Formas práticas de superar os desafios do lançamento de produtos fintech

Vinod Sivagnanam é um gestor de produto sénior numa empresa multinacional de software, com mais de 10 anos de experiência em estratégia de experiência do cliente e transformação digital nos setores do comércio eletrónico e financeiro. Vinod tem um MBA pela Cornell University e um Mestrado em Sistemas de Informação pela University of Arkansas. Coneta-se com Vinod no LinkedIn.

Descubra as principais notícias e eventos de fintech!

Subscreva a newsletter da FinTech Weekly

Lida por executivos na JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

O lançamento de um produto de fintech apresenta desafios únicos, exigindo um equilíbrio cuidadoso entre inovação, conformidade e confiança do cliente. Obstáculos regulamentares como leis de privacidade de dados, requisitos de luta contra o branqueamento de capitais (AML) e licenciamento financeiro podem aumentar a complexidade operacional.

Navegar estas regulamentações exige uma colaboração estreita com equipas jurídicas, reguladores e instituições financeiras para garantir a conformidade, mantendo ao mesmo tempo uma experiência do utilizador sem fricções. Além disso, regulamentações diferentes entre jurisdições tornam o escalonamento de produtos de fintech a nível global ainda mais desafiante. Superar estes desafios requer uma abordagem proativa, tirando partido de tecnologia regulatória (RegTech), de parcerias fortes e de estratégias de desenvolvimento ágeis para se adaptar a normas de conformidade em evolução, entregando soluções financeiras inovadoras.

Desafios regulatórios comuns

Uma grande categoria de regulamentação financeira envolve garantir que as pessoas erradas não sejam pagas. Estes requisitos incluem regulamentações de AML e combate ao financiamento do terrorismo (AML/CFT) e triagem de partes negadas. A falta de conformidade pode ter um custo elevado—várias fintechs e bancos globais foram multados em milhões de dólares no ano passado por não cumprirem as regulamentações AML.

Nos mercados emergentes, os governos podem ter regulamentações sobre reservas de divisas estrangeiras para manter a estabilidade cambial, o que afeta como o dinheiro é movimentado para dentro e para fora do país. No comércio, os retalhistas podem suportar o ónus de partilhar documentação com os reguladores para demonstrar que o valor da moeda e o valor dos bens que saem ou entram no país correspondem.

Gerir a fricção do cliente

Uma experiência do cliente fluida pode ser um fator diferenciador importante entre concorrentes, especialmente na indústria financeira. Cada ponto de fricção torna um produto mais frustrante de usar e pode aumentar a desistência. Usar pensamento criativo para eliminar até um pequeno obstáculo, cumprindo simultaneamente os requisitos regulamentares, é uma grande vitória. Para cumprir requisitos regulamentares, alguma fricção com a experiência do cliente é frequentemente inevitável, especialmente no que diz respeito a AML/CFT.

Para minimizar o impacto na experiência do cliente, as fintechs podem tornar divulgações fáceis de compreender, explicar o propósito dos requisitos de documentação e tirar partido de obstáculos inevitáveis ao seu favor, pedindo aos clientes que abrandem em momentos importantes. Por exemplo, nos Estados Unidos, qualquer quantia acima de $10,000 tem de ser declarada—uma caixa de verificação para confirmar ou negar a declaração fará com que os clientes parem e prestem mais atenção ao regulamento. A fricção inevitável pode orientar o comportamento do cliente quando implementada com cuidado e desenhada com propósito.

Evitar e mitigar o risco

Regulamentações ambíguas colocam desafios significativos e riscos imprevistos para fintechs. As regulamentações simplesmente não cobrem todos os casos de uso que uma empresa irá encontrar, especialmente ao entrar em mercados mais pequenos e emergentes. Apesar dos melhores esforços de uma empresa, existe o risco de uma interpretação errada das regulamentações resultar num produto não conforme, ou de os reguladores considerarem a empresa não conforme e aplicarem multas elevadas. A cobertura mediática negativa associada também pode danificar a reputação da empresa, com consequências a longo prazo na indústria financeira.

Uma das melhores formas de mitigar este risco é conectar com especialistas no assunto que tenham trabalhado e/ou vivido na jurisdição. Estes profissionais poderiam ser alguém ligado a uma instituição financeira que tenha ocupado uma posição regulatória de alto nível ou que forneça serviços de consultoria. Interagir com estes especialistas pode garantir que as regulamentações são compreendidas a um nível superficial e que a intenção é considerada.

