Finanças industriais: como se tornou a nova estratégia do Industrial Bank de 11 trilhões

26 de março, o Banco Industrial e Comercial de Xangai publicou o seu relatório anual de 2025. Os activos totais ultrapassaram pela primeira vez os 11 biliões de yuan, e as receitas e o lucro líquido aumentaram em termos consecutivos pelos últimos dois anos. O banco tem como novo núcleo estratégico o financiamento à indústria, optimiza a estrutura dos activos, reforça o investimento em finanças tecnológicas e em finanças verdes e, com serviços financeiros integrados de ponta a ponta, impulsiona a transformação, ajudando na construção de um sistema de indústrias modernas.

Autor: Wang Haiyan

Imagem de capa: Foto de Touchuang Creative

A 26 de março à noite, o Banco Industrial e Comercial de Xangai divulgou o relatório de desempenho relativo ao ano de 2025. O relatório mostra que, até ao final de 2025, os activos totais do grupo do Banco Industrial e Comercial de Xangai atingiram 11,09 biliões de yuan, um aumento de 5,58% face ao final do ano anterior; a receita de exploração foi de 2127,41 mil milhões de yuan, um aumento de 0,24%, e o lucro líquido atribuível aos accionistas foi de 774,69 mil milhões de yuan, um aumento de 0,34%.

Ao mesmo tempo que os activos totais ultrapassaram os 11 biliões de yuan, a receita e o lucro líquido voltaram a registar aumentos consecutivos pelo segundo ano, levando as análises de mercado a desenhar uma “curva de sorriso” de consolidação e recuperação. Para além da comparação da variação dos números do desempenho, a transformação e a mudança estratégica em curso desta instituição poderão também ser uma razão importante para sustentar a estabilização do desempenho.

Planear a estratégia: realce da consistência do banco de valor

Ao abrir os relatórios financeiros do banco, há três indicadores principais a ter em conta: escala, eficácia e qualidade. A partir de uma combinação entre a dimensão, a capacidade de gerar lucros e a estabilidade da gestão, é possível julgar de forma completa o estado de funcionamento de um banco.

Em termos de escala, os activos totais ultrapassaram o patamar dos 11 biliões. Até ao final de 2025, os activos totais do grupo Banco Industrial e Comercial de Xangai atingiram 11,09 biliões de yuan, um aumento de 5,58% face ao final do ano anterior, mantendo-se a segunda posição entre os bancos por acções. O saldo de todos os depósitos atingiu 5,93 biliões de yuan, um aumento de 7,18% face ao final do ano anterior; o saldo de todos os empréstimos foi de 5,95 biliões de yuan, um aumento de 3,70%. Tanto os depósitos como os empréstimos ficaram a apenas um passo de alcançar os 6 biliões de yuan.

Em termos de eficácia, a receita e o lucro líquido registaram aumentos consecutivos pelos últimos dois anos. Em 2025, a receita de exploração foi de 2127,41 mil milhões de yuan, um aumento de 0,24%; o lucro líquido atribuível aos accionistas foi de 774,69 mil milhões de yuan, um aumento de 0,34%, alcançando aumentos duplos consecutivos. A margem líquida de juros do ano passado foi de 1,71%, uma redução de 11 pontos-base ano contra ano, mantendo ainda assim um nível relativamente bom em comparação com os pares. A receita líquida de juros realizada foi de 1487,52 mil milhões de yuan, um aumento de 0,44%, mantendo crescimento positivo por três anos consecutivos.

Em termos de qualidade, a qualidade dos activos manteve-se globalmente estável, com o risco em áreas-chave a convergir para uma redução. A taxa de empréstimos não produtivos foi de 1,08%, em linha com o que se verificou no semestre e no terceiro trimestre; a taxa de empréstimos em observação foi de 1,69%, menos 0,02 pontos percentuais face ao início do ano; a taxa de incumprimento (atraso) foi de 1,49%, menos 0,1 ponto percentual face ao início do ano. A taxa de cobertura de provisões foi de 228,41%, mantida dentro de uma faixa razoável.

