A expectativa de cessar-fogo acende o sentimento de FOMO, os índices americanos sobem pelo segundo dia consecutivo, as ações de armazenamento dispararam, o ouro sobe pelo quarto dia consecutivo, e o preço do petróleo oscila em torno de 100 dólares

Os investidores apostam que o conflito entre o Irão e Israel está a chegar ao fim; as ações dos EUA sobem pelo segundo dia consecutivo, com as ações tecnológicas a sustentarem o Nasdaq, que avança mais de 1%, enquanto as ações do setor energético enfrentam pressão e caem. Na quarta-feira, os índices europeus sobem de forma generalizada, e as ações dos mercados emergentes registam a maior subida desde 2022.

Entretanto, as rendibilidades dos títulos do Tesouro dos EUA caem primeiro e depois sobem, e o dólar continua fraco; o petróleo Brent oscila perto dos 100 dólares.

(Comparação do desempenho intradiário entre ações dos EUA, petróleo e rendibilidades dos Treasuries dos EUA)

No dia 1 de abril, quarta-feira, os ataques militares dos EUA e de Israel contra o Irão entram no 33.º dia, avançando o cenário em simultâneo entre combates intensos e sondagens diplomáticas.

O que o Wall Street observa indica que, segundo a CCTV, o presidente dos EUA, Donald Trump, publicou na quarta-feira nas redes sociais que o “presidente do novo regime” do Irão solicitou aos EUA uma trégua, mas que o lado norte-americano “só consideraria” se o Estreito de Ormuz voltasse a estar aberto e totalmente desimpedido; caso contrário, continuaria a atingir o Irão. O petróleo bruto desvaloriza imediatamente, e as ações dos EUA abrem em alta.

O Irão respondeu que o estreito não será aberto ao inimigo, negando como falsa a declaração de pedido de trégua; o preço do petróleo recupera rapidamente, e o mercado acionista fica também sob pressão.

(Oscilação e recuperação após a queda em mergulho do WTI)

O que o Wall Street observa refere que, durante a sessão, numa informação divulgada por funcionários da Casa Branca, Trump voltará a reiterar, numa alocução nacional das 21:00 (hora de Pequim de 2 de abril, 9:00), a calendarização para encerrar a guerra dentro de dois a três semanas, o que volta a aliviar o sentimento do mercado.

Após o almoço em Wall Street, segundo a CCTV citando meios de comunicação norte-americanos, o Departamento de Defesa dos EUA está a aumentar para o dobro a quantidade de aviões de ataque A-10 a serem destacados na região do Médio Oriente, com o objetivo de reforçar a capacidade de atacar o Irão e as suas forças delegadas.

O sentimento de aversão ao risco aquece a curto prazo; a subida do índice global das ações dos EUA estreita-se no fecho, à medida que os ganhos intradiários diminuem. O índice S&P 500, que chegou a estar a subir 1,2% antes, reduz o ganho para 0,72%; o Nasdaq fecha com +1,16%, tendo chegado a estar a subir 1,8% durante a sessão.

(Desempenho intradiário dos principais índices de referência das ações dos EUA)

Thomas Martin, gestor de carteira sénior da Globalt Investments, afirma:

As declarações de Trump estão, por natureza, em constante mudança; o mercado tenta perceber o que as suas palavras realmente significam, e o desejo do mercado é positivo — quer que a guerra termine.

Michael Bailey, diretor de investigação da FBB Capital Partners, uma empresa de gestão de património, diz:

A forte recuperação dos últimos dois dias pode dever-se quer às apostas inteligentes de investidores no arrefecimento da situação no Médio Oriente, quer a uma sensação desesperada do mercado por medo de perder uma oportunidade de recuperação. No entanto, numa conjuntura de níveis elevados, qualquer notícia mista ou negativa pode fazer o mercado recuar.

Apesar de ter havido várias vezes um padrão de “subida e recuo” durante o dia, o setor tecnológico continua a ser o principal motor desta recuperação. A Google sobe mais de 3%; o conjunto das sete maiores empresas tecnológicas regista os melhores dois dias em quase um ano.

