Depo de Randall D. Guynn, Diretor da Divisão de Supervisão e Regulação, sobre inovação

Senhor Steil, Senhoras/ Senhor Lynch, e outros membros da subcomissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre o trabalho do Conselho de Reserva Federal (o Conselho) em matéria de inovação do sector financeiro, no âmbito da Divisão de Supervisão e Regulamentação.

A Divisão de Supervisão e Regulamentação do Sistema de Reserva Federal está empenhada em facilitar a inovação no sector financeiro. A inovação responsável pode melhorar a experiência do cliente, alargar as ofertas de produtos, reduzir custos, aumentar a disponibilidade de crédito e melhorar a eficiência para bancos, empresas e consumidores, ao mesmo tempo que, de forma mais geral, apoia o crescimento económico. A inovação prudente nos bancos também tem potencial para reforçar a segurança e a solidez, permitindo uma melhor deteção e mitigação de riscos. Talvez o mais importante seja que a inovação responsável pode permitir aos bancos responderem melhor às necessidades em evolução dos seus clientes e desencorajar a migração da atividade financeira para o sector não bancário, menos regulado. Por essas razões, os bancos, os reguladores e os supervisores devem ser de mentalidade aberta quanto à inovação e às tecnologias emergentes.

A disponibilização de novos produtos, serviços e tecnologias não está, contudo, isenta de riscos, e o Sistema de Reserva Federal está empenhado na sua missão de identificar e incentivar as entidades a mitigar quaisquer riscos que ameacem a sua segurança e solidez ou a estabilidade do sistema financeiro dos EUA. O nosso dever primordial, enquanto supervisores, é identificar o mais cedo possível ameaças significativas à segurança e solidez ou à estabilidade financeira e incentivar ou exigir medidas corretivas atempadas, proporcionais e eficazes o mais cedo possível. Os examinadores são como árbitros num jogo de futebol. Os bancos, em geral, estão livres para escolher os seus próprios modelos de negócio e perfis de risco. Mas quando as suas atividades ameaçam a segurança e solidez ou a estabilidade financeira, os examinadores mostram um cartão amarelo ou vermelho, sob a forma de uma observação de supervisão, matéria que exige atenção, ação de enforcement, ou outra ação de supervisão, como ilustrado na figura 1 do anexo a esta declaração. A inovação devidamente regulada e supervisionada pode conduzir a um sistema bancário mais dinâmico e em constante melhoria que sirva da melhor forma todos os americanos.

Uma forma de encontrar o equilíbrio certo entre incentivar a inovação e proteger a segurança e a solidez do sistema bancário é ser mais transparente e promover o feedback do público. Fazemo-lo quando propomos novas regras, porque o Administrative Procedure Act nos obriga a fornecer aviso público e a procurar comentários do público sobre as regras propostas. Mas a maior parte da nossa supervisão está escondida da vista do público. Para receber feedback público sobre a nossa supervisão, precisamos de levantar voluntariamente o véu para que mais da nossa supervisão fique visível ao público, sujeito à proteção de informação proprietária sensível do ponto de vista concorrencial, informação confidencial de supervisão e outras informações que devem permanecer confidenciais.

O Vice-Presidente para a Supervisão e eu estamos profundamente empenhados em tornar a nossa supervisão mais transparente e publicamente responsável. Demonstrámos esse compromisso ao divulgar ao público, em novembro, a nossa Statement of Supervisory Operating Principles.1 Demonstrámo-lo novamente em janeiro, quando publicámos os manuais operacionais para supervisionar as maiores e mais complexas organizações bancárias, que anteriormente não eram públicos.2 Continuaremos a demonstrar esse compromisso disponibilizando ao público muitos outros manuais e instruções de procedimentos para o pessoal que anteriormente foram mantidos confidenciais. Desta forma, daremos ao público mais visibilidade sobre como supervisionamos as organizações bancárias e solicitaremos o seu feedback.