Imobiliário, plataformas de financiamento de governos locais e cartões de crédito são os três principais riscos que o mercado acompanha. De acordo com o relatório anual do Banco Industrial e Comercial de Xangai, na área do imobiliário, o saldo de financiamento imobiliário corporativo diminuiu 533 milhões de yuan face ao início do ano; os novos activos com incumprimento melhoraram, com recuo homólogo do não cumprimento. Na área das plataformas de financiamento de governos locais, o saldo da dívida diminuiu 466,43 milhões de yuan face ao início do ano; através da substituição acumulada de exposição operacional com emissão de dívida especial (special bonds), foi possível reduzir acumuladamente a exposição do negócio em 358 milhões de yuan, e o retorno de provisões para imparidade reduziu cerca de 17 mil milhões de yuan; na área de cartões de crédito, a taxa de não cumprimento e a taxa de incumprimento (atraso) diminuíram, respectivamente, 0,29 pontos percentuais e 0,08 pontos percentuais face ao início do ano.

O presidente executivo, Lü Jiājin, afirmou de forma directa, na sessão de explicação de desempenho anual de 2025 convocada a 27 de março, que “a aceleração da mudança em grande escala impulsiona a transformação profunda das dinâmicas antigas e novas; com a libertação em grande quantidade dos riscos financeiros, os bancos comerciais enfrentam um ambiente de operação diferente do anterior, sobretudo ao lidar com múltiplos desafios de taxas baixas, spreads baixos e riscos elevados. De forma objectiva, os desafios enfrentados pela gestão e desenvolvimento dos bancos comerciais são ainda muito grandes. Neste contexto, enfrentaremos as dificuldades de frente, esforçar-nos-emos e seguiremos em frente.”

Conforme a tendência: sair do pensamento tradicional de concessão de crédito

Ao mesmo tempo que se prestava atenção à escala, à eficácia e à qualidade, alguns dados passaram a ser focados de forma prioritária: os empréstimos de finanças tecnológicas e finanças verdes ultrapassaram ambos o patamar dos mil milhões de yuan. As carteiras de empréstimos de finanças tecnológicas, finanças verdes e de médio e longo prazo para o sector transformador registaram, respectivamente, aumentos de 18,47%, 19,05% e 14,91% face ao final do ano anterior.

Entretanto, o imobiliário, o arrendamento e os serviços empresariais registaram menos crescimento de 101 milhões de yuan em termos homólogos, e a estrutura dos activos continuou a optimizar-se.

Esta não é uma mudança de um dia para o outro, mas sim manter “resistência na estratégia” e fazer “planeamento cuidadoso na táctica”. Em 2021, o Banco Industrial e Comercial de Xangai propôs que, para acompanhar a tendência de desenvolvimento da economia chinesa, a transição do ciclo triangular antigo de “imobiliário—infra-estruturas—finanças” para um ciclo triangular novo de “tecnologia—indústria—finanças”.

Em 2021, o Banco Industrial e Comercial de Xangai propôs fazer sobressair e reforçar as “três cartas de visita” de um banco verde, um banco de gestão de património e um banco de investimento, acelerando a transformação digital. Em 2022, propôs acelerar a implementação de “cinco novos percursos”, nomeadamente finanças inclusivas, finanças para ciência e tecnologia, finanças de energia, finanças automóveis e finanças para parques. Em 2023, os “cinco novos percursos” registaram, em média, crescimentos de dois dígitos nos empréstimos às empresas em relação ao início do ano.

Face às mudanças nas condições económicas, Lü Jiājin afirmou que o Banco Industrial e Comercial de Xangai fez avaliações prospectivas, efectuou arranjos atempados e aproveitou a vantagem de antecipação do mercado.

Se alargarmos a linha temporal, nos últimos cinco anos, os empréstimos do Banco Industrial e Comercial de Xangai registaram um aumento de quase 2 biliões de yuan; no sector transformador, em finanças verdes e em finanças tecnológicas, os crescimentos dos empréstimos foram respectivamente mais do que o dobro, o dobro e o triplo. E a percentagem de empréstimos em categorias como imobiliário e plataformas de governos locais tem vindo a cair rapidamente.

