Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, Membro de Ranking Warren, e Membros do Comité, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação do Sistema da Reserva Federal.

O meu testemunho de hoje centrar-se-á em duas áreas. Em primeiro lugar, o estado atual do setor bancário. Em segundo lugar, o progresso das minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades relacionam-se com a eficácia, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, salvaguardando simultaneamente a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e reservas de liquidez significativas, o que os coloca numa boa posição para apoiar o crescimento económico. A saúde global do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, uma descida dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias, e uma forte rentabilidade. No entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, criando uma concorrência forte para os bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência proveniente de não-bancos inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados têm de dispor das ferramentas e da flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo a segurança e solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse efeito, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que disponibilizam. Revogámos várias políticas que tinham sido concebidas para dificultar a inovação.1 Também estamos a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regulamentações que incluam capital e liquidez para emitentes de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, forneceremos clareza sobre o tratamento dos ativos digitais para garantir que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as atividades de ativos digitais. Isto inclui clareza quanto à permissibilidade das atividades e à disponibilidade para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de uso propostos. Enquanto regulador, o meu papel é incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos que a inovação possa apresentar para a segurança e a solidez.

Priorizar Questões de Banca Comunitária

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão de modo a refletir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancário colocam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários são e devem estar sujeitos a padrões menos exigentes do que os bancos de grande dimensão, existindo uma oportunidade significativa para adaptar a regulamentação e a supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expetativas de supervisão concebidas para os maiores bancos aos bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Portanto, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limiares estatutários fixos e desatualizados, incluindo limiares de ativos, que não têm sido atualizados há muitos anos. O crescimento dos ativos devido, em parte, à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentações que foram concebidas para bancos muito maiores. Também apoio melhorias na Lei de Sigilo Bancário e no quadro de prevenção de branqueamento de capitais que ajudarão as autoridades policiais, minimizando simultaneamente o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Relatórios de Transações em Numerário e Relatórios de Atividade Suspeita não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de um crescimento significativo da economia e do sistema financeiro. Estes limiares devem ser atualizados para se centrarem de forma mais eficaz nos fluxos e nas atividades que são verdadeiramente suspeitos.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para adaptar ainda mais os procedimentos regulamentares e de supervisão, de modo a apoiar os bancos comunitários na prestação mais eficaz dos seus serviços aos seus clientes e às suas comunidades. Estamos a considerar cuidadosamente os comentários às nossas alterações propostas ao rácio de alavancagem da banca comunitária. Estas alterações proporcionariam aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e solidez e permitindo que estes bancos se concentrem na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a atividade através do crédito concedido a famílias e empresas. Recentemente, também divulgámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital próprio ordinário de nível 1, ou como capital próprio adicional de nível 1. Estamos abertos a um maior refinamento destas opções e aguardamos contributos.

Chegou também o momento de adaptar os processos de candidatura à fusão e aquisição e ao registo (de novo) de instituições charter para bancos comunitários. Estamos a explorar o ajustamento e simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal (Board’s) para refletir e considerar de forma exata a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento para construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas capacidades únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar de forma adequada instituições financeiras. Atualmente, estamos a conduzir a nossa terceira revisão da Lei de Redução de Papelada para o Crescimento Económico e Regulatório (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou demasiado onerosas. A minha expetativa é que, ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA, esta revisão crie uma mudança substantiva. Este tipo de avaliação regular deve constituir uma componente contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições, no setor bancário.

Agenda Regulamentar para Bancos de Grande Dimensão

Também estamos a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre os bancos de grande dimensão. O Conselho está a considerar modificações em cada uma das quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para bancos de grande dimensão: testes de esforço, o rácio de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e o suplemento G-SIB.

**Testes de Esforço **

O Conselho publicou uma proposta em outubro do ano passado para reforçar a responsabilização pública e garantir resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos de testes de esforço, o quadro para desenhar cenários de testes de esforço e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações propostas ao modelo reduzem a volatilidade nos requisitos de capital, ao abordar algumas limitações nos nossos modelos e ao fornecer transparência total. A proposta assegura também que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiarão do contributo público antes da implementação. No início deste mês, após rever os comentários sobre os cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para o teste de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizaram alterações à proposta reforçada de SLR para organizações bancárias globais sistemicamente importantes dos EUA (G-SIBs).2 Estas alterações ajudam a garantir que as exigências de capital do rácio de alavancagem funcionem principalmente como um “limite de retaguarda” (backstop) para as exigências de capital baseadas no risco, conforme originalmente previsto. Quando o rácio de alavancagem se torna, em geral, a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e os operadores (dealers) de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos tanto seguros como arriscados.

