Estabelecer um sistema de seguro de cuidados de longo prazo trará quais oportunidades de negócio para as instituições bancárias e seguradoras?

问AI · 银保协同将如何重塑康养服务生态？

Autor: Conselho de Pesquisa Bancária da JF (Instituto de Pesquisa Bancária da Comissão Financeira), Chen Guowang

Em 25 de março de 2026, o Gabinete do Comité Central do Partido Comunista da China e o Gabinete do Conselho de Estado emitiram a “Opinião sobre o Acelerar da Criação de um Sistema de Seguro de Cuidados de Longa Duração”, assinalando que o nosso Seguro de Cuidados de Longa Duração (a seguir, “longa-vida”; doravante, “longa-vida”) passou de experiências-piloto locais para uma estrutura nacional unificada, sendo uma política-marco para lidar com o envelhecimento populacional e aperfeiçoar o sistema de segurança social.

I. Contexto central do lançamento da política

Em primeiro lugar, a necessidade de enfrentar o envelhecimento populacional e a crise de cuidados para pessoas com incapacidade. A China entrou numa sociedade profundamente envelhecida; a população idosa com 60 anos ou mais ultrapassa 310 milhões, e cerca de 35 milhões de idosos sofrem de incapacidade ou incapacidade parcial, verificando-se um crescimento explosivo na procura de cuidados de longa duração. Além disso, tornou-se um problema social comum “uma pessoa fica incapacitada e toda a família fica desequilibrada”. A carga de cuidados familiares é pesada, há insuficiência na oferta de serviços profissionais e falta capacidade de pagamento; o modelo tradicional de cuidar dos idosos em família já não é sustentável.

Em segundo lugar, a necessidade estratégica de completar lacunas no sistema de segurança social. O nosso sistema de segurança social tem, há muito tempo, falta de um pilar de “cuidados de longa duração”: o lado do seguro médico está focado no tratamento, enquanto o seguro de pensões está focado em pagamentos em numerário, não cobrindo as necessidades de assistência à vida e de cuidados médicos após a incapacidade. O seguro de cuidados de longa duração é definido como o “sexto seguro” após pensões, seguro médico, desemprego, acidentes de trabalho e maternidade; trata-se de uma medida institucional central para aperfeiçoar um sistema de segurança social em múltiplos níveis e implementar a estratégia nacional de resposta ativa ao envelhecimento populacional.

Em terceiro lugar, a experiência acumulada em dez anos de pilotos está madura e há condições para promover a nível nacional. Desde 2016, em duas fases, foram feitos pilotos em 49 cidades; no total, beneficiaram mais de 3,3 milhões de pessoas com incapacidade, aliviando custos em mais de 1000 mil milhões de yuan, formando modelos replicáveis de financiamento, avaliação, execução e prestação de serviços. O plano quinquenal “XVI” (十五五) define explicitamente “promover o seguro de cuidados de longa duração”, e os 31 províncias o incluíram como prioridade no trabalho governamental; consenso de política e base prática já estão reunidos.

Em quarto lugar, as necessidades duplas de desenvolver a economia para a terceira idade (“silver”/银发) e de implementar garantias para a subsistência. Cuidados de longa duração são uma via central para a economia da terceira idade; estima-se que o tamanho da economia da terceira idade atinja cerca de 30 biliões de yuan até 2035. O seguro de cuidados de longa duração é um “motor de pagamento” para ativar um mercado de cuidados de nível de biliões. Por meio de arranjos institucionais, o Estado transforma procura potencial em capacidade de pagamento estável, resolvendo o dilema da indústria “há procura, mas não há pagamento”.

II. Significado importante do lançamento da política

Em primeiro lugar, ampliar a garantia da subsistência das pessoas: resolver as dificuldades das famílias com incapacidade e melhorar o bem-estar. A opinião estabelece que, com cobertura universal, coordenação urbano-rural e garantia básica justa e unificada, se atinja, até o final de 2028, cobertura básica total no país, garantindo institucionalmente a cobertura para necessidades básicas de cuidados de pessoas com incapacidade. Clarifica-se uma taxa-base de 0,3%, com financiamento diversificado (unidades/indivíduos/governo/sociedade), sem estabelecer linha de franquia (franquia mínima), reduzindo significativamente a pressão sobre os custos de cuidados familiares.

