《2026 China Food Service Industry Ecosystem White Paper》：O ponto de inflexão está próximo, a reinvenção da indústria aguarda o início do ciclo de recuperação

问AI · 餐饮业增速放缓为何利润反增？

Para compreender em profundidade a situação atual do desenvolvimento do ecossistema da indústria de restauração no nosso país, o Instituto de Estudos da Hongcan Foods publicou o《Livro Branco do Ecossistema da Restauração na China em 2026》.

A restauração constitui uma parte central do mercado de consumo do nosso país e um pilar importante da economia da subsistência. O seu ritmo de desenvolvimento está profundamente acoplado ao desempenho da economia macro; trata-se também de uma janela-chave que reflete a capacidade de consumo, as preferências de consumo e as mudanças na estrutura do consumo dos residentes. No contexto de estabilização e recuperação da economia macro, a indústria da restauração está a quebrar as limitações dos modelos tradicionais de desenvolvimento, entrando numa fase crítica em que o crescimento muda de velocidade, a estrutura é reconfigurada e o ecossistema sofre inovações.

Então, qual é a situação atual do desenvolvimento da indústria de restauração? Que tendências de desenvolvimento existem? E com que oportunidades e desafios se depara no futuro?

De 24 a 26 de março de 2026, a Conferência da Indústria de Restauração da China em 2026 e a 35.ª Expo Global da Indústria de Restauração HCC realizaram-se com grande pompa no Hangzhou Convention & Exhibition Center, coorganizadas pela World Association of Chinese Cuisine (Associação Mundial de Negócios da Cozinha Chinesa) e pelo site Hongcan. A 26 de março, Tang Xin, sócio da Hongcan e diretor do Instituto de Estudos da Hongcan Foods, fez uma partilha no local sobre《Livro Branco do Ecossistema da Restauração na China em 2026》. A seguir, apresenta-se a leitura de parte do conteúdo do relatório.

△ Sócio da Hongcan, diretor do Instituto de Estudos da Hongcan Foods, Tang Xin

1. A economia macro estabiliza e recupera, mas o ritmo de crescimento da restauração pressiona, acumulando-se, no desafio, a energia de recuperação

O crescimento do PIB da China em 2025 foi de 5,0%, mantendo-se igual ao de 2024. O crescimento do total das vendas a retalho de bens de consumo atingiu 3,7%, acima dos 3,5% do ano anterior. Porém, a receita da restauração cresceu apenas 3,2% em 2025; face aos 5,3% de 2024, registou-se uma nova descida. Entre a restauração acima do limite, o crescimento caiu para 2,0%.

Em termos concretos da indústria de restauração, em 2024—2025, a expansão de lojas e o consumo per capita em cada via/segmento da restauração exibiram características diferenciadas. Em 2024, o número de lojas de todas as categorias aumentou 11,2% em termos homólogos; entre elas, as categorias de massas tradicionais chinesas para refeições, snacks e fast food expandiram-se mais rapidamente, mas, devido ao enfraquecimento do consumo, o consumo per capita de todas as categorias caiu 11,5% em termos homólogos. As reduções mais acentuadas de preços verificaram-se sobretudo em bebidas prontas no local (现制饮品) e em refeições chinesas tradicionais.

No que diz respeito à estrutura de rentabilidade, com base em dados públicos de relatórios financeiros de marcas de restauração em 2025, a estrutura de rentabilidade da indústria melhorou de forma significativa face a 2024. A percentagem de marcas com “aumenta a receita, aumenta o lucro” subiu de 22,2% para 41,9%; a percentagem de marcas com “diminui a receita, aumenta o lucro” subiu de 14,8% para 29%; enquanto a percentagem de marcas com “aumenta a receita, diminui o lucro” passou de 3,7% para 6,5% e a percentagem de marcas com “diminui a receita, diminui o lucro” desceu drasticamente de 59,3% para 22,6%. A taxa de lucro total da indústria atingiu 8,83%, o que indica que a capacidade global de rentabilização das empresas de restauração se reforçou de forma evidente.