Embora a promessa e o perigo exatos de uma nova tecnologia sejam, por definição, desconhecidos, há três áreas emergentes em que gostaria de me concentrar hoje: inteligência artificial, ativos digitais e parcerias entre bancos e fintech. Estas tecnologias serão provavelmente as que terão maior impacto no sector bancário num futuro previsível.

Inteligência Artificial

A inteligência artificial (IA) existe há algum tempo em várias formas, e o pessoal de supervisão do Sistema de Reserva Federal tem monitorizado continuamente a sua utilização pelos bancos. Muitas variações de IA, como machine learning, estão em uso há anos e os bancos frequentemente implementam nas suas instituições estas capacidades maduras, testadas e comprovadas. Por exemplo, algumas entidades utilizam ferramentas de machine learning na deteção e prevenção de fraude.

A utilização de IA aumentou de forma marcada nos últimos vários anos nos bancos supervisionados, que estão a implementar tanto produtos desenvolvidos internamente como produtos de fornecedores. A IA pode melhorar as eficiências operacionais, reforçar as capacidades de gestão de risco, gerar novo conteúdo e fornecer novas perspetivas analíticas. Mais recentemente, o poder transformador das tecnologias mais recentes de IA, como a generative AI e a agentic AI, tem impulsionado a exploração em toda a indústria. Muitas instituições financeiras começaram a implementar aplicações de generative AI para testar funcionalidades limitadas em áreas como a sumarização de documentos e a assistência à codificação. Embora a adoção destas tecnologias mais recentes seja, em geral, limitada a aplicações de baixo risco, esperamos taxas de adoção mais elevadas à medida que aplicações úteis se expandirem para áreas mais materiais e que os desafios de implementação sejam resolvidos.

Embora a adoção de IA prometa muitos benefícios, é importante monitorizar continuamente os riscos. As ferramentas de IA podem levantar desafios de explicabilidade, operacionais, de modelo e de dados. A complexidade e a opacidade destes sistemas também podem levantar considerações de enviesamento e de privacidade. Embora as nossas instituições supervisionadas normalmente tenham controlos, como práticas de desenvolvimento adequadas, regimes de testes eficazes e sistemas de human-in-the-loop, em vigor para gerir os riscos de IA, as instituições financeiras devem implementar proativamente políticas de governação, gestão de risco e supervisão à medida que a utilização de IA se torna mais generalizada. Compreender casos de uso e metodologias específicas é particularmente importante.

Para facilitar a implementação de ferramentas de IA, o pessoal de supervisão do Conselho e dos Bancos da Reserva está a trabalhar para compreender melhor as tecnologias disponíveis e em desenvolvimento. Para além de continuarmos a monitorizar a utilização de IA pelos bancos, estamos também a explorar possíveis casos de uso para melhorar a nossa própria avaliação e supervisão do risco bancário. Em particular, ferramentas de IA podem ser úteis para melhorar a formação e a preparação dos examinadores e para processar grandes quantidades de dados de meios de comunicação, chamadas de resultados e divulgações públicas como parte da nossa monitorização contínua das instituições financeiras. Dito isto, embora esperemos que estas ferramentas sirvam como uma contribuição útil e, em última instância, importante, o julgamento e a tomada de decisão permanecerão com especialistas na matéria.

Ativos Digitais

A segunda área que gostaria de destacar são os ativos digitais. Temos observado progressos no domínio dos ativos digitais que podem oferecer muitos benefícios tanto para os bancos como para os seus clientes. Por exemplo, payment stablecoins e depósitos tokenizados têm o potencial de permitir pagamentos mais rápidos e mais baratos. A tokenização também pode potencialmente proporcionar flexibilidade na liquidação, registo melhorado e automação, bem como outras ganhos de eficiência.

