De repente, rompeu o limite de alta! As ações despencam! Elon Musk traz uma grande notícia! A empresa emite comunicado de emergência

A certa altura, Musk detonou a corrida do setor das fotovoltaicas.

Hoje (1 de abril) de manhã, no início da sessão, as ações da cadeia industrial das fotovoltaicas na bolsa A registaram uma subida acentuada em bloco, e a Laplace chegou a registar 20% de subida em limite diário. Segundo a informação veiculada, foi noticiado que a Laplace terá ganho recentemente o concurso da segunda fase do projeto fotovoltaico da Tesla, com uma dimensão da encomenda de quase cem mil milhões de renminbi.

Em seguida, durante a tarde, a Laplace publicou um anúncio de esclarecimento, referindo que, após verificação, até ao momento a empresa não tinha obtido as encomendas em causa, e que não existe qualquer informação relevante não divulgada que devesse ser divulgada. Na sequência disso, a Laplace rapidamente saiu do “limite de subida” e o preço das ações caiu de forma acentuada; até ao fecho, a subida ficou reduzida para 11,72%, e também as cotações de outras ações ligadas ao tema das fotovoltaicas recuaram.

Esclarecimento urgente

De manhã, a 1 de abril, circulou a notícia de que o fornecedor de equipamentos e soluções essenciais para a indústria de células fotovoltaicas doméstica, a Laplace, teria ganho recentemente o concurso da segunda fase do projeto fotovoltaico da Tesla, com uma dimensão da encomenda de quase cem mil milhões de renminbi.

Na sequência disso, as ações relacionadas ao conceito de “fotovoltaicas no espaço” na bolsa A chegaram a ser impulsionadas em bloco; a Laplace registou com força 20% em limite de subida; e ações como Mawy, Gaoc e JinkoEnergy, Jiajia Weichuang, Autov e outras seguiram a tendência.

No entanto, durante o almoço, a Laplace publicou rapidamente um anúncio de esclarecimento, afirmando que, após verificação, até ao momento a empresa não tinha obtido as encomendas em causa e que não existe qualquer informação relevante não divulgada que devesse ser divulgada; e que, caso no futuro sejam atingidos os padrões de divulgação de informação, irá cumprir rigorosamente as obrigações de divulgação de informação previstas nas leis e regulamentos relevantes.

Além disso, a Laplace referiu que os seus fundamentos não sofreram mudanças relevantes; que, nos últimos tempos, a subida do preço das ações da empresa foi acentuada; e que existe o risco de excesso de entusiasmo do mercado e de especulação irracional, bem como não se exclui o risco de uma queda rápida e de curto prazo do preço das ações. Os investidores devem participar em transações de forma prudente, pois a participação poderá implicar riscos elevados. Solicita-se aos vastos investidores que invistam de forma racional e que tenham em atenção os riscos do investimento.

Depois de a sessão reabrir à tarde, o preço das ações da Laplace abriu rapidamente, saindo do limite de subida; o preço caiu de forma acentuada e, até ao fecho, a subida ficou reduzida para 11,72%.

De acordo com as informações do site oficial, o negócio principal da Laplace é o desenvolvimento, a produção e a venda de equipamentos automatizados de alto desempenho para processos térmicos de tratamento, deposição de revestimentos e respetivos automatismos necessários à fabricação de células fotovoltaicas.

Além disso, segundo reportagens anteriores, a equipa da Space X, controlada por Musk, comprou equipamentos a uma determinada fábrica líder doméstica de equipamentos para heterojunções. Estima-se que essa encomenda seja expedida na primeira semana de maio. A exportação de produtos do tipo semicondutor passa por procedimentos de registo e aprovação junto das entidades competentes; no momento, o processo ainda está a decorrer.

Segundo se sabe, as encomendas fotovoltaicas da equipa de Musk subdividem-se principalmente em Space X (cadeia S) e Tesla (cadeia T), e os cenários de aplicação planeados são, respetivamente, espaço e terra. De acordo com fontes, neste momento, as encomendas em cooperação da cadeia T ainda se encontram em negociações, envolvendo várias fábricas de equipamentos TOPCon.

Vale a pena referir que, desde o início deste ano, a dinâmica de Musk tem repetidamente injectado confiança no setor fotovoltaico. A 23 de janeiro, no mercado de ações A, mais de 30 ações ligadas ao conceito de fotovoltaicas protagonizaram uma vaga de subida em limite diário devido às declarações que apoiavam as fotovoltaicas no espaço. A 4 de fevereiro, o setor fotovoltaico na bolsa A voltou a disparar em grande escala devido a rumores de visitas e investigação da equipa de Musk; as direções das fotovoltaicas no espaço registaram um forte impulso, desencadeando uma nova vaga de subidas em limite diário.

