Instituição: A expansão do poder de computação impulsiona um rápido aumento na demanda de eletricidade

A China International Capital Corporation (CICC) considera que a construção de “duplo carbono” e de um novo sistema eléctrico continuará a ser a linha principal da construção do sistema eléctrico ao longo do “15.º/5.º” ciclo; muitos projectos de ultra-alta tensão estão a ser incluídos/planeados para inclusão, reforçando as expectativas de construção e desenvolvimento de projectos importantes de ultra-alta tensão. Por outro lado, no contexto de o desenvolvimento da IA continuar a aumentar de forma sustentada a procura de energia eléctrica e de haver um grande ciclo global de actualização de equipamento eléctrico, novas formas de negócio como a cooperação computação-energia (“算电协同”) continuam a explorar e a desenvolver-se. Recomenda-se prestar atenção aos líderes de equipamento relacionados com a construção de grandes projectos da procura interna e às empresas associadas a tendências de desenvolvimento de tecnologias avançadas, como redes eléctricas digitais e cooperação computação-energia (“算电协同”).

A Huaxin Securities considera que a expansão da capacidade de computação gera um rápido crescimento da procura de energia, fazendo com que o fornecimento de energia se torne gradualmente um factor-chave que limita o desenvolvimento da indústria de IA; isto também impulsiona “cooperação computação-energia” a tornar-se uma direcção importante de política. Nos últimos anos, o Estado tem vindo a promover a orientação de “computação do leste para o oeste” (东数西算), a acção para centros de dados verdes e de baixo carbono e a construção de um novo sistema eléctrico, entre outras políticas, levando os centros de capacidade de computação a serem localizados em regiões com abundância de recursos de energia renovável; e, através do comércio de energia verde, da integração fonte-rede-carga-armazenamento (源网荷储一体化) e do escalonamento conjunto de energia e capacidade de computação, alcançar-se o emparelhamento espaço-temporal entre a procura de capacidade de computação e a oferta de energia renovável.

Do ponto de vista da indústria, “cooperação computação-energia” impulsionará a expansão simultânea das infra-estruturas de capacidade de computação e das infra-estruturas eléctricas; as oportunidades de investimento reflectem-se principalmente em três linhas principais: operação de energia verde e de energias renováveis, modernização da rede eléctrica e de equipamentos de energia, e ampliação de centros de dados (IDC) e de infra-estruturas de capacidade de computação. Espera-se que a conjuntura/nível de actividade das cadeias industriais relacionadas continue a melhorar. (Securities Times)