Bitcoin em posição de venda cada vez mais pressionada, a barreira de 60 mil pode ser mantida? | Análise especial

Na semana passada, o comportamento global do mercado correspondeu às expectativas — o Bitcoin manteve-se num movimento lateral fraco perto da linha inferior do canal ascendente, e o padrão em que a tendência de baixa domina não mudou; já o HYPE confirmou a zona de suporte dos 36～38 dólares e continuou com a lógica de subida independente.

O relatório semanal desta semana, com base nisto, irá dissecar ainda mais a estrutura atual do movimento, atualizar as projeções do mercado e os planos de operação, e também fazer uma revisão completa da execução das operações da semana passada.

Resumo das principais ideias de negociação desta semana:

• Previsão da cotação do HYPE para esta semana e estratégia de operações de curto prazo. (Ver a explicação detalhada na Parte 1)

• Desconstrução profunda da estrutura do movimento atual do HYPE (nível horário). (Ver a explicação detalhada na Parte 2)

• Previsão da cotação do BTC para esta semana e estratégia de operações de médio e curto prazo. (Ver a explicação detalhada na Parte 3)

• Revisão das operações do BTC. (Ver a explicação detalhada na Parte 4)

Validação das principais ideias do mercado da semana passada:

• Eficácia das operações de curto prazo do HYPE: na semana passada, o HYPE concluiu uma operação de curto prazo em long (alavancagem 1x), obtendo um lucro de cerca de 5,25%. (Ver a tabela 1)

• Eficácia das operações de curto prazo do BTC: na semana passada, o Bitcoin concluiu uma operação de curto prazo em short (alavancagem 1x), obtendo um lucro de cerca de 6,17%. (Ver a tabela 2)

• Validação da eficácia das operações de médio prazo do BTC: na semana passada, o Bitcoin seguiu a estratégia de médio prazo previamente definida, mantendo a posição short construída a 89.000 dólares (alavancagem 1x); até ao fecho da semana passada (cerca de 66.962 dólares) obteve lucro de aproximadamente 24,76%, com um lucro máximo durante o período de cerca de 32,58%.

• Validação da previsão do comportamento do mercado do BTC: no artigo da semana passada, indicámos claramente que o mercado iria manter um padrão de consolidação com ajustes, observando a disputa entre compra e venda perto da linha inferior do canal (formada desde a mínima de 6 de fevereiro). O comportamento atual do mercado confirmou as nossas perspetivas anteriores.

I. HYPE: Previsão do mercado e estratégia de operações de curto prazo

1、Previsão do comportamento do HYPE para esta semana:： Consideramos que a estrutura do mercado continua a manter a tendência de subida em nível de diário; atualmente, o preço encontra-se na fase de confirmação do pullback após a rutura do topo do I-wave (máxima de 3 de fevereiro: 38,41 dólares). Nesta semana, o foco principal é a validade do suporte na zona de 36～38 dólares. Se a confirmação do pullback for válida, o mercado continuará a operar a tendência de subida.

2、Estratégia de operações de curto prazo do HYPE para esta semana：

• Com base na previsão de uma estrutura de subida, deve seguir-se o princípio de “seguir a tendência e comprar em correção”.

• Usando 30 minutos/60 minutos como ciclo de operação, manter rigorosamente a disciplina de stop-loss; utilizando 30% de alocação, com base nos níveis de suporte e resistência, procurar oportunidades de fazer “spread” (diferença de preço).

3. Aviso de risco de subida do HYPE: embora o HYPE tenha independência no comportamento, ainda não consegue desvincular-se completamente do contexto macro do Bitcoin. Se o Bitcoin apresentar uma correção evidente mais tarde, isso pode afetar o ímpeto do ressalto do HYPE.