Actualmente, o nosso país está a impulsionar fortemente a inovação tecnológica e a modernização industrial, acelerando o desenvolvimento de novas forças produtivas. O Banco Industrial e Comercial de Xangai clarificou os pontos focais estratégicos para o desenvolvimento das finanças à indústria.

Lü Jiājin afirmou que o desenvolvimento de finanças à indústria não é simplesmente “fazer negócios corporativos e conceder empréstimos”; desse modo, os activos ficariam pesados, os retornos seriam baixos e haveria pouco espaço. O ponto-chave é planear o desenvolvimento à volta de um plano de integração do rumo de industrialização inteligente e ecologicamente verde, com a indústria como alavanca, para actualizar as ideias de desenvolvimento e a mudança do modelo de operação, reforçando serviços financeiros integrados ao longo das cadeias de indústria, cadeias de fornecimento, cadeias de capital (equidade), cadeias de fundos e cadeias de talentos. Em torno do sistema de indústrias modernas, os negócios de finanças corporativas devem ser feitos, e também devem ser feitos os serviços financeiros para as famílias dos trabalhadores da indústria, de forma a impulsionar a transformação e o desenvolvimento de todo o banco.

No relatório anual do Banco Industrial e Comercial de Xangai, é apresentada a prática das agências do Banco Industrial e Comercial de Xangai em Chongqing e Fuzhou: quando a “economia de laboratório” enfrenta dificuldades de apoio financeiro por falta de garantias na conversão de resultados de investigação tecnológica, o Banco Industrial e Comercial de Xangai, adaptando-se às condições locais, construiu um modelo de serviços com características de finanças tecnológicas. Utilizando a economia de laboratório e a integração das “quatro cadeias — cadeia de inovação, cadeia industrial, cadeia de fundos e cadeia de talentos”, promoveu uma conversão eficiente dos resultados tecnológicos.

Está a formar-se uma nova estrutura de crédito. Com a qualidade dos empréstimos cada vez mais saudável, a alocação de activos, a estrutura de clientes e a estrutura de rentabilidade estão também a migrar para direcções que correspondem melhor ao desenvolvimento de alta qualidade. Por exemplo, em 2025, conseguiu-se uma melhoria dupla tanto na quantidade como na qualidade dos clientes: os clientes de retalho atingiram 115 milhões de contas, mais 4,57 milhões face ao início do ano; entre os clientes de “duas finanças” e os clientes de private banking, o crescimento foi de 12,87% e 12,83%, respectivamente. Os clientes de empresas (企金) atingiram 1,6670 milhões de contas, mais 131 600 face ao início do ano; os clientes com potencial e acima e os clientes de valor registaram crescimentos de 10,57% e 12,25%, respectivamente.

Continuar a avançar: procurar novos avanços no desenvolvimento da transformação

Ao recordar o “Plano Quinquenal (14.º)”, o Banco Industrial e Comercial de Xangai mantém a liderança do Partido e a construção como raiz e alma; mantém a busca de progressos mantendo a estabilidade como tom geral do trabalho; mantém o desenvolvimento de alta qualidade como a principal tarefa; mantém a transformação com digitalização inteligente (数智化) como uma batalha da vida e da morte; mantém a prevenção de riscos como um tema permanente; mantém a reforma e a inovação como força motriz fundamental; mantém os talentos como o primeiro recurso; e mantém a província de Fujian como a sua raiz.

Perante a actual mudança das condições económicas, o Banco Industrial e Comercial de Xangai continua a explorar como atravessar o ciclo económico e ainda assim criar valor de forma mais sustentável.

O esboço do plano do “15.º (15五)” coloca “construir um sistema de indústrias modernas” em primeiro lugar entre as missões estratégicas. Pondo-se no novo ponto de partida do “15.º (15五)”, o Banco Industrial e Comercial de Xangai afirma que servir a construção do sistema de indústrias modernas é simultaneamente um dever intrínseco e uma oportunidade.