Ao nível das políticas, em 2024—2025, o Estado lançou uma série de políticas em torno da indústria de restauração, produzindo um impacto profundo no panorama do setor. Ao mesmo tempo que essas políticas impulsionam a normalização e o desenvolvimento de alta qualidade da indústria, também aceleram a “limpeza” do setor e forçam as empresas a acelerarem a transformação para lidar com os desafios.

2. O ecossistema central revela divisão por tipos de negócio e a tendência de inovação da cadeia de abastecimento; surgem novas oportunidades, como a exploração de nichos e a substituição de categorias

O desenvolvimento saudável da indústria de restauração depende da coordenação eficiente do ecossistema do lado da oferta. Este sistema divide-se em camada de ecossistema central e camada de ecossistema de apoio: a camada central tem as marcas de restauração como líderes, apoiadas por um sistema de cadeia de abastecimento representado por empresas de ingredientes e de molhos/condimentos, que determinam diretamente a competitividade central dos produtos e serviços. A camada de apoio abrange factores básicos como mão de obra, capital e imobiliário comercial, bem como ligações de capacitação como a digitalização e inteligência numérica, serviços profissionais, logística de cadeia de frio e entregas ao domicílio, fornecendo apoio abrangente ao desenvolvimento da indústria.

Atualmente, o ecossistema central da indústria de restauração apresenta duas linhas principais: divisão por tipos de negócio e inovação da cadeia de abastecimento. Em concreto, é o seguinte:

1. Divisão por tipos de negócio: bebidas preparadas no local e fast food para snacks têm desempenho notável, e surgem热点 de consumo na restauração

Em 2025, a restauração chinesa em diferentes subtipos evidenciou tendências de crescimento diferenciadas. Em termos de dimensão de mercado, as bebidas preparadas no local registaram um crescimento marcante: em 2025, a taxa de crescimento chegou a 14,6%; prevê-se que a dimensão do mercado ultrapasse 3.400 mil milhões de yuan, tornando-se o segmento com maior crescimento. O fast food para snacks expandiu-se de forma estável, alcançando 10.840 mil milhões de yuan; a restauração chinesa tradicional, churrasco (火锅), grelhados (烧烤) e refeições em grupo (团餐) cresceram de forma relativamente moderada. As refeições em grupo, com a sua característica de “necessidade rígida”, prevê-se que em 2026 ultrapassem 2 biliões de yuan.

Em termos de tendências quentes do mercado, nos últimos anos o mercado da restauração tem gerado热点 um após o outro. Do guochao e da restauração comunitária ao turismo gastronómico, às comidas do interior e da serra, cada热点 indica que surgem novas necessidades de consumo e espaços de mercado. As empresas de restauração devem manter uma sensibilidade elevada ao mercado, agarrando oportunamente cada oportunidade de热点 de cada fase, para poderem ganhar vantagem nos segmentos emergentes com potencial e realizar um crescimento diferenciado.

Para as marcas de restauração ganharem uma saída na concorrência homogénea no futuro, necessitam de reconfigurar a lógica de crescimento através de quatro vias principais:

Aprofundar cozinhas nicho, explorando ingredientes e sabores característicos em condados/regiões do Centro e do Oeste e em áreas étnicas, formando uma matriz de produtos diferenciados;

Impulsionar a substituição do “estilo chinês” (中式替代), reformando categorias trazidas do exterior com ingredientes locais e processos pré-preparados, criando novas categorias adaptadas aos hábitos de consumo locais, como medicina dietética chinesa à base de ervas (中式药膳) e refeições ligeiras de estilo do interior e da serra (山野风轻食);

Atualizar experiências nos cenários, transformando a refeição em uma experiência integrada que combine socialização, valor emocional e pontos de memória; através de fusão com turismo cultural, encontros temáticos e outros cenários, fazer do restaurante um suporte para emoções e cerimónia;

Realizar “descida para segmentos premium” (高端降级), reconfigurar o formato das lojas e a cadeia de abastecimento das tradicionais cozinhas premium; fazer com que “buffet premium de marisco” e “restauração requintada” avancem para consumo de massas, alargando a cobertura de mercado.

