Preocupado com uma crise no mercado de ações? A história diz que não há motivo para se preocupar.

Até agora em 2026, o índice S&P 500 (^GSPC +2.91%) está em baixa de cerca de 7%, mas a viagem tem-se sentido bastante pior, já que uma série de acontecimentos prejudicou os retornos do mercado. Seja a guerra no Irão e os preços voláteis do petróleo que se seguiram, preocupações persistentes com tarifas e inflação, um consumidor enfraquecido numa recuperação em forma de K, ou a possibilidade de as taxas de juro subirem e dificultarem ainda mais o mercado imobiliário, não faltam razões para se preocupar com um possível crash do mercado de ações.

Dito isto, três indicadores históricos sugerem que os investidores não devem entrar em pânico – especialmente os investidores de longo prazo que querem manter ações durante décadas. Aqui estão esses três indicadores e por que é que, juntos, dão-me toda a confiança de que preciso para continuar a adicionar dinheiro ao mercado todas as semanas, mesmo no meio da turbulência atual.

1. O barómetro de janeiro

Este indicador histórico é o mais peculiar do trio para mim, mas acho-o fascinante (e um fator de confiança) ainda assim. A LPL Financial descobriu que, desde 1950, quando o S&P 500 regista retornos positivos em janeiro, ele continua para apresentar retornos positivos durante o ano inteiro 89% das vezes. Nesses anos, o índice subiu em média 16.7%. Com o S&P 500 a subir 1.5% em janeiro este ano, a história sugere que as probabilidades estão do nosso lado para 2026.

Dito isto, não existe uma explicação clara para o motivo pelo qual este indicador gera resultados tão fortes. Poderia ser o otimismo dos investidores no início do ano, a dinâmica do mercado mais ampla, a psicologia do Ano Novo, ou a astrologia (a brincar, acho eu). Seja qual for a razão, uma taxa de acerto de 89% é demasiado impressionante para ignorar, especialmente tendo em conta um tamanho de amostra de 75 anos. Embora eu não recomendasse construir uma estratégia quantitativa de investimento em torno do barómetro de janeiro, é uma boa “pena” no chapéu dos investidores de longo prazo que procuram adicionar ações este ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

2. Resiliência do mercado de ações dos EUA face a acontecimentos geopolíticos

Ryan Detrick, estrategista-chefe de mercado da Carson Group, compilou uma lista de dezenas de acontecimentos geopolíticos e históricos (acontecimentos de choque) que ocorreram desde 1940. Ele descobriu que, apesar de alguns destes eventos terem sido os dias mais sombrios da história recente, o retorno mediano do mercado do S&P 500 12 meses depois estava em alta de 7.4%. Mesmo perante esses desafios, o mercado esteve acima 63% das vezes um ano depois – algo que quase corresponde exatamente à ideia de que o mercado mais amplo dos EUA sobe em dois anos em cada três.

É totalmente possível que os acontecimentos de choque de 2026 façam com que o ano caia nos 37% das vezes em que o mercado não segue mais alto. Mas isso não é diferente de qualquer outro ano, essencialmente, com ou sem um grande evento geopolítico, por isso estou feliz por continuar a adicionar todos os semanas.

3. Catástrofes de curto prazo, mas “protopia” de longo prazo

Os dados de Detrick mostram que as catástrofes de curto prazo recebem toda a atenção, mas o mercado sobe gradualmente ao longo do longo prazo. Esta ideia rima com uma das frases do cofundador da The Motley Fool David Gardner, de que “as ações descem mais depressa do que sobem, mas sobem mais do que descem.” O autor de tecnologia (e convidado do podcast Rule Breaker) Kevin Kelly explica de forma semelhante esta ideia em relação à vida quotidiana, explicando que notícias negativas muitas vezes roubam os títulos, mas que nós na verdade vivemos numa “protopia”, ou “um estado que é melhor hoje do que era ontem, embora possa ser apenas um pouco melhor.”

Investir provavelmente nunca vai parecer fácil – especialmente num ambiente como o de hoje. Mas se te mantiveres nos princípios de longo prazo, a recompensa valerá o custo de entrada. Detrick resumiu isto de forma brilhante numa entrevista à The Motley Fool, afirmando:

A realidade é que, em média, vês uma correção de 10% uma vez por ano, vês um mercado em baixa a cada três anos e meio. Vês uma retração ligeira de 5% quatro vezes por ano e uma retração de 3% (retração) sete vezes por ano. Um monte de números. Eu percebo. Só tens de saber que vai ser assustador, vai ser desconfortável, mas investir a longo prazo é uma das melhores formas de criar riqueza, uma das melhores formas de vencer a inflação, e muitas vezes é quando está assustador que tu queres mesmo dar um passo em frente.

Ações para comprar quando está assustador

Apesar da contínua confusão no mercado, há várias ações interessantes que me chamaram a atenção recentemente:

• O gigante do e-commerce e da computação em nuvem **Amazon **negocia a 15 vezes o caixa das operações, o seu nível mais baixo desde 2010.
• O gigante do e-commerce e fintech na América Latina MercadoLibre negocia a 31 vezes os lucros futuros, apesar de estar a crescer as vendas em 45% no seu último trimestre.
• O retalhista de mercearia “melhor para ti” **Sprouts Farmers Market **negocia a apenas 14 vezes os lucros, apesar do seu plano de longo prazo para quase triplicar a contagem de lojas.
• A líder de cuidados de saúde para animais **Zoetis **negocia a apenas 17 vezes os lucros futuros e oferece aos investidores um rendimento de dividendos de 1.8%, continuando simultaneamente a dominar o seu nicho em crescimento.

Estas são apenas quatro entre muitas ações promissoras a negociar a avaliações razoáveis neste momento. Encansado pelos três indicadores históricos listados neste artigo, espero comprar estas ações (e muitas outras) enquanto a turbulência em curso persistir.