Basel III

O Conselho, em conjunto com os nossos colegas das agências federais de banca, deu passos para avançar o Basel III nos Estados Unidos. Ao finalizarmos o Basel III, reduzimos a incerteza e proporcionamos clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócio e de investimento mais bem informadas. A minha abordagem consiste em calibrar o novo quadro de baixo para cima, em vez de “engenheirar ao contrário” alterações para alcançar resultados predeterminados ou pré-concebidos em termos de requisitos de capital. Estas alterações modernizarão os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de casa a preços acessíveis e a segurança e solidez. Em particular, o tratamento de capital dos empréstimos hipotecários e dos ativos de gestão de hipotecas ao abrigo da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante atividade de concessão de crédito, limitando o acesso a crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar o grau de risco das hipotecas de formas que beneficiem as instituições financeiras de todas as dimensões, não apenas os bancos de maior dimensão.

Suplemento G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro do suplemento G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio correto entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor ónus desnecessários que dificultem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente o suplemento para evitar, inadvertidamente, inibir a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais alargada.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho sublinhado consistentemente a importância da transparência, da responsabilização e da justiça na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário de banca estadual e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focado na responsabilidade do Conselho em promover operações de bancos seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve incidir sobre os riscos materiais centrais das operações dos bancos e sobre a estabilidade do sistema financeiro mais alargado. Deixem-me ser claro: esses riscos materiais centrais incluem riscos não financeiros quando colocam ameaças à segurança e à solidez. Uma gestão de risco forte, seja no crédito, na liquidez, na cibersegurança ou nas operações, continua a ser essencial, e continuaremos a examinar estes riscos.

A supervisão deve também ser adaptada, ajustando a supervisão a cada instituição em função da sua dimensão, complexidade e perfil de risco. Tenho apoiado de forma consistente uma abordagem de supervisão e regulamentação centrada no risco e adaptada. Esta abordagem é coerente com a orientação que dei aos examinadores da Reserva Federal numa orientação que também foi disponibilizada publicamente no outono passado.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho sobre Novos Assuntos e Assuntos Existentes que Requerem Atenção (MRAs), garantindo que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhados com esta orientação através de uma linguagem clara e da identificação de expetativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade para recalibrar — priorizar o que verdadeiramente importa — e complementa a supervisão que está em curso. Continuaremos também a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não é uma redução do nosso conjunto de instrumentos de supervisão ou da nossa abordagem.

Outra medida que estamos a tomar para responder a estas preocupações passa pela revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjetiva do tipo “catch-all”. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem refletir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos têm frequentemente sido rotulados como “não bem geridos”, apesar de posições fortes em termos de capital e liquidez. Para dar resposta a esta lacuna, o Conselho recentemente finalizou revisões ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da empresa.

Para além de afinar o foco nos riscos materiais centrais, atualizar os nossos quadros de classificação e refinar os nossos instrumentos de supervisão, estamos também a rever as nossas diretivas de supervisão, relatórios e ações. Isto inclui uma revisão independente por terceiros da falência de bancos em 2023. Esta revisão analisará de forma objetiva por que razão a nossa supervisão ficou aquém e apresentará conclusões acionáveis para fortalecer ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho terminou formalmente a prática de utilizar risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta alteração respondeu a preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional pudesse influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho encoraje, influencie ou obrigue os bancos a “debank” (deixar de servir) ou a recusar abrir/fornecer conta a um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixem-me ser claro: supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha vigilância, ditar que indivíduos e negócios legais um banco está autorizado a servir. Os bancos têm de continuar livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e negócios legais.

Por fim, estou também a aumentar a transparência da supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram com os nossos manuais para os G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de estar perante vós esta manhã. Aguardo com expetativa o momento de responder às vossas perguntas.

1. Ver, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” comunicado à imprensa, 17 de dezembro de 2025. Voltar ao texto

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” comunicado à imprensa, 27 de junho de 2025. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” comunicado à imprensa, 18 de novembro de 2025. Voltar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” comunicado à imprensa, 23 de junho de 2025. Voltar ao texto

5. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” comunicado à imprensa, 18 de dezembro de 2025. Voltar ao texto