Em segundo lugar, fortalecer a estratégia nacional: aperfeiçoar o sistema de segurança social e responder ao envelhecimento populacional. Este sistema preenche a lacuna do sistema de segurança social na área de cuidados de longa duração e forma um arranjo de garantia para idosos em “três em um”: seguro médico básico + pensões básicas + seguro de cuidados de longa duração. Isso melhora o nível de modernização da governação nacional. Promove-se a transição dos serviços de cuidados de “responsabilidade familiar” para uma transformação socializada e institucionalizada, sob liderança do governo com repartição de responsabilidades.

Em terceiro lugar, impulsionar a capacidade da indústria: ativar um mercado de nível de biliões e construir um ecossistema de cuidados de saúde e de envelhecimento (“康养”). A opinião injeta capacidade de pagamento estável e contínua em indústrias como cuidados para idosos, enfermagem, reabilitação, auxiliares/dispositivos de apoio e cuidados digitais, transformando procura potencial em mercado rígido. A opinião clarifica a direção de “seguro básico + seguro comercial” em múltiplos níveis, abrindo amplo espaço de desenvolvimento para os agentes do mercado.

Em quarto lugar, aperfeiçoar a governação social: otimizar a alocação de recursos e promover justiça social. A opinião exige unificar avaliações de incapacidade, pagamento de benefícios e padrões de serviço, reduzindo diferenças na cobertura entre áreas urbanas e rurais e entre regiões, promovendo a igualização de serviços públicos. Ao mesmo tempo, orienta-se a participação de forças sociais na execução e na oferta de serviços, formando um padrão de governação em que governo, mercado e sociedade cooperam.

III. Oportunidade comercial central para instituições de seguros e bancos

(A) Instituições seguradoras: três vias principais, um mercado incremental de nível de biliões

A primeira via é o serviço de execução do seguro de cuidados de longa duração de natureza política. Em termos de modelo de negócio, as instituições seguradoras, mediante delegação do governo, assumem o ciclo completo da execução do seguro de cuidados de longa duração, incluindo receção de pedidos, avaliação de incapacidade, auditoria de custos, liquidação do fundo e supervisão dos serviços, obtendo as respetivas taxas de serviço de execução. O valor central deste serviço tem três pontos: primeiro, fixar uma enorme base de utilizadores cobertos no seguro (incluindo trabalhadores, residentes, reformados e trabalhadores por conta própria/empregos flexíveis), acumulando dados atuariais centrais sobre incapacidade, cuidados e custos. Segundo, estabelecer uma cooperação profunda com o seguro médico, assuntos civis, saúde e instituições de enfermagem, ganhando a liderança como entrada central para serviços de cuidados de saúde e de envelhecimento. Terceiro, a vantagem de arranque das seguradoras de empresas estatais centralizadas (央企) e das seguradoras de grandes grupos é particularmente evidente; as seguradoras de pequena e média dimensão podem alcançar avanço através de foco regional profundo e serviços especializados.

A segunda via é o seguro comercial de cuidados de longa duração e a cobertura suplementar. Na direção de inovação de produtos, o seguro de cuidados de longa duração é uma complementação fora do seguro básico, cobrindo áreas não garantidas pelo seguro básico, como incapacidade de grau moderado, cuidados de alta qualidade, ajudas de reabilitação e cuidados domiciliários com serviço à porta. Em termos de inovação de forma, pode-se concretizar combinação de “pagamento em numerário + prestação de serviços”, conversão entre seguro de vida/seguro de doença grave e responsabilidade de cuidados de longa duração, seguro de perda de rendimento por incapacidade e cartões de marcação de serviços de enfermagem. Em termos de segmentação de público, é possível criar produtos personalizados para idosos, pessoas com deficiência, doentes com doenças crónicas e pessoas em idade ativa. Em termos de bônus de política, o regulador clarificou acelerar o desenvolvimento do seguro comercial de cuidados de longa duração, apoiando benefícios fiscais, compra por conta individual do seguro médico, e construindo um sistema de garantias em múltiplos níveis.