II. HYPE: Revisão das operações de curto prazo e desconstrução da estrutura do movimento

1、Revisão das operações de curto prazo do HYPE (alavancagem 1x):(03.23～03.29)

Seguimos rigorosamente o plano e, com base nos sinais de negociação capturados pelo modelo de negociação de spread e pelo modelo de quantificação de momentum construídos de forma independente, efetuámos na semana passada uma operação de curto prazo (long) no HYPE, obtendo sucesso com um lucro de 5,25%.

• Resumo detalhado das operações de curto prazo do HYPE: (alavancagem*1x)

Tabela 1

• Decisão de abertura: esta decisão de abertura (ver a figura 1) baseou-se na condição de satisfazer três critérios de subida. Em primeiro lugar, acreditávamos na altura que havia uma elevada probabilidade de a correção horária anterior terminar perto do ponto extremo 34; em segundo lugar, o modelo de quantificação de spread ativou um sinal forte de fundo (ponto vermelho + ponto branco); em terceiro lugar, o modelo de quantificação de momentum emitiu um sinal de divergência de fundo. Com base nisso, executámos a abertura de uma posição long com 30% de alocação em 38,23 dólares.

• Decisão de fecho: com base no sinal de topo de baixa emitido pelo modelo de quantificação de spread (ponto branco); o modelo de momentum emitiu um sinal de divergência no topo; e a combinação de candles emitiu um sinal de “padrão forte de topo”. Como estes três sinais formaram ressonância técnica, executámos a liquidação total num ponto próximo de 40,24 dólares.

• Pequeno resumo: esta operação foi bem-sucedida com um lucro de cerca de 5,25%.

Gráfico de 60 minutos do HYPE (modelo de quantificação de momentum + modelo de negociação de spread):

Figura 1 (ilustração da negociação de curto prazo)

2、Análise aprofundada da estrutura atual do HYPE (com ciclo de análise de 1 hora)

• Conforme (figura 2), ao rever o comportamento do HYPE entre os dias 16 e 22, o preço conseguiu construir um centro de queda (centro C). Inicialmente previmos que a mínima poderia formar-se perto do ponto extremo 32 (cerca de 37,52 dólares), mas o andamento real mostrou que a mínima ocorreu num ponto extremo ainda mais baixo, perto do 34 (cerca de 36,79 dólares), ficando cerca de 0,73 dólares abaixo da posição prevista.

• Divisão da estrutura interna do HYPE na semana passada (03.23～03.29)

a、Conforme (figura 2), a partir do ponto extremo 34, o comportamento do HYPE na semana passada evoluiu para uma estrutura complexa de consolidação composta por 8 segmentos: 34-35, 35-36, 36-37, 37-38, 38-39, 39-40, 40-41, 41-42. No momento da análise, o segmento 41-42 está em andamento.

b、A estrutura de subida é composta apenas pelo segmento 34-35**.**

c、A estrutura de ajuste é composta pelos 7 segmentos 35-36, 36-37, 37-38, 38-39, 39-40, 40-41, 41-42. Entre eles, os 5 segmentos 36-37, 37-38, 38-39, 39-40 e 40-41 sobrepõem-se entre si, construindo em conjunto um centro de queda (ou seja, o centro D).

d、Atualmente, o mercado está a operar a sair de um segmento (41-42). Conforme (figura 2), ao comparar o segmento de saída com o segmento de entrada (35-36), já foram formados sinais de divergência de momentum. Se, após o fim do funcionamento do segmento de saída, o sinal de divergência continuar a existir, a probabilidade de o preço subir é maior.

Gráfico de 1 hora do HYPE:

Figura 2

III. Bitcoin: Previsão do mercado e estratégia de operações desta semana

1、Análise aprofundada da estrutura atual do Bitcoin (com ciclo de análise de 4 horas)

• Com base no comportamento após a mínima de 6 de fevereiro (cerca de 60.000 dólares).

• Manter o quadro central de análise anterior: na revisão semanal de 16 de fevereiro, indicámos claramente que a行情 de subida iniciada a partir da mínima de 6 de fevereiro no Bitcoin, em natureza, pertence a um ressalto de subotação (oversold bounce) dentro do ajuste C-2 de um grau maior da onda C; em seguida, haverá um ajuste da onda C-3.

