O Futuro dos Serviços Buy Now, Pay Later

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Comprar agora, pagar depois (BNPL) permite aos consumidores dividir as compras em várias prestações mais pequenas, sem juros. À medida que a experiência digital do utilizador evoluiu, este método de financiamento de curto prazo passou de uma forma de crédito de nicho para um elemento essencial do e-commerce. O que vem a seguir para o BNPL?

O estado atual e a trajetória dos serviços de BNPL

O BNPL está a crescer de forma exponencial porque é simples e eficaz. O processo de candidatura exige relativamente pouca informação, e os pagamentos diferidos muitas vezes não têm juros. Os credores têm promovido este método de financiamento como uma alternativa mais segura do que a dívida tradicional de cartões de crédito. Mesmo indivíduos com histórico de crédito limitado ou de risco elevado (subprime) podem participar.

Dar às pessoas a opção de fazerem uma encomenda agora e pagarem dias mais tarde aproveita a gratificação imediata, incentivando as compras. A Statista prevê que a despesa global em BNPL aumente quase $450 mil milhões entre 2021 e 2026. À medida que mais retalhistas online oferecem esta opção, mais consumidores passarão a ver esta opção de pagamento como legítima.

A popularidade deste método de financiamento de curto prazo faz parte de um envolvimento mais amplo com a conveniência das compras digitais. A despesa online tem vindo a aumentar continuamente à medida que os retalhistas alargaram as suas ofertas e simplificaram o processo de compra. Os compradores procuram cada vez mais opções de checkout mais fáceis e mais baratas.

Tendências emergentes que influenciam o futuro do BNPL

As parcerias estratégicas desempenham um papel fundamental na criação de consciência junto dos consumidores e no impulso à adoção. Os credores de BNPL sabem isso, por isso têm-se ligado a milhares de marcas bem conhecidas e alargado as suas ofertas.

Em março de 2025, a Klarna — uma empresa de tecnologia financeira que oferece serviços de BNPL — celebrou uma parceria com a DoorDash para dar aos consumidores mais formas de pagar por refeições, produtos de mercearia e produtos de retalho. Os utilizadores da plataforma de entregas têm três novas opções de pagamento quando financiam as suas encomendas através da Klarna.

A opção “Pay in 4” divide o total em quatro prestações iguais e sem juros. “Pay Later” permite aos compradores diferir os pagamentos para outra data, como quando recebem o salário. Com “Pay in Full”, pagam imediatamente a quantia total usando a plataforma de pagamentos da Klarna.

Um porta-voz da Klarna disse que a empresa de fintech apenas concede crédito a indivíduos que conseguem reembolsar, o que é determinado por uma decisão de underwriting inovadora para cada transação. Sempre que querem usar a Klarna para pagar, a sua situação financeira é verificada.

Esta colaboração deverá ser lucrativa. Os 42 milhões de subscritores da DoorDash gastaram coletivamente $21,2 mil milhões em encomendas apenas no quarto trimestre de 2024, ajudando a aplicação a fechar o ano com um lucro de $117 milhões. Parcerias semelhantes deverão surgir à medida que outras marcas reconheçam o valor do BNPL.

Tecnologias a serem integradas em plataformas de BNPL

As parcerias estratégicas não são a única coisa a moldar o futuro dos serviços de BNPL. Mais credores estão a adotar inteligência artificial, interfaces de programação de aplicações abertas (open application programming interfaces), blockchain e tecnologias de computação em nuvem para melhorar e diversificar as suas funcionalidades. A integração visa tipicamente simplificar a avaliação de crédito, reduzir fraudes ou melhorar a experiência do utilizador.

Por exemplo, a Klarna recorreu à IA para oferecer apoio ao cliente 24/7. A OpenAI estimou que a sua adoção do plugin do ChatGPT poderia gerar um aumento de lucro estimado em $40 milhões. A sua lógica era que os chatbots assumiram cerca de dois terços das interações de serviço ao cliente da aplicação, resolvendo problemas num período de tempo muito mais curto. Na prática, assumiram o trabalho equivalente a 700 funcionários a tempo inteiro.

Se o BNPL quiser tornar-se um elemento essencial no e-commerce, as empresas de fintech terão de usar tecnologia para diversificar as suas funcionalidades e ofertas. Pagamentos sem contacto, cartões virtuais de utilização única e programas de fidelização baseados na aplicação serão a base de plataformas de pagamento interligadas.

Inovações tecnológicas enfrentam obstáculos regulamentares

Especialistas da indústria esperam que os reguladores dos Estados Unidos e da União Europeia adotem regras cada vez mais rigorosas para a recolha de dados, a privacidade dos consumidores e a transparência. Em muitos países, o mercado de BNPL permaneceu sem regulação durante anos. Fintech não é estranho a esta zona cinzenta legal — open banking e finanças descentralizadas estão na mesma posição.

Em 2024, a Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) dos EUA confirmou que os credores de BNPL são fornecedores de cartões de crédito, dando aos consumidores as mesmas principais proteções legais aplicáveis aos detentores de cartões convencionais. Agora podem contestar cobranças e obter reembolsos por produtos devolvidos. Além disso, devem receber declarações periódicas de faturação.

A decisão da CFPB surgiu pouco depois de ter sido descoberta a realidade predatória de alguns esquemas de BNPL. Afirmou que os credores de BNPL aprovaram 78% dos empréstimos entre candidatos com classificações de crédito subprime ou deep subprime. Além disso, 33% contraíram múltiplos empréstimos em simultâneo. Com base nestes resultados, é provável que surjam mais regulamentações.

Aceder aos desafios e oportunidades do BNPL

À medida que mais plataformas adotam serviços de BNPL, mais empresas de fintech vão reconhecer o potencial de valor de desenvolver o seu próprio serviço. Embora a concorrência seja saudável na maioria dos mercados, este método de financiamento de curto prazo continua, em grande parte, sem regulação, o que é um problema.

Este mercado ainda está na sua fase inicial. Se uma empresa predatória minar os concorrentes para explorar os clientes, isso pode deteriorar o conceito para inúmeros consumidores. Além disso, embora um maior escrutínio regulamentar seja bem-vindo em casos como este, uma regulamentação excessiva pode reduzir a facilidade e a conveniência do BNPL.

Apesar destes obstáculos, esta opção alternativa de pagamento está a ganhar tração, já que as gerações mais jovens são avessas a cartões de crédito, mas têm falta de liquidez. Pouco mais de metade dos jovens entre os 18 e os 29 anos têm pelo menos um cartão de crédito, o que é relativamente baixo face aos 73% dos jovens entre os 30 e os 49 anos, aos 78% dos de 60 a 64 anos e aos 89% daqueles com 65 ou mais.

Além de serem avessas à dívida, as despesas da Geração Z são relativamente conservadoras. Em geral, os seus membros usam cartões de débito. A alternativa de baixo compromisso de poder pagar por um produto dias ou até semanas depois de o comprar é o ponto intermédio ideal.

No entanto, a consistência é um aspeto-chave da experiência do utilizador. Os consumidores querem conseguir usar o mesmo método de pagamento conveniente em vários pontos de contacto. Tal como demonstra a parceria entre a Klarna e a DoorDash, o potencial de expansão para novos mercados é considerável.

Como será o futuro dos serviços de BNPL?

Embora ninguém consiga prever o futuro, as tendências são relativamente claras. Apesar dos obstáculos regulamentares, o BNPL está bem encaminhado para se tornar tão prevalente como os pagamentos sem contacto e os cartões de crédito virtuais. A sua popularidade poderá transformar a forma como os consumidores encaram as compras online.