A regra do OCC National Trust Bank entra em vigor hoje. Veja o que muda.

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O texto regulamentar acabou de alcançar a prática.

Uma emenda ao 12 CFR 5.20, publicada no Federal Register a 2 de março, entra hoje em vigor. Substitui o termo “fiduciary activities” no regulamento de concessão de licenças do OCC pela expressão “operations of a trust company and activities related thereto”, alinhando a linguagem regulamentar com a autoridade estatutária prevista no 12 U.S.C. 27(a).

O OCC foi explícito na sua regulamentação: nunca tinha interpretado “fiduciary activities” no sentido de limitar os bancos nacionais fiduciários ao trabalho fiduciário apenas. As contas de custódia não fiduciária — do tipo que as empresas cripto a construir sobre esta estrutura de autorização especificamente precisam — foram sempre autorizadas. A ambiguidade estava no texto, não na prática. Hoje, o texto é inequívoco.

Essa distinção importa agora mais do que teria importado em qualquer ponto anterior. Como a FinTech Weekly noticiou em março, onze empresas apresentaram pedido ou receberam aprovações condicionais do OCC para bancos fiduciários nacionais num intervalo de oitenta e três dias. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer e Zerohash apresentaram pedidos ou receberam aprovações condicionais antes de 5 de março. Coinbase e World Liberty Financial têm pedidos pendentes.

Cada uma dessas empresas está a construir uma presença bancária federal tendo por base este texto regulamentar. A partir de hoje, mudou a palavra sobre a qual assenta a arquitectura jurídica. O regulamento de concessão de licenças do OCC diz agora exactamente o que as empresas que apresentam pedidos ao abrigo dele precisam que diga.

As questões práticas não são abstractas. O Conference of State Banking Supervisors levantou preocupações sobre o que chamou de estrutura legal destas autorizações.

Os bancos tradicionais continuam a opor-se à expansão do acesso às infra-estruturas de pagamentos da Reserva Federal para entidades recém-autorizadas. Essas lutas estão em curso. O que não está em curso, a partir de hoje, é a ambiguidade textual que poderia ter fornecido uma oportunidade para um desafio jurídico futuro ao que os bancos nacionais fiduciários estão autorizados a fazer.

Nota do editor: Comprometemo-nos com a exactidão. Se detectar um erro ou tiver informações adicionais, por favor envie um email para [email protected].