• Condição para a onda C-3 ser válida: se o preço do Bitcoin romper para baixo a mínima de 6 de fevereiro (cerca de 60.000 dólares), então a onda C-3 de correção considera-se válida.

• Leitura do quadro atual do BTC: conforme (figura 3), no ciclo de análise de 4 horas, o Bitcoin já rompeu de forma válida a linha de tendência ascendente de curto prazo formada a partir da mínima de 24 de fevereiro, e desceu até perto da linha inferior do canal ascendente construído desde o ressalto após a mínima de 6 de fevereiro, onde está a fazer uma consolidação estreita em torno deste nível. Assim que este nível for perdido, o cenário mais provável é o mercado voltar a testar em baixa a marca de 60.000 dólares.

• Análise aprofundada da estrutura do comportamento em nível horário do BTC: conforme (figura 3), no ciclo de análise de 4 horas, após o Bitcoin iniciar uma correção a partir do topo de cerca de 76.000 dólares em 17 de março, desenvolveu-se uma estrutura de ajuste em 5 segmentos: 13-14, 14-15, 15-16, 16-17, 17-18. Desses, os 3 segmentos 14-15, 15-16 e 16-17 constituem um centro de queda (centro B); em seguida, o segmento de saída (17-18) já caiu até perto da linha inferior do canal ascendente. Atualmente, apenas o modelo de quantificação de spread está a ativar um sinal de alerta de fundo neste nível (ponto branco). Portanto, neste nível o preço do mercado apresenta um padrão de consolidação fraca, que serve para corrigir o estado de sobrevenda nos indicadores técnicos de 4 horas.

Gráfico de 4 horas do Bitcoin:

Figura 3

2、Ideia central desta semana: manter um padrão de consolidação com ajustes e observar a disputa entre compra e venda perto da linha inferior do canal (a partir da mínima de 6 de fevereiro).

**3、Níveis-chave de resistência： **

• Primeira zona de resistência: 69.500～72.000 dólares (zona de consolidação anterior)

• Segunda zona de resistência: 74.500～76.000 dólares (perto da mínima de novembro de 2025)

**4、Níveis-chave de suporte： **

• Primeiro nível de suporte: 65.000～66.000 dólares (zona de suporte importante anterior)

• Segundo nível de suporte: 60.000～62.500 dólares (perto da mínima de 6 de fevereiro)

• Terceiro nível de suporte: cerca de 57.400 dólares

5、Plano de operações desta semana (excluindo efeitos de notícias imprevistas)：(03.30～04.05)

①、Estratégia de médio prazo:

Gráfico de 1 dia do Bitcoin: (modelo de monitorização de posição)

Figura 4

Modelo de monitorização de posição: conforme (figura 4), atualmente o preço do ativo está abaixo da faixa “flutuante” de compra e venda (amarelo) e a tendência de baixa continua. De acordo com as regras da estratégia, continuamos a manter a posição short de 60% aberta a 89.000 dólares (28 de janeiro). Se o preço tiver um ressalto válido que ultrapasse a faixa “flutuante” de compra e venda e se mantenha acima dela, então toda a posição de médio prazo será zerada.

②、Estratégia de curto prazo： utilizando 30% de alocação, definir ponto de stop-loss e, com base nos níveis de suporte e resistência, procurar oportunidades de fazer “spread” (diferença de preço). (Usando 30 minutos/60 minutos como ciclo de operação).

③、Com base na previsão da tendência de baixa de médio prazo do mercado, atualmente deve manter-se o princípio de “vender seguindo a tendência”. Para reagir dinamicamente às mudanças complexas do mercado e, em conjunto com os sinais emitidos pelos nossos modelos de negociação próprios, vamos preparar dois planos de operações de curto prazo: A/B.

• Plano A： rejeição em ressalto e vender alto (short) na oportunidade.

