Hoje, o setor de energia renovável, especialmente os painéis fotovoltaicos, sofreu uma correção significativa. O que exatamente aconteceu?

Pergunte à IA · Como é que a alteração do plano de satélites da SpaceX afecta a procura de equipamento fotovoltaico?

【Análise das causas】

O primeiro factor de mercado é a preocupação com a situação da procura de equipamento fotovoltaico. O presidente da SpaceX, Gwynne Shotwell, afirmou, numa entrevista ao semanário The Times de 26 de Março, que o limite máximo final dos satélites de banda larga Starlink é de 15 000–20 000 unidades, o que é inferior às 30 000 unidades anteriormente solicitadas.

Mas esta entrevista já tinha ocorrido na semana passada, em 26 de Março, e, após a repercussão durante o fim-de-semana, o sentimento do mercado foi-se intensificando; neste momento, toda a indústria continua a avançar de forma estável, e as empresas nacionais de equipamento fotovoltaico para o sector espacial continuam a ser os fornecedores fundamentais para os satélites de capacidade de computação da SpaceX.

O segundo factor de mercado é a preocupação de que possa haver controlo de exportação do equipamento fotovoltaico nacional, limitando o desenvolvimento de tecnologia militar por detrás da SpaceX no espaço dos EUA, o que, por conseguinte, poderá afectar a situação das encomendas de equipamento fotovoltaico.

Actualmente, ainda não existe uma política substancial que proíba estritamente a exportação de equipamento fotovoltaico; apenas existem orientações pontuais do lado das guias para a região do Sudeste Asiático, que podem ser boatos do mercado, e a limitação da exportação de equipamento fotovoltaico tem um impacto relativamente limitado no desenvolvimento comercial de voos espaciais na América do Norte.

O terceiro factor de mercado é a preocupação com o desempenho dos resultados da primeira trimestre da área do fotovoltaico. Como a procura tradicional de fotovoltaico continua fraca, o mercado receia que os resultados do sector no primeiro trimestre não atinjam as expectativas.

De facto, a procura tradicional de fotovoltaico continua fraca; no entanto, a base do mesmo período do ano passado era relativamente baixa. Prevê-se que o desempenho global do equipamento fotovoltaico não seja particularmente mau, e algumas empresas ainda poderão ter possibilidade de crescimento dos seus resultados.

【Perspectivas para o futuro】

A SpaceX planeia submeter ao regulador, mais tarde esta semana ou na próxima semana, o seu primeiro prospecto de emissão pública. A avaliação mais recente da empresa é de 1,25 biliões de dólares, e a sua candidatura para um milhão de satélites foi já aprovada. A Tesla Terafab já começou a escavar, e será implementado o plano de integração de capacidade de computação + voos espaciais comerciais + fotovoltaico para o espaço. Neste momento, o processo de concurso T/S continua a avançar; a aquisição de equipamento fotovoltaico do primeiro lote T de 10GW já foi inicialmente definida, e os 40GW deverão, gradualmente, ser definidos os fornecedores. No horizonte, o plano de capacidade de computação de 1TW é enorme em termos de espaço para imaginação do sector.

Actualmente, o fotovoltaico é uma das fontes de electricidade mais fiáveis, económicas e sustentáveis para naves espaciais do Sistema Solar; o conceito de “fotovoltaico + armazenamento de energia” tornou-se o padrão para sistemas de energia no sector espacial. A progressão em simultâneo de satélites de órbita baixa e de capacidade de computação no espaço está em curso; o fotovoltaico para o espaço entra na fase de validação de industrialização 0-1, o que impõe requisitos mais elevados para maior eficiência, maior adelgaçamento e maior flexibilidade. Como empresas de equipamento fotovoltaico, que atuam como “vendedoras de pás”, têm boas probabilidades de beneficiar em primeiro lugar.

Os investidores interessados podem considerar:

ETF de Energia Nova no ChiNext (159387), com uma variação máxima de subida/descida até 20%, cobertura total com um clique de “vento-sol-armazenamento-lítio”, e a proporção de baterias de estado sólido + armazenamento de energia é superior a 60%; a proporção de equipamento fotovoltaico é de cerca de 25%.

ETF de Fotovoltaico (159864), com um clique para cobrir toda a cadeia do sector fotovoltaico de 【matéria-prima de silício + lâminas de silício + módulos + equipamento】.

(Aviso de risco: a menção a acções individuais é apenas para análise de acontecimentos do sector e não constitui qualquer recomendação de compra/venda nem conselho de investimento para qualquer acção. As variações de curto prazo em índices, etc., são apenas para referência e não representam o desempenho futuro; além disso, não constituem qualquer compromisso ou garantia quanto ao desempenho do fundo. As opiniões podem ser ajustadas consoante as condições do mercado e não constituem recomendação ou compromisso de investimento. As características de risco e retorno dos fundos mencionados são diferentes entre si; os investidores devem ler atentamente os documentos legais do fundo, compreender plenamente os elementos do produto, o nível de risco e os princípios de repartição de rendimentos, e escolher produtos que correspondam ao seu próprio nível de tolerância ao risco; investimento prudente. Para taxas do fundo, consulte os documentos legais.)

Diário de Notícias Económicas