, a SK Hynix anunciou um plano para angariar cerca de 10 mil milhões de USD de fundos através de listagem nos EUA. A SK Hynix vai utilizar os ganhos potenciais para construir infraestruturas de inteligência artificial, por exemplo, construir um cluster de semicondutores na cidade de Yongin, Coreia, e expandir a capacidade de produção de produtos de armazenamento.

Instituições analisam o mercado

CICC: neste momento, poderá ser o ponto relativo mais baixo do médio prazo no mercado de Ações A; a correcção profunda traz oportunidades de entrada

O China International Capital Corporation afirma que, neste momento, poderá ser o ponto relativo mais baixo do médio prazo no mercado de Ações A, e que a correcção profunda traz oportunidades de entrada. Embora no curto prazo o desempenho ainda tenha alguma incerteza, após passar por um ajustamento, o risco do mercado de Ações A foi ainda mais libertado, e as avaliações estão num nível relativamente razoável. No horizonte do médio prazo, o ambiente macro em que o mercado se encontra não mudou fundamentalmente; a lógica que sustenta o mercado de Ações A para “avançar com estabilidade” continua a ser válida, e a libertação de risco e a correcção em baixa trazem oportunidades de alocação mais favoráveis.

CITIC: no curto prazo, o estilo do mercado poderá voltar a equilibrar-se com a volatilidade

A CITIC Securities considera que, numa volatilidade de curto prazo, o estilo do mercado pode voltar a equilibrar-se; algumas “antigas acções” com avaliações demasiado baixas podem ter vantagem temporária. No entanto, no que se refere à linha principal do médio prazo, áreas que representam a transformação e atualização económica e a segurança, como a inteligência artificial (IA) e fabrico avançado, continuam a ser direcções fundamentais de alocação. Estas áreas têm políticas reais de apoio à indústria e suporte nos fundamentos; após o ajustamento, é mais provável que liderem o mercado a sair para uma nova fase.

Guotai Junan: do “refúgio contra perdas por estagnação” ao Taco 2.0

Devido ao impacto das eleições de médio prazo, o risco no mercado bolsista e o risco de inflação para Trump aumentarão significativamente, o que poderá levar a que os EUA acabem por ceder ou retirar tropas, ou seja, o Taco 2.0. As economias asiáticas são na sua maioria países importadores de petróleo; tal como as bolsas dos EUA, se houver uma viragem na situação de conflito entre o Irão, as bolsas dos mercados emergentes também se tornarão os principais beneficiários.