Acabei de ver que, na última hora, o mercado de futuros de criptomoedas foi liquidado em 1,2 mil milhões de dólares, e nos últimos 24 horas o total acumulado atingiu os 5,39 mil milhões de dólares, esta volatilidade é bastante assustadora. O principal motivo foi o encerramento forçado de posições alavancadas em algumas plataformas de grande porte, parecendo que o sentimento do mercado mudou bastante rápido.

Essas liquidações em grande escala geralmente desencadeiam efeitos em cadeia. Quando a margem de garantia dos traders não é suficiente para manter as posições, o sistema realiza automaticamente o encerramento, o que gera pressão de venda, empurrando os preços ainda mais para baixo. Criptomoedas principais como Bitcoin e Ethereum costumam ser as mais afetadas por liquidações, pois possuem o maior volume de negociação de derivativos. No entanto, olhando para a história, embora 5,39 mil milhões de dólares seja um valor considerável, em comparação com o dia de liquidação de 100 mil milhões de dólares em maio de 2021, o mercado atual já é bastante mais racional.

Para os traders, isto serve de lembrete — a alavancagem é uma espada de dois gumes. Usar uma alavancagem muito alta ao negociar criptomoedas pode facilmente levar a liquidações se o mercado se mover contra a posição. Definir ordens de stop-loss, controlar o nível de alavancagem e monitorizar o nível de margem são habilidades essenciais que realmente precisam ser bem feitas. Com a volatilidade do mercado tão alta, ser mais conservador é o caminho para a sobrevivência a longo prazo.