O Federal Reserve tomou várias medidas para permitir melhor que os bancos se envolvam com tecnologias de ativos digitais. Recentemente, assegurámos que a avaliação dos riscos associados a ativos digitais faria parte do curso normal da supervisão e revogámos um conjunto de cartas de supervisão relacionadas com criptoativos.3 Em dezembro de 2025, substituímos também uma declaração de política que impunha restrições desnecessárias a certos tipos de inovação por uma concebida para facilitar a inovação responsável por parte de bancos supervisionados pelo Conselho.4 Em conjunto com os nossos colegas interinstitucionais, clarificámos também considerações de gestão de risco em torno da custódia de criptoativos.5 Olhando para o futuro, estamos a considerar como proporcionar clarificação adicional para bancos envolvidos em atividades de ativos digitais. Recentemente, clarificámos, por exemplo, o tratamento de capital de valores mobiliários tokenizados.6 Estamos também a coordenar com os restantes reguladores bancários à medida que desenvolvemos regulamentos para implementar a GENIUS Act.

Relações com Terceiros

Em terceiro lugar, gostaria de discutir a nossa abordagem às relações com terceiros. Parcerias entre bancos e fintech podem proporcionar um canal para que bancos de todos os tamanhos acedam a novas tecnologias. Em particular, as parcerias entre bancos e fintech podem promover um terreno de jogo nivelado, permitindo que bancos comunitários concorram com bancos maiores que têm mais recursos para investir na sua própria tecnologia. Estas parcerias também podem ajudar os bancos a implementar rapidamente e com custos eficazes produtos ou serviços no mercado, além de lhes proporcionarem acesso a mercados, fontes de receitas e clientes novos ou alargados. As parcerias entre bancos e fintech variam em termos de oferta de produtos, tornando-as potencialmente adequadas a uma variedade de casos de uso. Por exemplo, algumas parcerias oferecem serviços tradicionais de depósito, enquanto outras se concentram em pagamentos ou em concessão de crédito.

Estas parcerias podem, naturalmente, apresentar riscos complexos que requerem uma gestão de risco e supervisão proporcionais. Por isso, é importante que os bancos compreendam os seus riscos e obrigações legais, incluindo no que diz respeito à conformidade com consumidores, e que os supervisionemos adequadamente. Por nossa parte, o Conselho continuará a explorar opções adicionais para garantir que os bancos tenham clareza regulamentar e de supervisão no seu envolvimento com terceiros.

Por fim, para ver plenamente os efeitos benéficos da inovação no crescimento económico e na prosperidade, os inovadores, os bancos e os reguladores devem desenvolver um diálogo construtivo para criar confiança e estabelecer uma base sólida de trabalho. A divulgação pública por parte do Federal Reserve desempenha um papel importante na nossa compreensão das funções de novas tecnologias, bem como dos riscos que estas podem apresentar aos bancos, ao público e ao sistema financeiro mais amplo. No ano passado, o Conselho organizou várias conferências públicas que incluíram discussões sobre inovação e sobre como os bancos tencionam utilizar novas tecnologias.7 Eventos como estes facilitam interações úteis e necessárias entre as partes interessadas e ajudam-nos a aperfeiçoar a nossa supervisão e regulamentação.

Obrigado. Aguardo as suas perguntas.

Anexo

Figura 1: O continuum de ações de supervisão

Nota: A figura apresenta ações de supervisão potenciais que podem ser tomadas para remediar observações de supervisão. As ações estão ordenadas da esquerda para a direita pela gravidade. A seta ilustra que os supervisores têm a discricionariedade para escalonar ações de remediação de um nível inferior para um nível superior, fora de sequência, com base na probabilidade ou na gravidade. Algumas destas ações, como a ativação de um plano de recuperação, apenas se aplicam às maiores e mais sistémicas organizações bancárias.

Versão acessível

1. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 de outubro de 2025. Voltar ao texto

2. Ver “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, janeiro de 2026. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” press release, 24 de abril de 2025, e “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” press release, 15 de agosto de 2025. Voltar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, 17 de dezembro de 2025. Voltar ao texto

5. Ver Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, e Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” press release, 14 de julho de 2025. Voltar ao texto

6. Ver Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, e Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” press release, 5 de março de 2026. Voltar ao texto

7. Ver, por exemplo, as conferências do Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 de julho de 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 de julho de 2025); Community Bank Conference (9 de outubro de 2025); e Payments Innovation Conference (21 de outubro de 2025). Voltar ao texto