(As sete maiores empresas tecnológicas têm desempenho superior ao restante do S&P em dois dias consecutivos, entre 493 ações componentes)

O índice de semicondutores da Filadélfia sobe pelo segundo dia consecutivo; a subida intradiária do setor de chips de memória atinge 8,2%, o segundo maior aumento diário de sempre.

(Grande subida do setor de chips de memória)

Em contraste, o setor energético enfrenta pressão durante todo o dia: chega a cair quase 5% no intradiário, no nível mais baixo de mais de uma semana; as ações de companhias aéreas sobem à medida que o preço do petróleo recua.

(Comparação do desempenho dos vários setores nas ações dos EUA até à quarta-feira)

De notar que os dados económicos dos EUA divulgados nesse dia, no geral, são relativamente fortes. Segundo o Wall Street observa, o “mini-NFP” ADP (relatório de emprego) ficou muito acima do previsto, e o ganho percentual em cadeia das vendas a retalho de fevereiro divulgado nesse dia atinge o maior nível dos últimos 8 meses; em março, o índice ISM da indústria transformadora nos EUA é 52,7, atingindo o nível mais alto em três anos.

No entanto, os indicadores detalhados de preços do ISM indústria transformadora sobem de forma acentuada, sugerindo que a pressão inflacionista está a aumentar — e estes dados ainda são anteriores ao impacto total do cenário de guerra nos custos energéticos.

Com isso, as expectativas do mercado para cortes nas taxas do Fed ao longo do ano ajustam-se ligeiramente em baixa. As principais rendibilidades dos prazos do Tesouro dos EUA recuam, chegando a cair 5 pontos-base; depois, seguem um movimento em “V” para cima e terminam praticamente estáveis.

(Mudanças nas expectativas de taxa do Fed)

Na quarta-feira, os três principais índices das ações dos EUA continuam a recuperar e fecham em alta; o ETF do setor da aviação fecha com +2,6%, liderando entre os ETFs setoriais das ações dos EUA juntamente com o ETF de semicondutores; o ETF do setor energético cai mais de 3,7%. A Micron Technologies dispara +8,88% e a Western Digital salta 10%. A Eli Lilly sobe +3,78%, após a FDA aprovar o medicamento de emagrecimento GLP-1 da Eli Lilly.

Índice de referência das ações dos EUA:

• O S&P 500 fecha com +46,80 pontos, +0,72%, a 6575,32 pontos.

• O Dow Jones Industrial Average fecha com +224,23 pontos, +0,48%, a 46565,74 pontos.

• O Nasdaq fecha com +250,319 pontos, +1,16%, a 21840,947 pontos. O Nasdaq 100 fecha com +279,799 pontos, +1,18%, a 24019,988 pontos.

• O Russell 2000 fecha com +0,64%, a 2512,368 pontos.

• O índice de medo VIX fecha com -2,85%, a 24,53.

ETFs setoriais das ações dos EUA:

• O ETF de aviação global fecha com +2,60%; o ETF de semicondutores sobe 2,24%; o ETF do índice de ações tecnológicas globais e o ETF do setor tecnológico sobem pelo menos 1,51%; o ETF de bancos regionais sobe 1,07%; o ETF do setor energético cai 3,74%.

(ETFs por setores das ações dos EUA a 1 de abril)

Sete maiores empresas tecnológicas:

• O índice das sete maiores ações tecnológicas dos EUA (Magnificent 7) cai 0,35%, para 176,37 pontos.

• A Alphabet A sobe 3,42%, a Tesla sobe 2,56%, a Meta sobe 1,24%, a Amazon sobe 1,10%, a Nvidia sobe 0,77%, a Apple sobe 0,73% e a Microsoft desce 0,22%.

Ações de chips:

• O índice de semicondutores da Filadélfia fecha com +2,82%, a 7802,311 pontos.

• O ADR da TSMC sobe 1,04%; a AMD sobe 3,33%.

• A Micron Technologies dispara +8,88% e a Western Digital salta 10%.

