As seguradoras listadas aumentam investimentos, o seguro de veículos de energia nova alivia as "preocupações" próximas

Transcrito de: Beijing Business Daily

Em 2025, as subsidiárias de seguros não-vida das seguradoras cotadas continuam a avançar a toda a velocidade nos seguros de veículos novos de energia; ao mesmo tempo, o “problema iminente” dos seguros de veículos novos de energia tem vindo a aliviar-se. As principais seguradoras estão a passar num ponto de viragem decisivo, saindo de “assumir prejuízos na subscrição” para “ultrapassar o breakeven com lucro”. No entanto, embora o “problema iminente” tenha diminuído, o “risco distante” começa silenciosamente a aparecer. A tecnologia de veículos inteligentes e conectados continua a fazer progressos ininterruptos, não só remodelando as formas de deslocação, mas também constituindo um desafio disruptivo para a indústria tradicional de seguros automóveis. Com a aceleração da transformação inteligente, como é que os seguros de veículos novos de energia deverão evoluir?

Acelerar a optimização de custos

De acordo com dados divulgados a 31 de Março pela Associação de Atuários da China e pela China Banking Insurance Information Technology Management Co., Ltd., em 2025, no nosso país, a indústria seguradora subscreveu 43,58 milhões de veículos eléctricos de passageiros e de carga (dos quais 41,81 milhões de autocarros e 1,77 milhões de camiões), mais 12,48 milhões do que no ano anterior, um aumento de 40,1%; a receita de prémios ascendeu a 190 mil milhões de yuan, proporcionando um montante de cobertura de risco de 159 biliões de yuan; o prejuízo na subscrição foi de 5,6 mil milhões de yuan, reduzindo o prejuízo em 100 milhões de yuan face ao ano anterior.

Pode ver-se que, embora a escala de subscrição dos seguros de veículos novos de energia esteja em expansão contínua e o prejuízo na subscrição tenha diminuído, ainda assim não foi possível alcançar a rentabilidade na ponta da subscrição.

Como está a performance dos seguros de veículos novos de energia nas principais seguradoras? Nos últimos anos, os seguros de veículos novos de energia têm sido uma palavra-chave nas conferências de apresentação dos resultados das seguradoras cotadas. Zhang Daoming, membro do comité do Partido da PICC (People’s Insurance Company of China), secretário do comité do Partido da PICC P&C (People’s Insurance Company of China Property and Casualty), e responsável interino, afirmou que, no panorama global, os seguros de veículos novos de energia enfrentam três grandes desafios: primeiro, a taxa de sinistralidade dos veículos novos de energia é elevada, muito superior à dos veículos a combustão; segundo, a oferta insuficiente de redes de reparação socializada faz com que os custos de reparação dos veículos sejam relativamente mais altos; terceiro, a proporção de sinistros com lesões pessoais e os critérios de indemnização apresentam uma tendência crescente, fazendo subir o valor médio das indemnizações por caso.

“Tudo isto faz com que a pressão sobre os pagamentos/indemnizações nos seguros de veículos novos de energia se mantenha elevada. Contudo, perante os desafios, temos vindo activamente a explorar as nossas vantagens em termos de dados, tarifação, canais, custos, entre outros, e já construímos uma vantagem de liderança no domínio dos seguros de veículos novos de energia.” Disse Zhang Daoming. Actualmente, nos seguros de veículos novos de energia já surgiram alguns factores positivos. Influenciada por múltiplos elementos, como o aumento da quota de carros em segunda mão, a melhoria dos hábitos de condução e os progressos na tecnologia de condução assistida, a taxa de sinistralidade dos veículos novos de energia tem vindo a apresentar uma tendência de descida.

Os prémios dos seguros de veículos novos de energia da Taikang Property Insurance em 2025 atingiram 25,017 mil milhões de yuan, representando 22,6% do negócio total de seguros automóveis da empresa, mais 5,6 pontos percentuais ano contra ano. “Deverá dizer-se que o crescimento dos seguros de veículos novos de energia é superior ao do negócio global de seguros automóveis. Isto deve-se ao planeamento estratégico geral da empresa na fase anterior no sector dos veículos novos de energia.” Disse Chen Hui, director-geral da Taikang Property Insurance. A empresa, através da gestão exclusiva do negócio por marca de fabricantes de automóveis, da habilitação pela tecnologia para reduzir perdas e indemizações na regularização de sinistros, e do reforço adicional do sistema de serviços, conseguiu melhorar significativamente os custos globais do negócio dos seguros de veículos novos de energia.

Novas tecnologias trazem novas variáveis

Com a evolução da tecnologia dos veículos novos de energia, começam a surgir novas variáveis do mercado. O “Plano Quinquenal” do 15.º período (2025-2030) estabelece que é preciso acelerar o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas como os veículos inteligentes e conectados, incluindo os veículos de nova energia, e promover de forma sólida a inovação em tecnologias-chave como a condução inteligente. A indústria dos veículos inteligentes e conectados de nova energia já entrou gradualmente numa nova fase de implementação em grande escala e de exploração comercial. Isto, sem dúvida, é uma variável-chave que influencia o ecossistema de toda a indústria de seguros automóveis. Entretanto, Pequim já anunciou que vai iniciar em primeiro lugar o desenvolvimento e a aplicação de seguros comerciais de veículos inteligentes e conectados de nova energia.

A transformação tecnológica começa por atingir o sistema central de tarifação das seguradoras. Zhang XinYuan, responsável pela instituição de consultoria KeFangDe, afirmou que a tarifação tradicional dos seguros automóveis depende de dados históricos de sinistros e dos comportamentos dos condutores, mas os factores de risco dos veículos inteligentes e conectados mudaram fundamentalmente (por exemplo, há menos falhas humanas, mas surgem novos riscos como falhas do sistema e ataques à rede). As seguradoras precisam de redesenhar os modelos de tarifação, mas carecem de sustentação por dados, o que dificulta a quantificação dos novos riscos. Além disso, a iteração da tecnologia dos veículos inteligentes e conectados é rápida e as mudanças do risco são dinâmicas, aumentando ainda mais a dificuldade de tarifação.

O desvio do modelo de tarifação é apenas uma das faces do desafio; a atribuição de responsabilidade na regularização de sinistros também se torna mais difícil. A repartição da responsabilidade nos acidentes de veículos inteligentes e conectados envolve várias partes, como condutores, fabricantes de automóveis, fornecedores de software e fabricantes de sensores, entre outros; as leis e cláusulas de seguros em vigor ainda não definem de forma clara. “Num acidente ocorrido no modo de condução inteligente, a responsabilidade deve ser atribuída a uma operação inadequada do proprietário do veículo, a defeitos do sistema, ou a interferência de terceiros?” Deu como exemplo Zhang XinYuan. “Actualmente, faltam bases para definir responsabilidades, o que pode levar a litígios na regularização de sinistros e a aumentos de custos.” Além disso, problemas como a falta de uniformização dos padrões técnicos, atrasos na legislação e diferenças na aceitação por parte dos consumidores também agravam a incerteza operacional das seguradoras.

Na perspectiva de Zhang XinYuan, para fazer face a estes desafios, as seguradoras precisam de cooperar com fabricantes de automóveis e com os departamentos reguladores para promover a partilha de dados, construir um sistema dinâmico de tarifação e explorar novos produtos de seguros baseados no desempenho real de condução.

Edição: Liu Runrong

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