Percebi que muitos novatos confundem spot e derivados, embora sejam formas completamente diferentes de negociação. Vamos entender do que se trata.

Quando nego no mercado spot, simplesmente compro ou vendo um ativo ao preço de mercado atual. Aqui é tudo simples: o dinheiro é enviado, o ativo aparece na minha conta. É uma troca imediata, sem complicações. Eu possuo o que comprei.

Com os derivados, tudo é diferente. Não compro o ativo em si, mas contrato a sua movimentação de preço. Podem ser futuros, opções, forwards. A ideia é que não preciso possuir o ativo subjacente para obter lucro com suas oscilações. A maior parte desses contratos é calculada apenas em dinheiro.

Uma das principais diferenças entre spot e derivados é o uso de alavancagem. No mercado spot, trabalho com uma alavancagem de 1x, ou seja, invisto exatamente o valor que posso gastar. Já os derivados permitem usar uma alavancagem maior, quando deposito apenas uma parte do valor como margem. Isso aumenta tanto o lucro quanto o risco simultaneamente.

O objetivo do uso também difere. Spot e derivados servem a propósitos diferentes: o mercado spot é adequado para investimento e hedge, enquanto os derivados são frequentemente usados para especulação e gestão de riscos. No spot, vejo o ativo, possuo-o, posso mantê-lo por longos períodos. Nos derivados, trabalho com movimentos de preço de curto prazo.

Outra diferença é a entrega dos ativos. No mercado spot, ocorre a transferência física do ativo. Nos derivados, os contratos muitas vezes são encerrados antes do vencimento, e a entrega física não é necessária.

A escolha entre spot e derivados depende dos seus objetivos, de como você lida com o risco e das condições do mercado. Cada um escolhe seu caminho de acordo com a experiência e estratégia.