Os bancos alertam que o limite de taxa de cartão de crédito de Trump prejudicaria os mutuários e a economia

Principais conclusões

• O presidente Trump propôs um limite de 10% por um ano nas taxas de juro dos cartões de crédito, a entrar em vigor a 20 de janeiro.
• Os bancos alertam que este limite reduziria o acesso ao crédito para mutuários de risco, diminuindo a despesa em toda a economia.
• A proposta também está a levantar preocupações sobre a diminuição dos lucros no setor, já que as ações dos bancos caíram.

Bancos e emissores de cartões estão a soar o alarme sobre a proposta do Presidente Donald Trump, de um limite nas taxas dos cartões de crédito, dizendo que isso poderia dificultar que alguns mutuários obtenham crédito. Entretanto, analistas afirmam que a proposta de Trump poderá esmagar os lucros.

O presidente recorreu às redes sociais na sexta-feira para anunciar um limite de 10% por um ano nas taxas de juro dos cartões de crédito, com efeitos a 20 de janeiro. Embora Trump ainda não tenha implementado uma política ou um projeto de legislação, as ações bancárias já perderam terreno. Na sequência do anúncio, o preço das ações do Bank of America, BAC, caiu 6,77% até quarta-feira à tarde, enquanto a cotação do Citigroup, C, caiu 7,12%.

A indústria de concessão de crédito alerta que este limite prejudicaria os mesmos consumidores que Trump diz querer proteger. “Se baixarem os limites, vão obter crédito mais estrito, o que significa que menos pessoas vão conseguir cartões de crédito, e o saldo disponível nesses cartões também será restringido”, disse o CEO do Bank of America, Bryan Moynihan, durante a conferência de resultados da empresa, na quarta-feira.

Durante a conferência de resultados do Citigroup, na quarta-feira de manhã, a CEO Jane Nind Fraser afirmou que o limite da taxa é “algo que não podemos apoiar” e alertou para consequências negativas para além de Wall Street: “O impacto para nós e para outros bancos seria apenas ofuscado pelo impacto severo no acesso ao crédito e na despesa do consumidor em todo o país. Estas coisas simplesmente não resultam como pretendido.”

Analistas da Morningstar DBRS dizem que a proposta é improvável de ser implementada, mas que “a receita de juros das empresas de cartões de crédito poderia cair substancialmente”.

Se for aprovada, um limite “teria consequências graves para a rentabilidade dos cartões de crédito”, escreve o analista da Morningstar, Michael Miller.

Cortes no acesso ao crédito para mutuários de risco, com impactos macroeconómicos

Uma grande preocupação para os bancos são as implicações para os mutuários com notações de crédito subprime. Líderes do setor alertam que um limite de taxa levaria os emissores de cartões a cortar a disponibilidade de crédito para esses consumidores. Fraser afirmou que isso poderia incentivar os mutuários de risco a procurar “alternativas predatórias” para obter crédito. “Você ficaria apenas com os mais abastados a ter acesso a cartões de crédito, e ninguém quer isso.”

Analistas da Morningstar DBRS dizem que os emissores de cartões poderão responder a um limite de taxa aumentando as comissões anuais para os titulares de cartões com mais risco ou alterando as ofertas de recompensas. Essas medidas reduzem a despesa global do consumidor, criando um impacto negativo na economia em geral.

Lucros reduzidos no setor bancário

Um limite de taxa seria também um grande golpe para os lucros da banca. “Esperamos que qualquer potencial limite nas taxas de juro dos cartões de crédito tenha ramificações adversas para a rentabilidade dos emitentes de cartões no curto prazo”, escreve Yanni Koulouriotis, vice-presidente sénior de Global Non-Bank Financial Institutions. “Esperamos estas consequências, em particular, para os emitentes de cartões com maior exposição a segmentos mais arriscados do espectro de crédito que, tipicamente, têm taxas de juro efetivas mais elevadas e geram mais revolvência.”

Um limite agravaria os resultados reduzidos e os preços das ações que alguns emitentes de cartões já estão a enfrentar. Wells Fargo, WFC, por exemplo, não atingiu as estimativas de lucro do seu quarto trimestre de 2025, de acordo com o seu comunicado de resultados de quarta-feira. O quarto maior credor dos Estados Unidos viu as suas ações cair 7,09% entre o anúncio de sexta-feira de Trump e a tarde de quarta-feira.

Ecoando outros executivos do setor, o CFO do Wells Fargo, Michael Santomassimo, afirmou que o limite proposto levaria os bancos a restringir o crédito. Mas durante a conferência de resultados, Santomassimo disse que o banco está aberto a envolver-se no esforço de acessibilidade do governo Trump: “Estamos alinhados, muito de perto, com a tentativa de encontrar soluções para ajudar o maior número de pessoas possível e fazê-lo de uma forma que não tenha impacto adverso.”