Ações de empresas chinesas (China conceito):

• O índice Nasdaq Golden Dragon China fecha com +0,31%, a 6774,04 pontos.

• Entre as empresas chinesas mais populares (China conceito), a BeiGene mede? (reindin?) sobe 8,13%, a EHang Smart sobe 4,12%, a Kingsoft Cloud sobe 4,04%, a 万国数据 e a Ideal até +3,4%, a NIO, Huazhu, Century Group e XPeng até +2,82%, e a Bilibili sobe 1,46%.

Outras ações:

• A Circle desce 4,95%.

• A Eli Lilly sobe 3,78% e a FDA aprova o medicamento de emagrecimento GLP-1 da Eli Lilly.

Os índices de blue chips da zona euro fecham com alta superior a 2,9%; a RHM sobe cerca de 9,5%, a ASML sobe 6,1%, e as ações energéticas da TotalEnergies e da Eni caem mais de 4%. O mercado bolsista alemão fecha com alta superior a 2,7%, e o setor bancário italiano sobe mais de 4,5%.

Índices pan-europeus:

• O índice europeu STOXX 600 fecha com +2,50%, a 597,69 pontos; após um salto de abertura, mantém oscilações em níveis elevados; nos últimos três dias de negociação, a recuperação acumulada é de 3,89%; por três sessões consecutivas fica acima das médias de 200 dias, ultrapassa as médias de 100 dias e aproxima-se continuamente das médias de 50 dias.

• O índice STOXX 50 da zona euro fecha com +2,93%, a 5732,71 pontos, com recuperação de 4,12% nos últimos três dias.

Índices por país:

• O índice alemão DAX 30 fecha com +2,73%, a 23298,89 pontos; nos últimos três dias de negociação acumula uma recuperação de 4,48%, e a média de 50 dias está a atravessar para baixo a média de 100 dias.

• O índice francês CAC 40 fecha com +2,10%, a 7981,27 pontos.

• O índice britânico FTSE 100 fecha com +1,85%, a 10364,79 pontos.

  (Desempenho dos principais índices acionistas EUA e Europa a 1 de abril)

Setores e ações:

• Entre os blue chips da zona euro, a RHM (Rheinmetall) sobe 9,48%, a Siemens Energy sobe 6,99%, a ASML Holding sobe 6,11%, a Infineon sobe 5,66% e o banco UniCredit (com?) sobe 5,64%.

• Entre todos os componentes do índice europeu STOXX 600, a Pan-African Resources (PAF.LN) fecha com +10,19%, a Babcock International Group sobe 9,50%; o setor militar da RHM tem o terceiro melhor desempenho, e a Renk Group sobe 8,18% e a Thyssenkrupp sobe 8,10%, com a sétima maior subida.

O emprego nos EUA acima do esperado pelo ADP, os detalhes de preços do ISM indústria transformadora sugerem aumento da pressão inflacionista; as rendibilidades das obrigações dos EUA recuperam em “V” e fecham praticamente estáveis; a rendibilidade de 2 anos sobe ligeiramente 0,4 pontos-base. A rendibilidade das obrigações do Reino Unido a dois anos cai mais de 11 pontos-base, após uma abertura com salto em baixa, e oscila ao longo do dia de forma estreita. Os preços das obrigações alemãs abrem em alta e fecham em baixa.

Obrigações dos EUA:

• No fim do pregão em Nova Iorque, a rendibilidade das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos de referência segue em “V” e fica estável, a 4,317%.

• A rendibilidade das obrigações dos EUA a 2 anos sobe ligeiramente 0,19 pontos-base, para 3,795%.

  (Rendibilidades das obrigações do Tesouro dos EUA por principais prazos)

Dívida europeia:

• No fim do pregão europeu, a rendibilidade das obrigações alemãs a 10 anos cai 1,8 pontos-base, para 2,986%; no intradiário, negocia na banda 2,931%-3,004%; após uma abertura com salto em baixa, continua a recuperar terreno.

