Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Hill, membro suplente Waters, e outros membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação da Reserva Federal.

A minha intervenção de hoje incidirá em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário, tal como detalhado no Relatório de Supervisão e Regulamentação de outono de 2025, que acompanha a minha apresentação à Comissão. Segundo, os progressos relativos às minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no início deste ano. As minhas prioridades estão relacionadas com a eficiência, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e responsabilização da nossa regulação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque serve como intermediário essencial para canalizar poupanças para investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar por apresentar uma atualização das condições bancárias. Como mostra o Relatório de Supervisão e Regulamentação, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e reservas de liquidez significativas, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde global do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, pela diminuição dos empréstimos não remunerados em quase todas as categorias e pela rentabilidade forte. No entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota do mercado total de crédito, proporcionando uma concorrência forte aos bancos regulados sem enfrentarem os mesmos rácios de capital, liquidez e outras normas prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir de forma eficaz com os não-bancos que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como no crédito. Para esse efeito, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovarem para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente que alargue o acesso ao crédito e, ao mesmo tempo, nivele o terreno de jogo com empresas de fintech e de ativos digitais. Neste momento, estamos a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentos de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS. Também precisamos de dar claridade sobre o tratamento dos ativos digitais para garantir que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as atividades de ativos digitais. Penso que isto inclui clareza quanto à admissibilidade das atividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de utilização propostos. Como regulador, cabe-me incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos para a segurança e solidez que a inovação apresenta.

Dar Prioridade às Questões do Banking de Proximidade

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes bancos colocam ao sistema financeiro. Os bancos de proximidade estão sujeitos a normas menos exigentes do que os grandes bancos, mas ainda existe mais oportunidade para adaptar regulamentos e supervisão às necessidades e circunstâncias específicas desses bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos aos bancos mais pequenos, menos arriscados e menos complexos.

A este respeito, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos de proximidade. Apoio o aumento de limiares legais estáticos e desatualizados, incluindo limiares de ativos, que não foram atualizados durante anos. O crescimento dos ativos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Também apoio melhorias à Lei de Sigilo Bancário e ao quadro de combate ao branqueamento de capitais que ajudarão as forças de aplicação da lei, ao mesmo tempo que minimizam o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos de proximidade. Por exemplo, os limiares para Comunicações de Transações em Numerário (CTRs) e Comunicações de Atividade Suspeita (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limiares devem ser atualizados para se concentrarem de forma mais eficaz nos recursos e nas transações e atividades que são verdadeiramente suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar as suas próprias medidas para adaptar ainda mais a regulamentação e as medidas de supervisão, a fim de apoiar os bancos de proximidade na sua capacidade de servir de forma mais eficaz os seus clientes e as suas comunidades. Recentemente, propusemos alterações ao rácio de alavancagem dos bancos de proximidade para dar a esses bancos maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e solidez e a força de capital do sistema bancário. Isto permite que os bancos de proximidade se concentrem na sua missão central: estimular o crescimento económico e a atividade através de empréstimos a famílias e empresas. Também recentemente disponibilizámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital próprio comum de nível 1, ou como capital de nível 1 adicional. Estamos abertos a um maior refinamento destas opções e esperamos feedback.

Chegou também o momento de adaptar de forma mais eficaz os processos de pedidos de fusões e aquisições (M&A) e de licenciamento de raiz (de novo) para bancos de proximidade. Estamos a explorar a simplificação destes processos e a atualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal (Conselho) para considerar de forma exata a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para bancos de proximidade que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico em proporcionar serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar de forma eficaz as instituições financeiras. Estamos a proceder à nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que—ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA—esta revisão crie uma mudança substantiva. Este tipo de avaliação regular deve ser um aspeto contínuo do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que a regulamentação seja responsiva e adaptável às necessidades em evolução e às condições no setor bancário.

**Agenda Regulatória para Grandes Bancos **

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço, o rácio suplementar de alavancagem, o quadro Basel III e a sobretaxa aplicável à organização bancária globalmente sistemicamente importante (G-SIB).