A terceira via é a integração do ecossistema de serviços de cuidados de saúde e de envelhecimento. As instituições seguradoras podem concretizar a transição de “vender seguros” para “prestar serviços”. Primeiro, construir uma rede de serviços: construir, por conta própria ou em cooperação, uma rede de serviços de enfermagem “três em um” — domicílio, comunidade e instituições — oferecendo serviços one-stop como assistência/cuidados, reabilitação, aluguer de ajudas/dispositivos e monitorização inteligente. Segundo, usar dados e tecnologia para capacitar: usar IA e big data para avaliações precisas de incapacidade, alertas de risco e monitorização da qualidade dos serviços, melhorando eficiência operacional e capacidade de controlo de risco. Terceiro, estender a cadeia industrial: investir em instituições de enfermagem, hospitais de reabilitação, comunidades para idosos e empresas de ajudas/dispositivos, construindo um ecossistema em ciclo fechado de “seguro + serviços + tecnologia”.

(B) Instituições bancárias: oportunidades triplas em fundos, contas e cenários

Em primeiro lugar, gestão de fundos e serviços de liquidação do seguro de cuidados de longa duração. Em matéria de custódia do fundo, as instituições bancárias podem assumir a custódia em contas próprias do fundo do seguro de cuidados de longa duração, liquidação e compensação, valorização e preservação do capital, obtendo taxas de custódia estáveis e rendimentos de fundos acumulados. Em termos de cobrança de contribuições e pagamento de benefícios, podem fornecer serviço de conta do ciclo completo de “débito por unidades”, contribuições individuais e emissão de benefícios, ligando cartões de segurança social/cartões bancários, aumentando a aderência do utilizador.

Em segundo lugar, fusão entre finanças para a terceira idade e cenários de cuidados de longa duração. Para o tema de cuidados de longa duração, pode-se lançar produtos combinados como poupança de cuidados de longa duração, finança de cuidados de longa duração (长护理财), pensão anual/finança de pensão para a velhice + cobertura de cuidados de longa duração, satisfazendo a necessidade de reserva de fundos de cuidados de longa duração por parte dos residentes. Para cenários de cuidados de saúde e de envelhecimento, pode-se oferecer empréstimos de construção e empréstimos de operação para instituições de enfermagem e comunidades para idosos; para as famílias, oferecer escalonamento/pagamento parcelado das despesas com cuidados, consumo de crédito para serviços de enfermagem, etc.

Em terceiro lugar, serviços financeiros integrados para a indústria de cuidados de saúde e de envelhecimento. Em relação ao segmento empresarial, as instituições bancárias podem fornecer serviços integrados como liquidação, financiamento, finanças da cadeia de fornecimento e gestão de património para instituições de enfermagem, empresas de reabilitação e fornecedores de ajudas/dispositivos. Em relação ao segmento particular, podem oferecer, em torno de pessoas com incapacidade e suas famílias, um pacote de serviços como gestão de contas, planeamento financeiro, alocação de seguros e arranjos para herança.

© Cooperação entre seguros e bancos: construir um ciclo fechado de ecossistema de “pagamento + serviços + finanças”

Em cooperação de produtos, os bancos distribuem comercialmente o seguro de cuidados de longa duração, e as seguradoras fornecem cobertura de cuidados de longa duração aos clientes do banco, realizando encaminhamento mútuo de clientes e partilha de benefícios. Em cooperação de serviços, as agências bancárias funcionam como janelas de conveniência para consultas sobre cuidados de longa duração, pedidos e pagamento de contribuições; as seguradoras fornecem avaliação à domicílio e serviços de enfermagem aos clientes do banco, melhorando a experiência do cenário. Em cooperação de dados, pode-se partilhar dados de saúde, envelhecimento e finanças dos utilizadores para realizar marketing preciso, controlo de riscos e inovação de produtos, entre outras ações.

Em suma, para as seguradoras, é necessário implementar rapidamente serviços de execução de natureza política, acumulando capacidade de dados e de serviços; em paralelo, desenvolver seguros suplementares comerciais, formando um modelo de “duas rodas” com “básico + comercial”; acelerar a construção de redes de serviços de cuidados de saúde e de envelhecimento, criando barreiras diferenciadoras. Para os bancos, é necessário aproveitar a oportunidade inicial em custódia de fundos e liquidação de contas; inovar produtos financeiros com tema de cuidados de longa duração; e vincular profundamente instituições de cuidados de saúde e de envelhecimento, oferecendo serviços financeiros integrados. No nível da cooperação entre seguros e bancos, é necessário constituir um grupo de trabalho conjunto, desenvolver em conjunto produtos e serviços para cenários de cuidados de longa duração, partilhar canais e clientes e conquistar o topo de um mercado de nível de biliões.