As nossas exportações de fibra óptica aumentaram 63,6% em comparação com o ano anterior. O conceito F5G abriu em alta, Mingpu Guangci e Reisconda atingiram o limite de subida.

1 de abril, a temática F5G abriu em alta e subiu; até ao momento da divulgação, as ações constituintes Mingpu Guangci (002902.SZ) e Risecom (603803.SH) atingiram máximos diários, Bebei Comunicação (603220.SH), Feiling Keso (301191.SZ), Chunqiu Electrónica (603890.SH), Deko Li (688205.SH), YiHua Ações (002897.SZ) e outras acompanharam a tendência.

Entretanto, a temática de fibra óptica também registou alta: Guangdian Ações (600184.SH) 2 dias, 2 patamares; Jepot (688025.SH), Tianfu Comunicação (300394.SZ), Juguang Tecnologia (688167.SH), Lingyun Luz (688400.SH) e outras acompanharam.

Segundo informações, o F5G, como uma rede fixa de fibra óptica de quinta geração, permite ligações ultra-rápidas a nível de gigabit e com baixa latência, sendo um núcleo para a modernização das redes terrestres. No momento, está a beneficiar-se das políticas de dupla gigabit, acelerando a expansão do mercado.

Em termos de informação, um relatório de investigação da CICC (CITIC Securities) afirma que, em fevereiro deste ano, a China exportou 3.779,9 toneladas de fibra óptica, no valor de 791 milhões de yuans, com aumento homólogo de 63,6% e 126,8%, respetivamente. Se convertido para quilometragem, em fevereiro, a exportação de fibra óptica da China foi de cerca de 25,2 milhões de quilómetros de núcleos, representando aproximadamente 65% da produção mensal efetiva de fibra óptica do país.

Além disso, segundo a reportagem da CCTV Finance, a produção chinesa de cabos ópticos regista uma enorme procura global. Um funcionário de uma certa empresa disse ao repórter que, desde o final do ano passado, o volume de encomendas no exterior tem aumentado claramente. Há muitas encomendas provenientes da América do Sul, Médio Oriente, África e também do Sudeste Asiático, e o prazo de entrega exigido não excede meio mês. Nos dois primeiros meses, as exportações de fibra óptica desta empresa aumentaram 51% em termos homólogos. Agora, a produção já está muito ocupada. Nesta fase, a empresa está a acelerar a ampliação das instalações fabris, a aumentar as linhas de produção e a melhorar a capacidade para responder à procura do mercado.

Profissionais da indústria consideram que o forte aumento do setor de fibra óptica se deve principalmente ao aumento dos preços da fibra óptica e ao “boom” da procura por capacidade de computação da IA.

Devido ao rápido desenvolvimento da IA e das redes de computação, bem como ao facto de ser difícil aumentar a capacidade de produção, o preço da fibra óptica tem continuado a subir. Um relatório de investigação da China Galaxy Securities afirma que, em termos de procura, os centros de “smart computing” registaram um aumento acentuado da necessidade de DCI (interligação de centros de dados), redes totalmente ópticas, entre outras. Com base nos dados da CWW e da CRU, em 2025 a procura global de cabos de fibra óptica crescerá 4,1% em termos homólogos; a procura total de cabos de fibra óptica para centros de dados aumentará 75,9% em termos homólogos. No futuro, espera-se que a procura global de fibra óptica suba para 880 milhões de quilómetros de núcleos em 2027. Do lado da oferta, devido ao ciclo relativamente longo de expansão da produção de bastões de vidro (o ciclo de expansão das pré-formas de fibra óptica é de cerca de 2 anos), mas num contexto anterior de pressão sobre os preços, a expansão global tem sido relativamente conservadora e, atualmente, o mercado está inclinado para fibras ópticas especiais. Combinando procura e oferta, a instituição acredita que o preço dos cabos de fibra óptica ainda tem potencial para continuar a aumentar.