Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

Cada repórter do Economic Daily｜Li Yuwen    Cada editor do Economic Daily｜Bi Luming

Em 31 de março, a administração do Banco Pudong Development (SH600000, cotação de 10,24 CNY, capitalização de 341,1 mil milhões de CNY) respondeu, na reunião de apresentação de resultados do exercício de 2025, a temas em destaque como a margem de juros líquida (NIM), a concessão de empréstimos e a transformação digital e inteligente.

Perante desafios como o estreitamento das margens no setor, o Banco Pudong Development concretizou melhorias marginais em vários indicadores-chave através da otimização da estrutura, da condução orientada por dados e inteligência e de uma gestão mais precisa do risco.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong Development ultrapassou 10 biliões de CNY, o que representa um crescimento de 6,55% face ao final do ano anterior. Ao longo de 2025, o banco registou uma receita operacional de 1739,64 mil milhões de CNY, um aumento de 1,88%; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 500,17 mil milhões de CNY, um aumento de 10,52%, mantendo dois anos consecutivos de crescimento de dois dígitos.

Foram alcançados resultados por fases na gestão da margem

A margem de juros líquida (NIM) do Banco Pudong Development em 2025 foi de 1,42%, igual à de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na reunião de resultados que o banco conseguiu igualar o nível de NIM do setor e ainda ultrapassar marginalmente o setor, graças à otimização contínua da estrutura do setor, da estrutura regional, da estrutura de clientes e da estrutura de produtos, bem como à gestão pró-ativa de ativos e passivos, criando um sistema de gestão de NIM de cima para baixo.

No lado dos ativos, o Banco Pudong Development implementou estratégias de “melhorar a qualidade e aumentar a eficiência” e de ajuste dinâmico, reforçando o apoio aos negócios e a garantia de recursos para trajetórias-chave, regiões-chave, setores-chave e produtos-chave; reduziu ativos ineficientes como letras promissórias, aumentou a proporção de ativos com rendimentos médios e elevados e elevou o nível global de rendibilidade dos ativos.

No lado dos passivos, o banco manteve a disciplina de “fazer crescer depósitos”, com gestão minuciosa, promovendo um panorama favorável de crescimento do volume, descida do preço e melhoria da qualidade nos passivos globais.

Em simultâneo, na gestão da “tabela completa” de ativos e passivos, continuou a otimizar mecanismos e estruturas institucionais, aumentando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei reconheceu: “Embora a gestão de NIM de 2025 tenha obtido resultados por fases, de forma objetiva, em comparação com pares líderes, o valor absoluto da nossa NIM ainda se encontra num nível relativamente pouco ideal”.

Disse ainda que o banco dará o próximo passo com múltiplas medidas, procurando obter um desempenho ainda melhor em termos de NIM. Primeiro, focar o valor estratégico e impulsionar um ajuste profundo da estrutura de ativos e passivos; segundo, apoiar-se em plataformas de transformação digital e inteligente para promover de forma aprofundada o desenvolvimento das cinco trajetórias principais; terceiro, reforçar o equilíbrio entre volume e preço e aumentar as capacidades de precificação refinada; quarto, consolidar a qualidade dos passivos, construindo um ecossistema de liquidação integrado para empresas, retalho e pares/interbancário, e alargando fontes de passivos de baixo custo e alta estabilidade.

Dimensão da gestão de ativos pessoais de 4,66 biliões de CNY

“Com a estabilização em 2024 como ponto de partida, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong Development alcançou um desenvolvimento contínuo e favorável.” afirmou Zhang Jian, vice-presidente do Banco Pudong Development, na reunião de resultados.

De acordo com a informação, em 2025 a dimensão da gestão de ativos pessoais do Banco Pudong Development (incluindo valor de mercado) atingiu 4,66 biliões de CNY, com um aumento de 20% no ano; os depósitos de poupança somaram 1,71 biliões de CNY, um aumento de 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do setor em geral tem sofrido pressão. Ao abordar o tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong Development: em 2025, o crédito ao retalho do banco (excluindo empréstimos para exploração/atividade) aumentou 45,0 mil milhões de CNY, ou seja, +3,05%; o incremento e a taxa de crescimento ficaram entre os melhores do grupo dos bancos por ações, e dentro disso o total de empréstimos hipotecários e de consumo aumentou 28,2 mil milhões de CNY.

Zhang Jian referiu que em 2026 o retalho bancário ainda enfrentará algum grau de pressão, mas também haverá oportunidades; o banco pretende construir especialmente cinco “cartões de visita”: tesouraria grande (big cash management), serviços grandes (big services), consumo grande (big consumption), grande ecossistema e agentes inteligentes.

A taxa de créditos de cobrança duvidosa é a mais baixa em 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco Pudong Development foi de 1,26%, menos 0,10 pontos percentuais face ao final do ano anterior, representando o nível mais baixo em 11 anos; a capacidade de compensação de risco continuou a melhorar, com a cobertura de provisões de 200,72%, +13,76 pontos percentuais face ao final do ano anterior, constituindo o melhor nível em cerca de 10 anos.

Na reunião de resultados, o vice-presidente do banco, Cui Bingwen, explicou algumas medidas por detrás da melhoria da qualidade dos ativos.

Em primeiro lugar, o trabalho de elegibilidade de clientes, isto é, o mecanismo de “lista branca”: desde que foi implementado em todo o banco no ano passado, o montante total de concessões de crédito aprovadas foi de cerca de 9500 mil milhões de CNY; recentemente, o banco aperfeiçoou ainda mais o mecanismo de lista branca.

Em segundo lugar, a construção de um sistema de monitorização do risco. O banco definiu, a nível da sede, um sistema de monitorização do risco a nível empresarial; e, em cada trajetória e em cada principal departamento de negócios, estabeleceu sistemas de monitorização do risco a nível departamental, trabalhando em conjunto e partilhando informações.

Em terceiro lugar, a arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o desenvolvimento em grande escala de negócios online e de negócios de inclusão financeira, é necessário dispor de um modelo preciso e de uma arquitetura de gestão dos modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, um mecanismo de conjugação entre “redução de ritmo” (ajustes) e intervenção. No passado, o crédito retalhista, especialmente o negócio de hipotecas do retalho, era uma “âncora” do Banco Pudong Development; porém, nos últimos anos, sob a influência de múltiplos fatores, a pressão de pagamento de alguns clientes aumentou. Para clientes que temporariamente perderam capacidade, mas não perderam a confiança/credibilidade, é necessário ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Neste momento, o Banco Pudong Development estabeleceu, no seu interior, um mecanismo de mediação em quatro níveis.

（O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo）

Fonte da imagem de capa: Economic Daily News