Haitong Futuros: Reaparecimento da negociação "TACO", queda significativa nos preços do petróleo

O preço do petróleo caiu significativamente hoje, sendo esta queda principalmente influenciada pelas declarações de Trump de ontem, que voltou a mencionar “TACO”. O mercado também percebeu que, sempre que o preço do WTI ultrapassa os 100 dólares por barril, Trump e a sua equipa emitem comentários negativos para pressionar o preço do petróleo. Comparando com a semana passada, fica claro que usar notícias para pressionar o preço do petróleo tornou-se uma prática habitual da equipa de Trump. Quando as hostilidades entre os EUA e o Irão escalaram pela primeira vez, Trump declarou que “a guerra terminará muito em breve”, e o mercado caiu imediatamente em resposta. Desta vez, Trump afirmou: “Se o Irão não levantar o bloqueio do Estreito de Ormuz dentro de 48 horas, lançarei um grande ataque às instalações de geração de eletricidade do Irão”, e, após a sua declaração, todo o mercado entrou num período de espera de 48 horas para verificar a possibilidade de ataque. No entanto, à medida que o prazo de 48 horas se aproxima, Trump voltou a mudar de posição, prolongando o período de ataque por mais cinco dias e afirmando que iniciou negociações com o Irão. Atualmente, com Trump a emitir sinais claros de distensão, o mercado encontra-se numa condição de extrema sensibilidade. Seja ao final do quinto dia, quando os EUA e Israel atacarem as instalações de geração de eletricidade do Irão, ou ao final, quando for alcançado um acordo com o Irão, ambos podem levar a uma reversão total da tendência do petróleo e a uma volatilidade unilateral muito acentuada. O mercado ainda tem dificuldade em imaginar uma condição de cessar-fogo que satisfaça simultaneamente o Irão, Israel e os EUA; por isso, prevê-se que a guerra continue e que as negociações possam ser apenas uma cortina de fumaça para esperar que as forças terrestres entrem no raio de ataque do Estreito de Ormuz. Espera-se que o fim-de-semana desta semana seja um período crucial para a validação final da direção do mercado; a volatilidade do preço do petróleo deverá aumentar significativamente, e recomenda-se aos investidores que participem com cautela. (Haitong Futures)