A comunicação por fibra óptica alcança uma importante inovação! A explosão do conceito CPO, com o gigante de centenas de bilhões atingindo o limite de subida

25 de março, a ideia de CPO (fotónica de encapsulamento óptico integrado) teve um desempenho de abertura animado. O gigante de capitalização de mil milhões de yuan, Changfei Optic Fibre, atingiu a subida-limite no meio do pregão; até às 11:11, a subida era de 9,29%; Alede registou um limite de alta de 20CM; também Chuan K e Tecnologia, MINGPU Optical & Magnetic e outros fixaram-se em subidas-limite. As acções da Fuxin Technology, Changguang Huaxin, Luxshare Precision e outras seguiram igualmente em alta.

Do ponto de vista das notícias, as acções de comunicação óptica nas bolsas dos EUA tiveram um forte desempenho na noite anterior. A cotação da Lumentum subiu 10%, atingindo uma nova máxima histórica durante o pregão; a Coherent subiu 6,78%. Entretanto, no nosso país, foram alcançados avanços importantes no domínio da transmissão em comunicação óptica: pela primeira vez, numa fibra óptica monomodo de 24 núcleos a 10,3 quilómetros, foi conseguida uma capacidade de transmissão bidirecional em tempo real de 2,5 petabits por segundo (Pb/s).

Em termos técnicos, a Great Wall Securities, num relatório de investigação, afirmou que a IA generativa está a impulsionar uma procura de transmissão de alta velocidade dos centros de dados com um crescimento exponencial; os esquemas tradicionais de cabos de cobre de curta distância dentro de armários convencionais enfrentam exigências severas em densidade de transmissão e consumo de energia. Em comparação, a solução de MicroLED com encapsulamento óptico integrado (CPO) apresenta vantagens evidentes: o consumo total de energia pode ser reduzido para 5% do esquema com cabos de cobre; com base numa arquitectura de “largas e lentas” (centenas de canais paralelos de baixa velocidade), combina vantagens de transmissão óptica a longas distâncias com baixo consumo de energia e elevada fiabilidade; a taxa de falhas por unidade de tempo (FIT) é inferior a 10, semelhante à dos cabos de cobre. Em contrapartida, os lasers tradicionais têm consumo de energia elevado e fiabilidade baixa; a distância de transmissão de alta velocidade dos cabos de cobre é inferior a 2 metros e fica limitada pela interferência electromagnética.

E, com o crescimento explosivo da procura de capacidade computacional para IA, isso está a tornar-se a força motriz central para impulsionar a actualização do sector da comunicação óptica. A Great Wealth Securities Investment Advisor considera que, a infra-estrutura global de capacidade computacional de IA está a entrar numa fase de expansão rápida; a procura de capacidade computacional gerada pelo treino e inferência de grandes modelos de IA apresenta um crescimento exponencial. Com a dupla força motriz do “boom” da capacidade computacional de IA e da expansão acelerada dos centros de dados, o CPO, como tecnologia central da interligação óptica da próxima geração, está a entrar num período de transição crítico em que a indústria passa de pilotos comerciais para uma implementação em escala. No futuro, o desenvolvimento apresenta uma tendência central clara e de elevado crescimento.

Em termos de ritmo comercial, a Great Wealth Securities Investment Advisor prevê que 2025 a 2027 serão o período de crescimento rápido; o CPO será o primeiro a ser implementado em clusters de capacidade computacional de IA de alta gama e na rede central de mega data centers em nuvem. Após 2027, irá penetrando gradualmente os data centers generalistas. Prevê-se que em 2030 a dimensão do mercado de componentes centrais ultrapasse 15 mil milhões de dólares, tornando-se no principal motor do crescimento da indústria de comunicação óptica. Quanto ao panorama competitivo, a concentração dos principais fabricantes continua a aumentar; as grandes tecnológicas estrangeiras e as empresas líderes nacionais aumentam simultaneamente o investimento em I&D. A substituição acelerada de componentes críticos, como chips ópticos e dispositivos ópticos, por produtos nacionais, avança de forma consistente; a taxa de nacionalização sobe gradualmente. Em simultâneo, as normas da indústria vão sendo unificadas progressivamente, promovendo a maturidade da cooperação entre montante e jusante da cadeia de valor.

Num relatório prospectivo mais recente, o Bank of America Securities aponta que a infra-estrutura de IA está a fazer com que a procura de redes ópticas entre num novo “superciclo”. O factor motriz central não é a expansão de capacidade computacional isoladamente, mas sim a evolução da arquitectura dos centros de dados de “Scale-Up” para “Scale-Across”; esta mudança está a aumentar de forma significativa a procura de interligações ópticas entre data centers. O Bank of America Securities estima que, de 2026 a 2027, o mercado global de transmissão óptica manterá um crescimento de mais de 10%; entre as quais, os módulos ópticos coerentes de 800G e os módulos ópticos pluggáveis ZR/ZR+ serão as sub-dimensões de crescimento mais acelerado.

(Declaração: O conteúdo do artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores operam por sua conta e risco.)