“Desenvolver finanças à indústria não é apenas um modelo de desenvolvimento, é também uma ideia de desenvolvimento, e é uma actualização sincronizada da ideia e do modelo de operação.” Lü Jiājin disse na sessão de explicação de desempenho.

O Banco Industrial e Comercial de Xangai afirma que, em torno da construção do sistema de indústrias modernas, com a indústria como eixo central, liga o governo (G), as empresas (B), os indivíduos © e as instituições financeiras (F), realizando força em toda a cadeia e em todas as dimensões.

Em primeiro lugar, agarrar as “empresas líderes”. É necessário integrar a urgência de “o tempo não espera por ninguém” na vaga da inovação tecnológica e da inovação industrial, e, com base no aprofundamento da investigação, promover mais novos percursos de indústria. Ao capturar as empresas líderes da indústria, impulsiona-se o crescimento dos negócios de activos e a optimização da estrutura. Segundo informações, no ano passado o Banco Industrial e Comercial de Xangai reorganizou 21 indústrias prioritárias, clarificou uma genealogia de clientes abrangendo 1800, mais de 2000 clientes centrais, e 175 000 clientes PME, estabeleceu uma base de objectivos e alargou ainda mais o grupo de clientes centrais.

Em segundo lugar, promover a integração. Na era da IA, a vida em silício substitui uma grande quantidade do trabalho que antes dependia de vida baseada em carbono. Desde que seja dada formação às empresas de serviços financeiros relacionados com a IA, incluindo fundos, retalho, pares interbancários e outros, uma única pessoa consegue desempenhar múltiplos papéis. Desenvolver finanças à indústria requer quebrar a situação em que as diferentes linhas se mantêm bem separadas e em que os postos actuam por conta própria; promove-se o desenvolvimento integrado de vários tipos de negócios e, através da inteligência artificial, ajuda-se os gestores de clientes a realizar esse trabalho.

Em terceiro lugar, reforçar a tecnologia. As finanças à indústria expandem muito os limites dos negócios. No passado, era “um gestor de clientes sozinho” para “lutar individualmente”; hoje, com apoio da tecnologia e atribuição de valor pelos dados. Actualmente, o Banco Industrial e Comercial de Xangai, com base no sistema de gestão de clientes (CRM), apresenta a distribuição regional da indústria, relações de cadeia de fornecimento, informações de empresas centrais e outros dados, ajudando as sucursais a identificar de forma precisa os clientes. O passo seguinte deverá continuar a reforçar a construção do modelo de ruptura com clientes e o marketing por IA, para alcançar um melhor entendimento do cliente e um melhor entendimento do mercado.

O director do banco, Chen Xin jian, afirmou na mensagem no relatório anual que, sob a orientação do plano nacional “15.º (十五五)”, continuará a manter a firmeza estratégica e o ânimo de reforma, persistindo em procurar progressos mantendo a estabilidade e em melhorar a qualidade e a eficiência. Com as finanças à indústria, activar-se-ão novas dinâmicas; com a capacidade de “banco comercial + banco de investimento” reforça-se a capacidade de serviços integrados; com “gestão de activos + gestão de património” desobstrui-se o eixo de valor; com controlos internos de risco e de conformidade, consolida-se a linha de fundo de segurança; com gestão refinada e atribuição de valor pela digitalização inteligente, eleva-se a qualidade do funcionamento e a eficiência, impulsionando de forma total a construção de um banco de valor de primeira classe para um novo patamar.

Com a vela a encher-se pelo vento e o oceano a abrir-se ao largo dos céus, avançar. À medida que o grandioso plano para o desenvolvimento económico e social do “15.º (十五五)” é desenhado, também se inicia a nova ronda da estratégia de desenvolvimento de cinco anos do Banco Industrial e Comercial de Xangai. Como continuará a estratégia de finanças à indústria a liderar o Banco Industrial e Comercial de Xangai para despertar novas dinâmicas? O mercado aguarda a sua resposta.

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