• Abertura: quando o preço do ativo tiver um ressalto até a zona de 69.500～72.000 dólares e ativar um sinal de rejeição em conjunto com o sinal do topo do modelo, pode ser aberta uma posição short de 30%.

• Controlo de risco: o stop-loss inicial das posições short é definido acima de 74.500 dólares.

• Fecho: quando o preço cair até perto do importante nível de suporte e em conjunto com o sinal do modelo, pode-se ir fechando gradualmente para realizar os lucros.

• Plano B： venda short em rutura na direção (breakout) seguindo a tendência.

• Abertura: quando o preço do ativo romper de forma válida para baixo a zona de 65.000～66.000 dólares e em conjunto com o sinal do topo do modelo, pode-se estabelecer de forma a seguir a tendência uma posição short de 30%.

• Controlo de risco: o stop-loss inicial das posições short é definido acima de 67.500 dólares.

• Fecho: quando a queda atingir o nível de suporte e em conjunto com o sinal do modelo, pode-se ir fechando gradualmente para realizar os lucros.

IV. Bitcoin: Revisão das operações

1、Revisão das operações de curto prazo： (ver a tabela 2)

Seguimos rigorosamente o plano de operações e, com base nos sinais emitidos pelos nossos modelos próprios de negociação de spread e de quantificação de momentum, concluímos na semana passada uma operação de curto prazo (short) e obtivemos lucro de 6,17%.

①、Resumo detalhado das operações de curto prazo do Bitcoin: (alavancagem*1x)

Tabela 2

②、Revisão das operações de curto prazo: (ver a figura 5)

• Abertura: quando o preço do ativo fez um ressalto para perto de 72.000 dólares e encontrou resistência, o modelo de negociação de spread ativou simultaneamente um sinal de alerta no topo (ponto branco) e, em conjunto com o modelo de quantificação de momentum, formou ressonância para uma venda a descoberto (short). Com base na sobreposição destes sinais, estabelecemos uma posição short de 15% em 70.777 dólares.

• Fecho: quando o preço caiu para perto de 65.000 dólares e estabilizou; ao mesmo tempo, o modelo de negociação de spread ativou um forte sinal de alerta de fundo (ponto vermelho + ponto branco). Por isso, encerrámos totalmente a posição num ponto próximo de 66.408 dólares.

• Resumo: esta negociação foi bem-sucedida com um lucro de cerca de 6,17%.

Gráfico de 60 minutos do Bitcoin: (modelo de quantificação de momentum + modelo de negociação de spread)

Figura 5 (ilustração da negociação de curto prazo)

2、Revisão das operações de médio prazo：

Estratégia de médio prazo: manter a posição short de 60% aberta perto de 89.000 dólares (28 de janeiro). Até ao encerramento da semana passada (preço de fecho cerca de 66.962 dólares) obteve lucro de cerca de 24,76%.

V. Avisos especiais：​​

1. Na abertura: definir imediatamente o nível inicial de stop-loss.

2. Quando o lucro atingir 1%: deslocar o stop-loss para o preço de custo da abertura (ponto de equilíbrio entre perdas e ganhos), para garantir a segurança do capital.

3. Quando o lucro atingir 2%​​: deslocar o stop-loss para a posição com lucro de 1%.

4. Acompanhar continuamente: daí em diante, sempre que o preço do ativo obtiver mais 1% de lucro, o stop-loss é deslocado em simultâneo em 1%, garantindo proteção dinâmica e bloqueando os ganhos.

Os mercados financeiros mudam instantaneamente; todas as análises do mercado e estratégias de negociação precisam de ajustes dinâmicos. Todas as opiniões, modelos de análise e planos de operação envolvidos neste artigo são provenientes apenas da minha análise técnica pessoal e destinam-se apenas ao registo de negociações pessoais; não constituem qualquer recomendação de investimento nem base para qualquer ação. Há risco no mercado; invista com cautela e não tome decisões com base no presente.