As seguradoras listadas aumentam investimentos, o seguro de veículos de energia nova alivia as "preocupações" próximas

（来源：Jornal de Pequim Business）

Em 2025, as empresas cotadas de seguros que continuam a operar ramos não-vida nas subsidiárias de seguros no ramo de seguros automóveis para veículos de nova energia mantêm um forte ímpeto nos negócios. Ao mesmo tempo, o “perigo próximo” dos seguros de automóveis de nova energia tem vindo a aliviar-se. As principais seguradoras estão a avançar para um ponto de viragem crucial de “passar de prejuízo na subscrição para a descoberta da rentabilidade”. No entanto, embora o “perigo próximo” esteja a aliviar-se, a “preocupação distante” começa silenciosamente a surgir. Com avanços contínuos na tecnologia de veículos inteligentes e conectados, não só se está a reconfigurar a forma como se desloca no trânsito, como também se coloca um desafio disruptivo ao sector tradicional de seguros automóveis. À medida que a transformação inteligente acelera de forma abrangente, como deverá evoluir o ramo dos seguros de automóveis de nova energia?

Acelerando a optimização de custos

De acordo com dados divulgados em 31 de Março pela Associação de Actuários Chineses e pela Companhia de Gestão de Tecnologia de Informação em Seguros do Banco da China, em 2025, a indústria seguradora do meu país subscreveu 43,58 milhões de veículos automóveis de nova energia (dos quais 41,81 milhões de autocarros, e 1,77 milhões de camiões de carga), mais 12,48 milhões do que no ano anterior, um aumento de 40,1%; as receitas de prémios ascenderam a 190 mil milhões de yuan, proporcionando um montante de cobertura de risco de 159 biliões de yuan; o prejuízo na subscrição foi de 5,6 mil milhões de yuan, com uma redução de 0,1 mil milhões de yuan em comparação com o ano anterior.

Pode-se ver que, embora a escala da subscrição dos seguros de automóveis de nova energia continue a expandir-se e o prejuízo na subscrição diminua, ainda assim não se conseguiu obter rentabilidade no lado da subscrição.

Como está a performar o negócio de seguros de automóveis de nova energia das principais seguradoras? Nestes últimos anos, os seguros de automóveis de nova energia têm sido sempre uma palavra-chave nas conferências de resultados das seguradoras cotadas. Zhang Daoming, membro do comité do Partido da PICC e secretário do comité do Partido da PICC P&C, e responsável interino, afirmou que, no geral, os seguros de automóveis de nova energia enfrentam três grandes desafios: em primeiro lugar, a taxa de sinistralidade de veículos de nova energia é elevada, muito acima da taxa de sinistralidade dos veículos a combustível tradicional; em segundo lugar, existe insuficiência de canais de reparação socializados, fazendo com que os custos de reparação dos veículos sejam relativamente mais elevados; em terceiro lugar, a proporção de sinistros com ferimentos pessoais e os padrões de indemnização estão a apresentar uma tendência de aumento, com o montante de indemnização por sinistro a subir.

“Tudo isto faz com que a pressão de pagamento nos seguros de automóveis de nova energia se mantenha num nível elevado. Porém, perante os desafios, estamos a aproveitar activamente as nossas vantagens em dados, pricing, canais, custos, etc., e já construímos uma vantagem de liderança no domínio dos seguros de automóveis de nova energia.” Disse Zhang Daoming. Actualmente, já surgiram alguns factores positivos nos seguros de automóveis de nova energia. Devido a múltiplos factores, como o aumento da proporção de veículos usados, a melhoria dos hábitos de condução e o progresso das tecnologias de condução assistida, a taxa de sinistralidade dos automóveis de nova energia tem vindo a apresentar uma tendência de descida.

As receitas de prémios dos seguros de automóveis de nova energia em 2025 na Taiping Yang Property Insurance atingiram 25,017 mil milhões de yuan, representando 22,6% do negócio total de seguros automóveis da empresa, mais 5,6 pontos percentuais em relação ao ano anterior. “Deve dizer-se que a taxa de crescimento dos seguros de automóveis de nova energia é superior à taxa de crescimento do negócio total de seguros automóveis. Isto deve-se ao facto de, numa fase inicial, a empresa ter feito um planeamento estratégico global no domínio da nova energia.” Afirmou Chen Hui, director-geral da Taiping Yang Property Insurance. A empresa melhora significativamente os custos globais do negócio dos seguros de automóveis de nova energia através de exploração exclusiva de marcas das empresas automóveis, mitigação de indemnizações apoiada por tecnologia, e reforço adicional do sistema de serviços.

Novas tecnologias trazem novas variáveis

Com a evolução da tecnologia dos veículos de nova energia, começam a surgir novas variáveis de mercado. O esboço do “15º e 15º Plano Quinquenal” propõe acelerar o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas como os veículos inteligentes e conectados, e promover de forma sólida a inovação em tecnologias-chave como a condução inteligente. A indústria dos veículos inteligentes e conectados já entrou gradualmente numa nova fase, de implementação em escala e de operação comercial. Sem dúvida, esta é também uma variável-chave que influencia o ecossistema de todo o sector dos seguros automóveis. Recentemente, Pequim já anunciou ter iniciado em primeiro lugar o desenvolvimento e a aplicação dos seguros comerciais para veículos inteligentes e conectados.

A transformação tecnológica afecta em primeiro lugar o sistema central de precificação das seguradoras. Zhang Xinyuan, responsável pela instituição de consultoria Kafangde, disse que a precificação tradicional dos seguros automóveis depende de dados históricos de sinistros e de comportamentos dos condutores, mas os factores de risco dos veículos inteligentes e conectados mudaram fundamentalmente (por exemplo, diminui o erro humano, mas surgem novos riscos, como avarias do sistema e ataques à rede). As seguradoras precisam de redesenhar os modelos de precificação, mas faltam dados de suporte, tornando difícil quantificar os novos riscos. Além disso, a iteração da tecnologia dos automóveis inteligentes e conectados é rápida e as alterações de risco são dinâmicas, o que aumenta ainda mais a dificuldade na precificação.

O desvio do modelo de precificação é apenas um dos lados do desafio; a identificação de responsabilidade na fase de indemnização também se torna mais difícil. A divisão de responsabilidades em acidentes com veículos inteligentes e conectados envolve várias partes, como o condutor, as empresas automóveis, os fornecedores de software e os fabricantes de sensores. A legislação e as cláusulas de seguros actuais ainda não definem de forma clara. “Num acidente em modo de condução inteligente, a responsabilidade deve ser atribuída a operação inadequada do proprietário do veículo, a defeitos do sistema ou a interferência de terceiros?” Exemplificou Zhang Xinyuan. No momento, a falta de base para atribuição de responsabilidades pode levar a litígios de indemnização e ao aumento de custos. Além disso, problemas como padrões técnicos não unificados, atraso regulamentar e diferenças na aceitação por parte dos consumidores também agravam a incerteza operacional das seguradoras.

Na perspectiva de Zhang Xinyuan, para lidar com estes desafios, as seguradoras precisam de cooperar com as empresas automóveis e com os departamentos reguladores para promover a partilha de dados, criar um sistema de precificação dinâmico e explorar novos produtos de seguros baseados no desempenho real de condução.

Jornal de Pequim Business Repórter Li Xiumei