2. Inovação da cadeia de abastecimento: a competição por preço e a procura por atualização do consumo forçam as empresas da cadeia de abastecimento a acelerar o ritmo de I&D; o núcleo da concorrência passa de “vender produtos” para “vender soluções”

Nos últimos anos, a frequência de lançamento de novidades por parte das empresas da cadeia de abastecimento tem aumentado. Por um lado, isso acontece porque a concentração dos clientes B2B de restauração aumentou, elevando a capacidade de negociação; produtos tradicionais do tipo “commodity” enfrentam guerras de preços intensas, e as empresas da cadeia de abastecimento têm de conseguir diferenciar-se através de inovação de produtos para obter prémios mais elevados. Por outro lado, a procura dos consumidores do lado C está a iterar rapidamente: o ciclo de vida de cozinhas com características e pratos “virais” (网红菜品) encurta; um único produto já não consegue satisfazer necessidades diversificadas do mercado, forçando as empresas a lançar continuamente novidades.

De acordo com dados estatísticos do Instituto de Estudos da Hongcan Foods, entre as grandes empresas de cadeia de abastecimento de restauração no top 100 do “Hongniu Award”, em 2025 a publicação média de novos produtos foi de 21,1 itens. Por exemplo, ingredientes para sopa de cogumelos-do-sol com tesouros naturais (牛肝菌山珍汤料) da Chengming Food; sopa/infusão de sabor “Xian zhi bao” com matsutake (鲜之宝姬松茸特醇菌汤) da Qianwei… Esses casos refletem plenamente a estratégia central da indústria: planear com uma enorme quantidade de novos produtos, diversificar riscos e capturar oportunidades de mercado.

Além disso, com o aumento da taxa de cadeia (cadeias de restaurantes) na restauração, as marcas em cadeia prestam mais atenção ao custo global do modelo de uma loja, e não apenas ao preço de um ingrediente específico. Isto obriga as empresas da cadeia de abastecimento a se transformarem de “fornecedor de produtos” em “parceiro de operação”.

Ao compreender profundamente cenários de ponta a ponta como a operação das lojas dos clientes, o processamento na cozinha traseira, o dimensionamento de pessoal e a gestão de perdas, as empresas da cadeia de abastecimento fornecem soluções à medida, ajudando os clientes a reduzir custos globais de compras, armazéns, processamento, mão de obra e perdas; não se trata apenas de competir no preço unitário de um único item.

3. Atualização do ecossistema de apoio como imobiliário comercial, logística e digitalização, otimizando continuamente a eficiência operacional e a capacidade de expansão da indústria de restauração

O desenvolvimento da indústria de restauração é inseparável da coordenação de uma série de ecossistemas de apoio. Nos últimos anos, a atualização contínua e a coordenação do ecossistema de apoio, incluindo imobiliário comercial, logística e digitalização, têm melhorado muito a eficiência operacional da indústria de restauração e dado impulso à rápida expansão de muitas marcas de restauração.

1. Imobiliário comercial: em 2025, o excesso de oferta de imobiliário comercial pressiona a descida das rendas; “senhoresio e inquilino” começam a transformar-se em “parceiros”

Em 2025, o imobiliário comercial doméstico entrou num período-chave de excesso de oferta e profunda reconfiguração. No país, em cidades-chave, há mais de 9.200 centros comerciais; a taxa de vacância nas cidades-chave subiu para 14,2%, e em alguns projetos de cidades de terceiro escalão a taxa de vacância ultrapassou 22%. No contexto de procura fraca de formatos do setor retalhista, a restauração tornou-se o motor absoluto para captação de novos negócios do imobiliário comercial; em 2025, a proporção de área de formatos de restauração nos principais centros comerciais do país, em geral, ultrapassou 40%.

