O Irã afirma controlo sobre o Estreito de Ormuz, aumentando as tensões

O controlo do Irão sobre o Estreito de Ormuz complica as perspetivas de cessar-fogo. Um cessar-fogo até 7 de abril está nos 7,5% SIM, abaixo dos 8% de ontem e dos 26% de há uma semana.

O estrangulamento de um corredor energético crucial deixa os traders apreensivos. O mercado de 15 de abril situa-se nos 18,5% SIM, refletindo a pressão no sentimento após o bloqueio estratégico do Irão. O mercado de 30 de abril está ligeiramente mais otimista nos 36,5% SIM, embora ainda abaixo dos 49% de uma semana antes. O maior salto na estrutura a prazo é um aumento de 19 pontos entre 30 de abril e 31 de maio, sugerindo que os traders antecipam um catalisador nesse intervalo. As probabilidades para 31 de maio rondam os 55,5% SIM, enquanto as probabilidades para 30 de junho são cautelosas nos 63,5%.

O USDC negociado em todos estes mercados totaliza 1,39M$ por dia, com o mercado de 15 de abril a registar a maior atividade em 600K$. A ordem de compra/venda é suficientemente profunda para exigir 61.773$ para mover as probabilidades de 15 de abril em cinco pontos. A maior variação num único dia foi um salto de quatro pontos no mercado de 30 de abril às 10:56 AM. Essa volatilidade sugere que os traders estão a reagir de forma acentuada a desenvolvimentos geopolíticos.

A mais recente manobra estratégica do Irão sinaliza uma escalada elevada, colocando em causa qualquer esperança de cessar-fogo no imediato. Se os EUA responderem militarmente, os mercados poderão ver novos movimentos em baixa nas probabilidades de cessar-fogo. Em contrapartida, um avanço diplomático envolvendo Omã ou Qatar poderia estabilizar os mercados. Uma quota SIM a 7,5 cêntimos para um cessar-fogo de 7 de abril apresenta um cenário de alto risco e alta recompensa — um retorno de 13,3x se se concretizar.

Acompanhe o próximo movimento do CENTCOM, especialmente quaisquer mobilizações da Marinha ou strikes anunciados. Uma mudança no tom da retórica da administração dos EUA, sobretudo de Trump ou do Secretário Rubio, também seria decisiva.

Mercados Afetados

• EUA x Irão cessar-fogo até 7 de abril? — atualmente 7,5% SIM
• EUA x Irão cessar-fogo até 15 de abril? — atualmente 18,5% SIM
• EUA x Irão cessar-fogo até 30 de abril? — atualmente 36,5% SIM
• EUA x Irão cessar-fogo até 31 de maio? — atualmente 55,5% SIM
• EUA x Irão cessar-fogo até 30 de junho? — atualmente 63,5% SIM
• EUA x Irão cessar-fogo até 31 de dezembro? — atualmente 73,5% SIM

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                    **Aviso:** Este artigo foi editado por Estefano Gomez. Para mais informações sobre como criamos e revemos conteúdo, consulte a nossa Política Editorial.