Seleção de ETFs | Os três principais índices apresentam variações distintas, "a procura por segurança energética" impulsiona o desempenho de ETFs de energia solar, baterias e outros

问AI · 美伊冲突如何升级储能需求为能源安全刚需？

20 de março de 2026, o mercado oscilou ao longo do dia com tendência mais fraca. As três principais bolsas tiveram variações mistas. No fecho, o SSE Composite caiu 1,24%, o SZSE Component caiu 0,25% e o ChiNext subiu 1,30%.

Em termos de temas, setores como equipamentos solares fotovoltaicos, metais de energia e baterias ficaram entre os que mais subiram, enquanto setores como serviços de TI, serviços de telecomunicações e desenvolvimento de software ficaram entre os que mais caíram. Em termos de capital dos principais investidores, conceitos ligados a equipamentos solares fotovoltaicos, equipamentos de telecomunicações e equipamentos de comunicação entraram em primeiro lugar.

Em termos de ETFs, talvez devido a estímulos de notícias relacionadas, ETFs ligados a fotovoltaicos e baterias tiveram um desempenho notável! A avaliação de temas como serviços médicos recuou de forma evidente.

【Instituição: a construção de satélites em órbita baixa e de centros de computação no espaço impulsiona a energia solar no espaço como rota principal】

Em termos de notícias, fontes disseram que a Tesla planeia comprar a fornecedores chineses painéis solares fotovoltaicos e equipamento de fabrico de baterias no valor de 2,9 mil milhões de dólares, com o objetivo de concretizar a meta de Musk de adicionar 100 GW de capacidade de energia solar nos EUA. Além disso, a Nvidia anunciou na conferência de developers GTC o lançamento da plataforma de computação VeraRubinSpace-1 para o espaço, posicionando oficialmente centros de dados de IA em órbita e iniciando uma nova era de computação no espaço.

Hua Jin Securities afirmou que a indústria da aeroespacial comercial passou da validação tecnológica para a aplicação em escala. A construção de satélites em órbita baixa e de centros de computação no espaço impulsiona a energia solar no espaço a tornar-se a rota principal. Como solução central de fornecimento de energia para naves espaciais, a energia solar no espaço, graças a vantagens como iluminação contínua e alta densidade de energia, tornou-se uma área complementar indispensável para a aeroespacial comercial; e a iteração das rotas tecnológicas e a otimização de custos são a chave para o avanço do setor.

ETFs relacionados: ETF de líderes de fotovoltaicos da 广发(560980), ETF de fotovoltaicos da 华安(159618), ETF de fotovoltaicos da 招商(516230), ETF de fotovoltaicos da 国泰(159864), ETF de fotovoltaicos da 博时(560310)

**【O conflito contínuo entre os EUA e o Irão intensifica-se, e a lógica da procura por armazenamento de energia é atualizada para “necessidade imperativa de segurança energética”】【】

Em termos de notícias, o conflito entre os EUA e o Irão continua a intensificar-se, com ataques à capacidade de produção de LNG do Qatar, fazendo os preços globais da energia dispararem rapidamente. Os dados mostram que os futuros de gás natural do Reino Unido no ICE subiram 121,5% face ao seu mínimo de 2026, e o aumento dos futuros de gás natural TTF da Holanda também atingiu 120,8%.

Huayuan Securities aponta que, sob a “ressonância” impulsionada pelo conflito EUA-Irão que eleva os preços de petróleo e gás e do transporte marítimo, pela fixação marginal de preços do gás natural na Europa e pelo reforço da autonomia energética e dos subsídios em vários países, a condição de empresas de armazenamento residencial (户储), armazenamento empresarial (工商储) e armazenamento de grande escala (大储) apresenta uma melhoria sincronizada do nível de atividade. A lógica da procura por armazenamento de energia evoluiu de “suporte para novas energias” para “necessidade imperativa de segurança energética”. O conflito EUA-Irão eleva o patamar do preço da eletricidade no curto prazo, encurtando o período de retorno, e, em conjunto, somam-se políticas europeias que forçam de forma indireta a alocação de armazenamento, a implementação de subsídios no Leste Europeu/Reino Unido e fortes subsídios na Austrália; tudo isto poderá constituir o principal suporte para a condição do setor de armazenamento de energia em 2026. O armazenamento de grande escala é o principal motor para um crescimento rápido da indústria; no mercado doméstico, impulsionado por políticas, e no exterior, por uma combinação de rede elétrica e motores impulsionadores de IA.

ETFs relacionados: ETF de baterias da 南方(159147), ETF de baterias da 易方达(159175), ETF de baterias da 招商(561910), ETF de baterias da 嘉实(562880), N ETF de baterias da 华夏(512460)

【Instituição: após um ajuste de oscilação do setor de medicamentos, a avaliação já recuou para um nível relativamente baixo, com perspetiva de retomar uma tendência de alta】

Em termos de notícias, no setor CXO, sob o impulso duplo de uma recuperação das encomendas no exterior e de uma depuração de capacidade no mercado interno, o nível de atividade continua a melhorar e a avaliação ainda tem espaço para reparação; no setor de dispositivos médicos, beneficiando do apoio de políticas de atualização de equipamentos no mercado doméstico e da expansão de mercados no exterior, catalisadores contínuos surgem em direções avançadas como interfaces cérebro-máquina e imagiologia por IA; já na saúde na internet, no contexto de aprofundamento das reformas do pagamento pelo seguro médico, a eficiência operacional das plataformas continua a otimizar-se, e a curva de crescimento dos lucros torna-se cada vez mais clara.

A China Galaxy afirmou que o plano Quinquenal (十五五规划) deverá continuar a promover o desenvolvimento da indústria de biofarmacêuticos, e vê oportunidades de investimento no setor de medicamentos em 2026. Após ajustes de oscilação recentes, a avaliação recuou para um nível relativamente baixo e é possível que a tendência de alta seja retomada. Em termos de estratégia de investimento, procurar α em tecnologias farmacêuticas avançadas e em subsegmentos específicos: recomendam-se medicamentos inovadores (líderes das linhas BIC e FIC), dispositivos inovadores (imagem, consumíveis de alto valor, dispositivos de consumo, etc.), e a direção da IA em saúde. Prestar atenção à recuperação do consumo de medicamentos e aos ICL de terceiros independentes.

ETFs relacionados: ETF de Inovação Médica da 平安(516820), ETF de Saúde da 泰康(159760), ETF de Saúde em Hong Kong da 嘉实(159557), ETF de Saúde em Hong Kong da 博时(513060), ETF de Saúde em Hong Kong da 永赢(159366)