Em 2025, o imobiliário comercial entrou, no geral, no ciclo de “trocar preço por volume” (以价换量) e as rendas das lojas em cidades-chave mantiveram uma tendência de descida. Cada vez mais centros comerciais abandonam o modelo tradicional de cobrar renda fixa e adotam um modelo de joint venture com “renda mínima garantida + percentagem de receita/deriva do volume (流水扣点)”. Até mesmo co-promovem e criam novos estabelecimentos com marcas de restauração líderes, co-constroem IP; assim, de “proprietário” passam para “parceiro” em simbiose com a marca, reduzindo o risco de expansão das marcas de restauração. Ao mesmo tempo, a relação entre o centro comercial e a restauração passa de “a marca usa o centro comercial para se valorizar” para “o centro comercial depende da restauração para atrair clientes”: marcas líderes com forte capacidade de atração conseguem obter condições de cooperação mais favoráveis no centro comercial.

2. Logística: expansão contínua da infraestrutura de logística de cadeia de frio e nova descida dos custos logísticos, proporcionando um forte apoio para reduzir custos e aumentar eficiência na restauração

A percentagem dos custos logísticos da China no PIB já desceu continuamente de 14,7% em 2022 para 13,9% em 2025. A receita total da logística de cadeia de frio atingiu 5.567 mil milhões de yuan em 2025, com um crescimento homólogo de 3,84%. Com o apoio e a orientação de políticas de subsídios como “duas ênfases” (“两重”) e “duas renovações” (“两新”), e com a procura impulsionada pelo mercado, a dimensão das instalações de armazém frigorífico tem crescido de forma estável. Em 2025, a capacidade total dos armazéns frigoríficos no país foi de 267 milhões de metros cúbicos, com um crescimento homólogo de 5,53%; as vendas de camiões frigoríficos ao longo de 2025 foram 81.969 unidades, com um crescimento homólogo de 30,2%.

Ao mesmo tempo, a taxa de penetração de camiões frigoríficos e de equipamentos de cadeia de frio com novas energias também aumentou significativamente, e a oferta de capacidade logística tem estado continuamente folgada. O excesso de oferta global do setor intensifica a concorrência no mercado, fazendo com que os preços em elos como armazenamento e transporte se tornem mais racionais. Isto tem impulsionado de forma eficaz a descida contínua do custo global da logística de cadeia de frio, fornecendo um forte apoio para reduzir custos e aumentar eficiência em indústrias a jusante como restauração e produtos frescos.

3. Digitalização: ferramentas de IA generativa tornam-se rapidamente comuns, tornando-se uma importante fonte de tráfego; o GEO torna-se um meio importante para exposição e aquisição na restauração

Até junho de 2025, o número de utilizadores de inteligência artificial generativa na China chegou aos 515 milhões de pessoas, mais 266 milhões do que em dezembro de 2024. Os utilizadores de rede estão a migrar de forma abrangente para plataformas AIGC. O GEO (Generative Engine Optimization, otimização do motor generativo) melhora a probabilidade de o conteúdo ser reconhecido, confiado e citado pelos grandes modelos, otimizando a estrutura do conteúdo, a autoridade e a expressão semântica.

As formas de monetização do tráfego nas plataformas AIGC continuarão a diversificar-se; direcionar-se para transações torna-se a direção principal, cobrindo cenários como vida local e compras. Por exemplo, o Alibaba Qianwen já disponibilizou a função de encomendas de refeições, permitindo que, através de conversas por IA, se faça um pedido com um único clique, realizando primeiro a monetização orientada a transações.

4. A mudança na estrutura de consumo entre gerações impulsiona a procura de consumo na restauração para se elevar em termos de saúde, valor emocional e sensação de experiência

Atualmente, a indústria de restauração enfrenta simultaneamente uma oportunidade dupla de rutura dos modelos de consumo entre gerações e novos “bónus de consumo”. As pessoas nascidas nos anos 8090, como geração nativa da internet, têm hábitos de socialização e consumo online que quebram muitos modelos tradicionais de transmissão; ao mesmo tempo, por serem a primeira geração sob planeamento familiar, enfrentam pressões duplas de família e sociedade, com capacidade de consumo limitada e mais tendência para racionalidade, formando uma rutura de consumo claramente evidente.

