A gigante dos chips inicia oficialmente uma nova onda de aumentos de preços, com o limite de alta de 20cm na Hui Cheng Vacuum.

Investir em acções é só ver os relatórios de analistas da Mílicorne, autoridade, profissionalismo, atempado, abrangente, ajudando-o a descobrir oportunidades em temas com potencial!

（Fonte：財闻）

Depois do meio-dia de 1 de Abril, as acções de equipamento de semicondutores continuaram a subir. Hui Cheng Vacuum (301392.SZ) atingiu 20% de máxima diária com valorização no limite; anteriormente, Bestec Co., Ltd. (601133.SH) também tinha atingido o limite de valorização. Comprimentos de Onda Ópticos (301421.SZ), Eko Optoelectronics (688610.SH), Fuguang Co., Ltd. (688010.SH), Qiang Yi Shares (688809.SH), Maolai Optics (688502.SH) e outras seguiram o movimento.

No dia 31 de Março, pelo horário local, a NVIDIA (NVDA.US) anunciou que vai investir 2 mil milhões de dólares na empresa de semicondutores dos EUA, Marvell Technology (MRVL.US), integrando-a no ecossistema de IA da NVIDIA. Além disso, ambas as partes também vão cooperar na tecnologia de fotónica de silício, para facilitar aos clientes a construção de infraestruturas de computação de IA. Impulsionado por esta notícia, as acções da Marvell Technology dispararam 12,8% na terça-feira, e a NVIDIA liderou o mercado bolsista dos EUA de grandes tecnológicas com uma subida de quase 5,6%.

Além disso, a nova vaga de aumento de preços nos semicondutores, que se vinha a preparar há muito tempo a nível global, chegou oficialmente ao terreno. A Texas Instruments, a NXP e a Infineon, entre outras gigantes de chips, a partir de 1 de Abril, elevaram os preços de certas gamas de produtos; em particular, algumas categorias da Texas Instruments tiveram um aumento de até 85%, enquanto os principais produtos da Infineon deverão subir 5%-15%. Isto não é uma simples oscilação cíclica, mas sim uma mudança estrutural impulsionada em conjunto pela explosão da procura de computação de IA e pela escalada dos custos dos materiais-prima a montante.

Os dados mais recentes do Instituto Nacional de Estatística mostram que, em Janeiro-Fevereiro de 2026, a rentabilidade da indústria de fabrico de semicondutores discretos aumentou 130,5% em termos homólogos, tornando-se um motor importante para o crescimento da rentabilidade industrial. Ao mesmo tempo, as principais gigantes internacionais de semicondutores estão a apertar o seu controlo da cadeia de abastecimento de matérias-primas-chave como o gás hélio, o que realça ainda mais o valor estratégico das etapas de equipamento e materiais a montante.

O Citic Securities propôs que este aumento de preços não é uma simples oscilação cíclica, podendo antes ser uma mudança estrutural impulsionada em simultâneo pelo crescimento explosivo da procura da indústria de IA e pela escalada dos custos dos materiais-prima a montante. O CICC considera que, espera-se que, no futuro, as principais fábricas domésticas de wafers continuem a aumentar a capacidade, com aceleração na construção de linhas de processos avançados, oferecendo potencialmente um enorme espaço de mercado para a indústria nacional de equipamento e materiais de semicondutores.

A Huatai Securities salientou que, impulsionada pela procura de IA, a escala do sector de semicondutores poderá antecipar em quatro anos a aproximação a 1 bilião de dólares; o crescimento acima das expectativas da indústria é principalmente impulsionado por subidas simultâneas do volume e do preço na memória. A temperatura do interesse em empacotamento avançado aumentou de forma significativa, e as áreas de teste/empacotamento (封测) e equipamentos a “jusante” deverão ser reavaliadas.

Notícias em grande volume, análises precisas — tudo na app Sina Finance