• No fim do pregão europeu, a rendibilidade das obrigações do Reino Unido a 10 anos cai 8,1 pontos-base, para 4,835%; a rendibilidade das obrigações britânicas a 2 anos cai 11,3 pontos-base, para 4,295%.

• As rendibilidades das obrigações a 10 anos de Itália e Grécia caem mais de 6 pontos-base.

O índice do dólar cai pelo segundo dia consecutivo. O Bitcoin chegou a disparar e a ultrapassar 69.000 dólares intradiários, mas depois devolve a alta em simultâneo com a perda de força do impulso de alta do mercado acionista.

Dólar:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o índice do dólar ICE cai 0,33%, para 99,634 pontos, com negociação intradiária na faixa 99,883-99,298 pontos.

• O índice de dólar da Bloomberg cai 0,27%, para 1212,17 pontos, com negociação intradiária na faixa 1215,61-1209,41 pontos.

  (Índice do dólar da Bloomberg)

Moedas não associadas ao dólar:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o euro face ao dólar sobe 0,30%, a libra face ao dólar sobe 0,60% e o dólar face ao franco suíço cai 0,63%.

• Entre as moedas de matérias-primas, o dólar australiano face ao dólar sobe 0,42% e o dólar neozelandês face ao dólar fica estável.

Iene:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o dólar face ao iene sobe 0,11%, para 158,89 ienes, com negociação intradiária na faixa 158,28-159,01 ienes.

• O euro face ao iene sobe 0,38% e a libra face ao iene sobe 0,65%.

Renminbi offshore:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o dólar face ao renminbi offshore é 6,8774, +118 face ao fim do pregão de terça-feira em Nova Iorque; no conjunto, a negociação intradiária decorre na faixa 6,8909-6,8710.

Criptoativos:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o Bitcoin chegou a ultrapassar 69.000 dólares intradiários, mas depois, com o enfraquecimento do mercado acionista, recua e volta a ficar estável, a 68.000 dólares.

(Preço do Bitcoin)

• O preço spot do Ethereum sobe 1,7%, para 2140 dólares.

O futures de petróleo bruto Abu Dhabi Murban no Médio Oriente cai 3,64%, para 102,92 dólares por barril.

Petróleo bruto:

• O WTI, contrato de maio, fecha a -1,26 dólares, queda superior a 1,24%, a 100,12 dólares por barril.

(Futuros de petróleo bruto WTI)

• O Brent, contrato de junho, fecha a -2,81 dólares, queda superior a 2,70%, a 101,16 dólares por barril.

• O petróleo bruto Abu Dhabi Murban cai 3,64%, para 102,92 dólares por barril.

Gás natural:

• O futures de gás natural NYMEX, contrato de maio, fecha a 2,8190 dólares por milhão de BTU.

O ouro acelera a recuperação, aproximando-se de 4800 dólares. A prata spot e o cobre de Nova Iorque oscilam com ligeira queda.

Ouro:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o ouro spot sobe 1,91%, para 4757,17 dólares por onça; no geral continua em alta e negocia entre 4662,36-4793,11 dólares.

(Preço do ouro spot)

• O futures de ouro COMEX sobe 2,27%, para 4784,90 dólares por onça, subindo de forma contínua de 4690 dólares até 4821 dólares.

Prata:

• No fim do pregão em Nova Iorque, a prata spot cai 0,09%, para 75,0995 dólares por onça.

• O futures de prata COMEX sobe 0,54%, para 75,320 dólares por onça.

Outros metais:

• No fim do pregão em Nova Iorque, o futures de cobre COMEX cai 0,49%, para 5,6230 dólares por libra.

• A platina spot sobe 0,58% e o paládio spot fica estável.

• O cobre futuro da LME fecha a +99 dólares, para 12434 dólares por tonelada. O estanho futuro da LME fecha a +615 dólares, para 47362 dólares por tonelada. O níquel futuro da LME fecha a +99 dólares, para 17209 dólares por tonelada. O alumínio futuro da LME fecha a +64 dólares, para 3532 dólares por tonelada.

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