Em contraste, o grupo com alto poder de consumo dos anos 70 (70后) entra progressivamente na fase de reforma, libertando um enorme gasto de consumo das pessoas mais velhas; já os nascidos nos anos 00 (00后), como a “geração que resolve a situação” (破局一代), têm condições materiais abundantes, níveis de educação elevados e horizontes amplos. Efeitos de transferência de riqueza entre gerações tornam-se evidentes, com um enorme potencial de consumo. Ambos estão a tornar-se gradualmente o grupo principal de consumidores; a sua vontade e capacidade de consumo farão surgir o ciclo de bónus de consumo.

Consumidores de restauração de diferentes idades apresentam diferenças claras na preferência por fatores de prémio; ainda assim, uma alimentação benéfica para a saúde, ingredientes únicos e pratos criativos continuam a ser os fatores centrais que impulsionam o prémio de consumo global, e as pontuações dos consumidores em geral são todas superiores a 7 pontos.

Por grupos etários, os grupos acima de 45 anos apresentam a maior aceitação de prémio para alimentação benéfica para a saúde (9,15) e ingredientes únicos (8,44), refletindo uma forte procura por qualidade e saúde por parte desses consumidores. O grupo abaixo de 25 anos dá mais importância a pratos criativos (7,34) e refeições requintadas (7,16), procurando novidade e sensação de experiência. O grupo entre 26 e 35 anos mostra uma maior vontade de pagar prémio em serviços atenciosos (6,83) e ambiente envolvente (6,65). Fatores emergentes como “ser amigo de animais de estimação” tendem a ter pontuação global mais baixa, mas ainda existe algum mercado entre os jovens.

Atualmente, o ambiente de oferta, procura e comunicação na indústria de restauração mudou fundamentalmente; o valor emocional tornou-se o principal motor para as marcas romperem a estagnação. Do lado da oferta, o número de lojas aumentou em massa; os sabores, os ingredientes e a relação custo-benefício tornam-se altamente convergentes, e é difícil abrir diferenças apenas com produtos. Do lado da procura, quando os jovens saem para comer fora, já não é apenas para matar a fome; é mais para socialização, descompressão, cura e sensação de cerimónia. Estão dispostos a pagar um prémio por um bom estado de espírito. Do lado da comunicação, as redes sociais são muito desenvolvidas; experiências emocionais podem impulsionar a produção de conteúdos nas redes sociais e a sua disseminação em larga escala, reduzindo drasticamente os custos de aquisição de clientes.

De acordo com dados de pesquisa com consumidores, “pequenas surpresas após a refeição” (como sobremesa gratuita e brindes/lembranças de mão) com 57,6% de quota, é a principal fonte de valor emocional mais apreciada; em seguida vêm partilhar tempo de refeição com amigos (47,6%) e serviços personalizados (42,9%). Fatores como decoração requintada, companhia para refeições a sós e sabores estimulantes também podem aumentar eficazmente a experiência emocional dos consumidores; enquanto formas emergentes como menu oculto e bebidas alcoólicas de baixo teor (低度酒) oferecem mais espaço para diferenciação às marcas.

Conclusão

A transformação abrangente do ecossistema da indústria de restauração traz, ao mesmo tempo, oportunidades de atualização para formatos, cadeia de abastecimento e sistema de apoio, e coloca requisitos mais elevados sobre a capacidade de adaptação e a capacidade de inovação das empresas. Compreender a tendência de mudança na estrutura de consumo, aprofundar caminhos de desenvolvimento diferenciados e promover a otimização coordenada de todos os elos da cadeia industrial tornar-se-á a chave para as empresas de restauração quebrarem os seus estrangulamentos de desenvolvimento.

Este artigo foi publicado em primeira mão e é de autoria do Hongcan Think Tank (ID:hongcanzk). Autor: Instituto de Estudos da Hongcan Foods.