Testes de esforço. O Conselho divulgou recentemente uma proposta para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos utilizados no teste de esforço, o quadro para conceber cenários de testes de esforço, e os cenários para os testes de esforço de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez do modelo e a estabilidade com total transparência. Além disso, garante que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiem de contributos públicos antes da implementação.

Rácio suplementar de alavancagem. As agências bancárias finalizaram recentemente alterações à proposta reforçada de rácio suplementar de alavancagem para as U.S. G-SIBs.1 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem funcionem principalmente como uma salvaguarda (backstop) face aos requisitos de capital baseados no risco, conforme originalmente pretendido. Quando, em geral, o rácio de alavancagem se torna a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e os operadores (dealers) de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital tanto a ativos seguros como a ativos de risco.

Basel III. O Conselho, em conjunto com os nossos colegas das agências federais bancárias, deu passos para avançar o Basel III nos Estados Unidos. Finalizar o Basel III é um ato importante de fecho para o setor bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões empresariais e de investimento mais bem informadas. A minha abordagem consiste em abordar a calibração do novo quadro de baixo para cima, e não em fazer engenharia inversa de alterações para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas quanto aos requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de habitação a preços acessíveis e a segurança e solidez da atividade bancária é um objetivo importante destas alterações. Em particular, o tratamento de capital de empréstimos hipotecários e de ativos de prestação de serviços de hipotecas ao abrigo da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante atividade de concessão de crédito, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o nível de risco das hipotecas, com benefícios que se estendam a instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas aos maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB. Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro da sobretaxa G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente estabeleça o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. A sobretaxa deve ser calibrada com cuidado para evitar, inadvertidamente, inibir a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais ampla. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que dificultem o crescimento económico.

**Supervisão **

Passarei agora ao programa de supervisão da Reserva Federal. Ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado de forma consistente a importância da transparência, da responsabilização e da equidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissária de bancos do Estado e continuam a orientar a minha abordagem hoje. Também continuo focada na responsabilidade do Conselho de promover as operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar-se nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais às operações do banco e à estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não em questões imateriais que desviem a atenção da segurança e solidez centrais. Deve ser baseado no risco, por desenho, concentrando recursos onde os riscos são mais consequentes e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada, e esta é a direção que dei aos examinadores da Reserva Federal em orientações recentes, bem como que também foi divulgada publicamente.2

Como parte deste esforço, a Reserva Federal está também a considerar uma regulamentação que clarifique as normas para medidas de execução baseadas numa prática insegura ou não sólida, Questões que Exigem Atenção (MRAs), e outras conclusões de supervisão baseadas em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto dará prioridade ao tratamento de ameaças substantivas aos bancos em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente se têm correlacionado com falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que reforça a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos a tomar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria geral arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem refletir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos foram frequentemente rotulados como não “bem geridos”, apesar de posições fortes de capital e liquidez. Para corrigir esta lacuna, o Conselho finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações LFI que abordam a discrepância entre classificações e a condição global da instituição.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, atualizar os nossos quadros de classificação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas diretivas de supervisão, relatórios e ações. Além disso, o Conselho terminou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.3 Esta mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como o risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Estamos também a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho encoraje, influencie ou obrigue os bancos a desbancarizar (debank) ou a recusar a banca de um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Deixem-me ser claro: os supervisores bancários nunca, e não irão sob a minha vigilância, ditar quais indivíduos e empresas legais um banco está autorizado a servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas legais.

Obrigado, novamente, pela oportunidade de comparecerem perante vós esta manhã. Como sabeis, a Reserva Federal está atualmente no período de blackout pré-reunião do Federal Open Market Committee (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não estão autorizados a discutir política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei discutir política monetária durante esta audiência. Dito isto, aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, 27 de junho de 2025. Voltar ao texto

2. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, 18 de novembro de 2025. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, 23 de junho de 2025. Voltar ao texto