Narrativa das fotovoltaicas no espaço

As fotovoltaicas no espaço referem-se ao aproveitamento da tecnologia fotovoltaica em ambientes externos como órbitas no espaço e na lua, para obter energia através do Sol, transferindo a eletricidade para a Terra por via sem fios, ou para fornecer energia a instalações como satélites em órbita, estações espaciais e centros de dados no espaço.

O principal motor da procura por fotovoltaicas no espaço provém do duplo impulso de negócios de exploração espacial comercial e de capacidade de computação de IA. No domínio da exploração espacial comercial, as posições orbitais próximas da Terra e as bandas de frequências são recursos estratégicos escassos; vários países estão a planear ativamente constelações de satélites para ganharem vantagem. Atualmente, existem cerca de 15 mil satélites em órbita no mundo; e desde que a “Starlink” desencadeou a corrida às constelações em órbita baixa, foram já submetidos mais de 300 planos de constelações, com previsão de implementação de mais de um milhão de satélites, criando assim uma procura de energia contínua e rígida.

No que toca à computação de IA, com a iteração da tecnologia de IA, o consumo de energia da capacidade de computação cresce de forma exponencial, impulsionando a expansão da infraestrutura de computação para o espaço. Neste contexto, nasceu a ideia de “centros de dados no espaço”: implantar no espaço satélites com chips de IA e, apoiando-se nas fotovoltaicas no espaço, obter alimentação contínua, de modo a lidar com a pressão futura sobre a capacidade dos sistemas energéticos terrestres.

A China Everbright Securities apontou que as fotovoltaicas são a única forma de energia eficiente e estável a longo prazo para satélites no espaço.

Os centros de computação no espaço têm vantagens disruptivas face aos centros de dados em terra. Por exemplo, tomando como referência uma operação de 10 anos de um cluster de capacidade de computação de 40MW, o custo total da solução no espaço é apenas cerca de 5% da solução em terra. Isto faz com que o modo de funcionamento dos satélites evolua de “sensibilidade e cálculo no céu, com retorno de dados brutos para a Terra” para “sensibilidade e cálculo no céu”, ou seja, processamento em órbita.

A China Everbright Securities referiu ainda que, supondo que no futuro sejam lançados 10 mil satélites por ano, apenas o mercado de satélites em órbita baixa pode gerar um espaço de mercado de quase 2000 mil milhões de yuan para “asas solares”. Se for considerado o planeamento de sistemas de computação no espaço de nível 10GW no horizonte futuro, a dimensão do mercado poderá ainda atingir dezenas de biliões de yuan.

A Xingye Securities considera que a construção de infraestruturas de computação tem potencial para se tornar uma importante fonte de procura adicional para novas energias; entre elas, a energia eólica e o armazenamento de energia beneficiam de forma ainda mais evidente em termos de elasticidade. Do ponto de vista da ordem de benefícios na cadeia industrial, empresas de equipamentos eólicos, sistemas de armazenamento e empresas de equipamentos fotovoltaicos e de equipamento elétrico beneficiarão diretamente do aumento da procura de energia trazido pela expansão das infraestruturas de computação. Em simultâneo, no contexto de uma oferta e procura mais apertadas, a componente de materiais para baterias de armazenamento de energia poderá sofrer influência indireta e, com isso, espera-se que registe um aumento de preços.

A 广发 Securities afirmou que “gigantes da IA competem” e que “colocar a computação no céu” já se tornou um consenso. Com esse impulso, as fotovoltaicas no espaço, como principal forma de fornecimento de energia, deverão beneficiar profundamente; prevê-se que, no futuro, possam trazer à indústria fotovoltaica um espaço de mercado acumulado na ordem dos milhares de milhões. Esta nova lógica narrativa abre novas expectativas quanto a um aumento incremental do setor fotovoltaico.

A China Guangda Securities considera que, recentemente, acontecimentos geopolíticos afetaram fortemente toda a cadeia de abastecimento global de petróleo bruto; as energias renováveis como as fotovoltaicas terão um papel fundamental no fornecimento de energia, e o setor fotovoltaico poderá enfrentar oportunidades de desenvolvimento. A Dongguan Securities referiu que, com o impulso de “chips + fotovoltaicas no espaço” em duas rodas, tem uma visão firme sobre três linhas principais: “concretização de encomendas de equipamentos fotovoltaicos”, “substituição doméstica de equipamentos de semicondutores” e “fotovoltaicas de computação no espaço”.

（Fonte: China Merchants Securities）