Outro risco é o congelamento de fundos. Isto acontece quando um parceiro externo falha, ou surge uma questão regulamentar, e as autoridades suspendem a operação de uma empresa. O primeiro caso ocorreu no ano passado, quando um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs pediu falência, deixando os parceiros virados para o cliente com $200 million em fundos de clientes congelados. Synapse, um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs, pediu falência, deixando os parceiros virados para o cliente com $200 million em fundos de clientes congelados.

Quer seja através de suspensão operacional ou falha do parceiro, os fundos presos deixam as empresas numa posição que as pode levar a perder uma confiança significativa do cliente e o negócio. Embora as organizações nunca queiram encontrar-se nesta situação, é melhor estar preparado. Ao reservar liquidez suficiente, as transações dos clientes podem ser revertidas, se necessário, permitindo que pelo menos recuperem o seu dinheiro. Esta abordagem contribui muito para manter a confiança do cliente e pode ajudar as empresas a evitar o pior do desastre.

Por fim, é crucial que as fintechs comuniquem com os reguladores, mesmo que a aprovação da candidatura seja recebida. Se a aprovação foi concedida com uma compreensão incompleta ou incorreta do que o produto faz, isto pode tornar-se um problema no futuro. O envolvimento proativo é essencial, uma vez que a maioria dos reguladores está disposta a discutir como um produto funciona. Conduzir os reguladores através da tecnologia, especialmente se for um produto complexo, pode mitigar problemas.

Aproveitar parcerias para evitar dor

Hoje, não é incomum as fintechs criarem parcerias com instituições financeiras estabelecidas. Como referiu recentemente um artigo para o World Economic Forum (WEF), “a narrativa bancos-vs-fintech está ultrapassada”. Em vez disso, o artigo menciona “uma combinação estratégica de concorrência seletiva e colaboração essencial”. Na maioria das jurisdições, o ónus da conformidade regulamentar recai sobre as instituições, não sobre os consumidores.

Os bancos estão profundamente familiarizados com as expectativas de conformidade e são responsáveis perante os governos, o que os torna recursos fortes para navegar desafios regulamentares. As fintechs, por outro lado, “são mais ágeis, muitas vezes melhor posicionadas para resolver rapidamente problemas altamente específicos”, tornando as duas entidades excelentes parceiras.

A RegTech é outra ferramenta que as fintechs podem aproveitar para navegar a conformidade. Atuando como intermediárias entre produtos de fintech e os governos, podem ajudar a verificar a identificação dos clientes e a confirmar que as regulamentações foram cumpridas. Utilizar RegTech ajuda as fintechs a melhorar a eficiência operacional, a simplificar o processo regulamentar e a reduzir a fricção com o cliente. Além disso, como um terceiro licenciado aprova a conformidade da fintech, há uma necessidade reduzida de auditorias, uma vez que o governo audita a RegTech.

Proteger os dados do cliente

As falhas de segurança não são uma questão de se, mas de quando. É imperativo que as fintechs estejam preparadas para lidar com ameaças de forma rápida e decisiva. A confiança é a moeda das finanças digitais e, uma vez perdida, é quase impossível recuperá-la. Um investimento significativo em proteção de dados, cifragem robusta e elevados padrões de proteção é obrigatório, especialmente ao transferir informação sensível. Dependendo dos seus recursos, as fintechs podem resolver problemas de segurança por conta própria ou recorrer a empresas intermediárias de terceiros.

Hoje, não é apenas uma questão de cumprir padrões de segurança da indústria. É também uma questão de ser criativo e ir mais além. As regulamentações continuarão a tornar-se mais restritivas em todas as jurisdições, por isso ser proativo e manter-se à frente pode tornar as empresas competitivas. Muitas vezes, os bancos estão dispostos a trabalhar com fintechs para cumprir padrões de segurança mais elevados, mas se não estiverem, é mais vantajoso encontrar outro parceiro ou construir a solução de segurança internamente. Perder a confiança do cliente é muito difícil de reverter, especialmente em finanças.

O desafio central para produtos de fintech emergentes é que as regulamentações variam entre jurisdições. A maior parte das operações financeiras acontece em moedas importantes como o dólar dos EUA, a libra britânica, o iene japonês ou o euro, mas as estratégias adotadas para estas moedas podem não ser transferíveis para mercados emergentes. Inversamente, estratégias desenvolvidas para mercados emergentes provavelmente não fazem sentido para mercados desenvolvidos.

Há uma complexidade significativa dentro da indústria de fintech, especialmente ao comparar mercados. Equilibrar conformidade, segurança e as necessidades dos clientes é crítico para o sucesso. As empresas que prosperam vão concentrar-se em fornecer melhores experiências ao cliente, ao mesmo tempo que abraçam a criatividade e a flexibilidade necessárias para navegar num panorama financeiro cada vez mais regulamentado.